રિયલ-એસ્ટેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ

રિયલ એસ્ટેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શું છે?

રિયલ એસ્ટેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ અથવા આરઇઆઇટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ એ રોકાણના સાધનો છે જે નિવાસી અને વ્યવસાયિક રિયલ એસ્ટેટના વિકાસમાં વ્યવસાયોના શેરોમાં રોકાણ કરવા માટે રોકાણકારોના પૈસાને સંગ્રહિત કરે છે. આવા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ અન્ય કોઈપણ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ના કાર્યને અરીસા કરે છે જે ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરે છે. 

જો કે, કંપનીની માલિકી પ્રદાન કરવાના બદલે, આ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ રિટેલ રોકાણકારોને આવક પેદા કરતી રિયલ એસ્ટેટ એસેટની પ્રમાણમાં માલિકી પ્રદાન કરે છે. નિષ્ણાત ફંડ મેનેજર્સ આરઇઆઇટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણોને મેનેજ કરે છે જેથી તેઓ રોકાણકારોને સારી રિટર્ન પ્રદાન કરે અને જોખમના સંપર્કને ઘટાડે. 

તમામ રિયલ એસ્ટેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં એક પ્રાયોજક અથવા નાણાંકીય એકમ હોય છે જે તેમની કામગીરીને સમર્થન આપે છે અને તેની એકમોના બદલે સંપત્તિની માલિકીને આરઇઆઇટીમાં સ્થાનાંતરિત કરે છે. રોકાણકારો આ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં પૂર્વનિર્ધારિત રકમનું રોકાણ કરી શકે છે અને મૂડી પ્રશંસા અને લાભાંશ તરીકે આવક પેદા કરી શકે છે. 

રિયલ એસ્ટેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં કોણે રોકાણ કરવું જોઈએ?

ભારતમાં રિયલ એસ્ટેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એ રોકાણકારો માટે સૌથી વધુ રોકાણ કરેલા નાણાંકીય સાધનો બની ગયા છે, જેઓ રિયલ એસ્ટેટને ભૌતિક રીતે ખરીદવા માટે ઉચ્ચ મૂડી ધરાવતા નથી પરંતુ વધતા કિંમતોમાંથી નફા મેળવવા માંગે છે. આરઇઆઇટી એ રિટેલ રોકાણકારો માટે દર મહિને પૂર્વનિર્ધારિત રકમનું રોકાણ કરીને રિયલ એસ્ટેટમાં વ્યવસ્થિત રીતે રોકાણ કરવાની એક સારી રીત છે. જો તમારી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટ્રેટેજીમાં નીચેનામાંથી કોઈપણ માપદંડ શામેલ હોય તો તમે આરઇઆઇટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં ઇન્વેસ્ટ કરી શકો છો. 

● રિયલ એસ્ટેટ રોકાણો: ઇક્વિટી, ડેરિવેટિવ્સ, કરન્સી વગેરે જેવા નફાનું રોકાણ કરવા અને કમાવવા માટે અસંખ્ય ક્ષેત્રો ઉપલબ્ધ છે. જો કે, કેટલાક રોકાણકારો ભારતમાં રિયલ એસ્ટેટની વધતી કિંમતોમાંથી નફો મેળવવા માંગે છે. જો તમે રિયલ એસ્ટેટ સેક્ટરમાં રોકાણ કરવા માંગો છો, તો તમે આરઈઆઈટી તરફ જોઈ શકો છો. 

● ઓછી મૂડી: રિયલ એસ્ટેટ શારીરિક રીતે ખરીદવાથી વિપરીત, રિયલ એસ્ટેટ ફંડ્સને રિયલ એસ્ટેટ એસેટ્સ ખરીદવા માટે ઉચ્ચ મૂડીની જરૂર નથી. રોકાણકારો ₹5,000 જેટલું ઓછું માસિક રોકાણ સાથે રિયલ એસ્ટેટની સંપત્તિનું રોકાણ અને માલિકીનું પ્રારંભ કરી શકે છે. તેથી, રિયલ એસ્ટેટ એમએફએસ મૂડી પર ઓછા રોકાણકારો માટે એક આદર્શ રોકાણ વિકલ્પ છે. 

