ગ્રોથ વર્સેસ ડિવિડન્ડ રિઇન્વેસ્ટમેન્ટ (IDCW) વિકલ્પ: કયું વધુ સારું છે?

ગ્રોથ વિકલ્પ શું છે?

ગ્રોથ ઓપ્શન એ મ્યુચ્યુઅલ ફંડનો એક ઓપ્શન છે, જેમાં રોકાણકારોને વિતરિત કરવાને બદલે સ્કીમમાં રિટર્ન રોકાણ કરવામાં આવે છે.

કોઈ આવકનું વિતરણ થતું નથી, તેથી યોજનાનું નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી) સમય જતાં ભંડોળના પ્રદર્શનની સંચિત અસરને પ્રતિબિંબિત કરે છે. જ્યારે રોકાણકારો તેમના એકમોને રિડીમ કરે ત્યારે સામાન્ય રીતે વળતર મેળવે છે. જ્યાં સુધી અતિરિક્ત રોકાણ ન કરવામાં આવે ત્યાં સુધી એકમોની સંખ્યા યથાવત રહે છે. ગ્રોથ ઓપ્શન અને ઇન્કમ ડિસ્ટ્રિબ્યુશન કમ કેપિટલ વિડ્રોઅલ (IDCW) રિઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઓપ્શન એ જ પોર્ટફોલિયોમાં રોકાણ કરે છે પરંતુ વળતરની રીત પ્રતિબિંબિત થાય તે અલગ હોય છે.

ડિવિડન્ડ રીઇન્વેસ્ટમેન્ટ (આઇડીસીડબલ્યુ) વિકલ્પ શું છે?

ઇન્કમ ડિસ્ટ્રિબ્યુશન અને કેપિટલ ઉપાડ (IDCW) રિઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઓપ્શન એક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઓપ્શન છે જ્યાં કોઈપણ જાહેર વિતરણનો ઉપયોગ ઑટોમેટિક રીતે સમાન સ્કીમના અતિરિક્ત એકમો ખરીદવા માટે કરવામાં આવે છે.

બેંક એકાઉન્ટમાં વિતરણ પ્રાપ્ત કરવાને બદલે, રોકાણકારોને લાગુ નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી) ના આધારે વધારાના એકમો પ્રાપ્ત થાય છે. ઇન્કમ વિતરણ અને મૂડી ઉપાડ (આઇડીસીડબલ્યુ) વિતરણ પછી, ચોખ્ખી સંપત્તિ મૂલ્ય (એનએવી) સામાન્ય રીતે વિતરણની રકમ દ્વારા ઘટે છે, જે લાગુ પડતા નિયમોને આધિન છે. રોકાણની કુલ કિંમત સુધારેલ નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી) અને કુલ યુનિટ બંને પર આધારિત છે.

ગ્રોથ વિરુદ્ધ ડિવિડન્ડ રીઇન્વેસ્ટમેન્ટ: મુખ્ય તફાવતો

નીચેનું ટેબલ ગ્રોથ ઓપ્શન અને ઇન્કમ વિતરણ અને મૂડી ઉપાડ (IDCW) રીઇન્વેસ્ટમેન્ટ વિકલ્પની તુલના કરે છે.

ગ્રોથ ઓપ્શન અને ઇન્કમ ડિસ્ટ્રિબ્યુશન કમ કેપિટલ વિડ્રોઅલ (આઇડીસીડબલ્યુ) રિઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઓપ્શન ફક્ત ડિસ્ટ્રિબ્યુશનની સારવારમાં જ અલગ છે. રોકાણકારો ઓપ્શન પસંદ કરતા પહેલા કરવેરા, ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ક્ષિતિજ અને રોકડ પ્રવાહની જરૂરિયાતો સાથે આ તફાવતોની તુલના કરી શકે છે.

આંકડાકીય ઉદાહરણ: વૃદ્ધિ વિરુદ્ધ ડિવિડન્ડ રીઇન્વેસ્ટમેન્ટ રિટર્ન

નીચેનું ઉદાહરણ સમજાવે છે કે કેવી રીતે વૃદ્ધિ વિરુદ્ધ ડિવિડન્ડ રીઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઓપ્શન્સ રિટર્ન કામ કરે છે.

વૃદ્ધિનો વિકલ્પ

ધારો કે કોઈ ઇન્વેસ્ટર ₹100 ના નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી) પર મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં ₹1,00,000 નું રોકાણ કરે છે. રોકાણકારને 1,000 એકમો પ્રાપ્ત થાય છે.