● ફુગાવા: ફુગાવા જેવા નકારાત્મક આર્થિક પરિબળોના પરિણામે ઇક્વિટી, રોકાણકારોને પૈસા ગુમાવવા માટે મજબૂર કરવા જેવા સંપત્તિ વર્ગોના મૂલ્યમાં તીવ્ર ઘટાડો થઈ શકે છે. જો કે, રિયલ એસ્ટેટમાં રોકાણ કરવાથી રોકાણકારોને રિયલ એસ્ટેટની કિંમતોમાં વધારો થવાને કારણે ફુગાવા સામે તેમના રોકાણોને સુરક્ષિત કરવામાં મદદ મળી શકે છે. 

રિયલ એસ્ટેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની વિશેષતાઓ

અહીં રિયલ એસ્ટેટ ફંડ્સની વિશેષતાઓ છે જે રોકાણના સાધનોને લાંબા ગાળામાં એક વ્યવહાર્ય વિકલ્પ બનાવે છે. 

● ફ્લેક્સિબિલિટી: રોકાણકારો માસિક રકમ ₹5,000 જેટલી ઓછી રકમ માટે ફાઇનાન્સ કરીને વ્યવસ્થિત રીતે રોકાણ અને પોતાની રિયલ એસ્ટેટ એસેટ્સ માટે REIT મ્યુચ્યુઅલ ફંડનો ઉપયોગ કરી શકે છે. પ્રોપર્ટી લોન લેવા અને માસિક EMI ચૂકવ્યા વિના રિયલ એસ્ટેટ ખરીદવા માટે સમાન સુવિધા ઉપલબ્ધ નથી. તેથી, આવા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણકારોને રિયલ એસ્ટેટ સેગમેન્ટમાં રોકાણ કરવાની મંજૂરી આપે છે. 

● સ્થિર રિટર્ન: રિયલ એસ્ટેટમાં સ્થિર રિટર્ન મેળવવા માટે રોકાણકારોને તેમની મૂડી ફાળવવાની એક આદર્શ રીત પ્રદાન કરે છે. તે રિયલ એસ્ટેટની વધતી કિંમતોથી નફા મેળવવા માંગતા રોકાણકારો માટે નિષ્ક્રિય આવક તરીકે કામ કરી શકે છે. 

● વિવિધતા: REIT મ્યુચ્યુઅલ ફંડની શ્રેષ્ઠ સુવિધાઓમાંથી એક એ તેમનું વૈવિધ્યકરણ પરિબળ છે જે રોકાણકારોને તેમની રિસ્ક પ્રોફાઇલ ઓછી કરવાની ખાતરી આપે છે. આરઇઆઇટી વિવિધ રિયલ એસ્ટેટ એકમોમાં પૂલ્ડ રકમનું રોકાણ કરીને પૂરતા વિવિધતા પ્રદાન કરે છે. 

રિયલ એસ્ટેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની કરપાત્રતા

આરઇઆઇટી રોકાણકારો માટે આવક-ઉત્પાદક નાણાંકીય સાધનો હોવાથી, ભારત સરકાર, આવકવેરા વિભાગ સાથે, રોકાણકારોને તેમની કમાણી અને આવક પર કર ચૂકવવાની જરૂર છે. જો કે, તેઓએ આરઇઆઇટી રોકાણકારો પાસેથી કર વસૂલવા માટે કેટલીક માર્ગદર્શિકા બનાવી છે. રિયલ એસ્ટેટ ભંડોળ માટે કરપાત્રતાના માપદંડ અહીં છે.

● જો રોકાણ ઓછામાં ઓછા એક વર્ષ માટે રાખવામાં આવે તો રોકાણ વેચીને ઉત્પન્ન થયેલી રકમ પર 15% ટૂંકા ગાળાનો મૂડી લાભ કર ચૂકવવા માટે રોકાણકારો જવાબદાર છે. 