જો નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી) એક વર્ષ પછી ₹115 સુધી વધે છે અને કોઈ ઇન્કમ ડિસ્ટ્રિબ્યુશન અને કેપિટલ ઉપાડ (આઇડીસીડબલ્યુ) જાહેર કરવામાં ન આવે, તો ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વેલ્યૂ ₹1,15,000 થઈ જાય છે.

આ દર્શાવે છે કે રિટર્ન યોજનામાં રોકાણ કરવામાં આવે છે અને નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી) માં ફેરફારો દ્વારા પ્રતિબિંબિત થાય છે.

ઇન્કમ વિતરણ અને મૂડી ઉપાડ (IDCW) રીઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઓપ્શન

ધારો કે અન્ય ઇન્વેસ્ટર સમાન નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી) પર સમાન સ્કીમમાં ₹1,00,000 નું રોકાણ કરે છે.

જો સ્કીમ ઇન્કમ વિતરણ અને મૂડી ઉપાડ (આઇડીસીડબલ્યુ) જાહેર કરે છે, તો જાહેર કરેલી રકમનો ઉપયોગ આપમેળે વધારાના એકમો ખરીદવા માટે થાય છે. નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી) સામાન્ય રીતે વિતરણ પછી ઍડજસ્ટ કરે છે.

રોકાણકારની કુલ એકમોની સંખ્યા વધે છે, જ્યારે કુલ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ મૂલ્ય સુધારેલ નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી) અને ફાળવવામાં આવેલા અતિરિક્ત એકમો પર આધારિત છે.

આ ઉદાહરણ માત્ર ઉદાહરણ માટે છે. વાસ્તવિક ડિસ્ટ્રિબ્યુશન, નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી) અને ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વેલ્યૂ અલગ હોઈ શકે છે.

તમારે કયું પસંદ કરવું જોઈએ?

નીચેના મુદ્દાઓ એવી પરિસ્થિતિઓને સમજાવે છે જ્યાં દરેક વિકલ્પની સમીક્ષા કરી શકાય છે.

વૃદ્ધિનો વિકલ્પ

• રોકાણકારો લાંબા ગાળાની મૂડી વૃદ્ધિ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે.
• એવા રોકાણકારો કે જેમને સમયાંતરે વિતરણની જરૂર નથી.
• સ્કીમમાં રોકાણ કરવા માટે રિટર્ન પસંદ કરતા રોકાણકારો.

ઇન્કમ વિતરણ અને મૂડી ઉપાડ (IDCW) રીઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઓપ્શન

• જાહેર કરેલા વિતરણના ઑટોમેટિક રીઇન્વેસ્ટમેન્ટને પસંદ કરતા રોકાણકારો.
• રોકાણકારો જેઓ સમય જતાં તેમની યુનિટ હોલ્ડિંગ્સ વધારવા માંગે છે.
• રોકાણકારો વિવિધ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વિતરણ વિકલ્પોની તુલના કરે છે.

બે વિકલ્પો વચ્ચે પસંદગી રોકાણના ઉદ્દેશો, રોકાણની ક્ષિતિજ, રોકડ પ્રવાહની જરૂરિયાતો અને લાગુ ટૅક્સ નિયમો પર આધારિત હોઈ શકે છે.
 

નિષ્કર્ષ

વૃદ્ધિ ઓપ્શન અને ઇન્કમ વિતરણ અને મૂડી ઉપાડ (આઇડીસીડબલ્યુ) રીઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઓપ્શન વળતરની રીત પ્રતિબિંબિત કરવામાં અલગ હોય છે, જો કે બંને સમાન અંતર્ગત પોર્ટફોલિયોમાં રોકાણ કરે છે. ગ્રોથ ઓપ્શન યોજનામાં વળતર જાળવી રાખે છે, જ્યારે ઇન્કમ વિતરણ અને મૂડી ઉપાડ (આઇડીસીડબલ્યુ) રીઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઓપ્શન વધારાના એકમો ખરીદવા માટે જાહેર વિતરણનો ઉપયોગ કરે છે. રોકાણકારો ઓપ્શન પસંદ કરતા પહેલા કરવેરા, રોકાણના ઉદ્દેશો, રોકડ પ્રવાહની જરૂરિયાતો, નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી) અને સ્કીમ સંબંધિત માહિતીની સમીક્ષા પણ કરી શકે છે. ઉપલબ્ધ સ્કીમના દસ્તાવેજો અને સંબંધિત જાહેરાતોની સમીક્ષા કર્યા પછી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વિકલ્પોની તુલના કરી શકાય છે.