● જો રોકાણ 36 મહિનાથી વધુ સમય માટે રાખવામાં આવ્યું હોય તો રોકાણકારો રોકાણ વેચીને ઉત્પન્ન થયેલી રકમ પર 10% લાંબા ગાળાનો મૂડી લાભ કર ચૂકવવા માટે જવાબદાર છે. 

● આરઇઆઇટી દ્વારા ઉત્પન્ન થતી વ્યાજની આવક લાગુ આવકવેરા સ્લેબ મુજબ કરપાત્ર છે. 

● જો કંપનીએ વિશેષ કર છૂટ પ્રાપ્ત કરી છે તો રોકાણકારોના હાથમાં લાભાંશ આવકની કરપાત્રતા કરપાત્ર છે. 

● આરઇઆઇટી રોકાણકારો એસપીવીની અમૉર્ટાઇઝેશનથી આવક પર ટૅક્સ ચૂકવવા માટે જવાબદાર નથી. 
 

રિયલ એસ્ટેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં સામેલ જોખમ

દરેક ફાઇનાન્શિયલ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં જોખમનું ચોક્કસ સ્તર હોય છે કારણ કે તેનું મૂલ્ય વિવિધ આંતરિક અને બાહ્ય પરિબળો દ્વારા સુનિશ્ચિત કરવામાં આવે છે જે ગતિશીલ અને અસ્થિર હોય છે. તેવી જ રીતે, આરઇઆઇટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ નીચેના પરિબળોના આધારે જોખમી હોઈ શકે છે.

● વ્યાજ દરનું જોખમ: ભારતીય રિઝર્વ બેંક પૈસાના પ્રવાહનું સંચાલન કરવા માટે સતત ભારતમાં મુખ્ય વ્યાજ દરો બદલે છે. જોકે આરબીઆઈ ભારતીય અર્થવ્યવસ્થાને વધુ સારી રીતે સ્થાન આપવાનું નક્કી કરે છે, પરંતુ વ્યાજ દરોમાં ફેરફાર બજાર ઉધાર લેવાના દરોને ભારે અસર કરે છે, જે રોકાણકારો માટે વ્યાજ દરનું જોખમ બનાવે છે. આમ, જો કર્જ લેવાના દરો વધુ હોય તો આરઇઆઇટીમાં રોકાણ કરતી વખતે રોકાણકારોને સાવચેત રહેવું જોઈએ. 

● રોકાણનો નિર્ણય: આરઇઆઇટી સાથે સંકળાયેલા સૌથી નોંધપાત્ર જોખમોમાંથી એક એ આરઇઆઇટીના સંચાલનમાં રોકાણકારોની સીધી કહેવતનો અભાવ છે. આવા ભંડોળના સંચાલન માટે ભંડોળ વ્યવસ્થાપકો જવાબદાર છે, તેથી રોકાણકારો નિર્ણય લેવામાં હસ્તક્ષેપ કરી શકતા નથી. જો ફંડ મેનેજર રોકાણ અથવા મેનેજમેન્ટની ભૂલ કરે છે, તો તે રોકાણકારોના રોકાણ મૂલ્યને નુકસાન પહોંચાડી શકે છે.
 

રિયલ એસ્ટેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડના ફાયદાઓ

રિયલ એસ્ટેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણકારોને ભારતના હંમેશા વધતા રિયલ એસ્ટેટ સેગમેન્ટમાં વ્યવસ્થિત રીતે તેમના પૈસાનું રોકાણ કરવાની એક સારી રીત છે. અહીં રિયલ એસ્ટેટ એમએફના કેટલાક ફાયદાઓ છે જે તેમને રોકાણકારો માટે આદર્શ રોકાણ વિકલ્પ બનાવે છે: 

● વેલ્યૂ ઇન્વેસ્ટિંગ: આવા મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણકારો દ્વારા કરવામાં આવેલા રોકાણો લાંબા ગાળા માટે છે, જે હંગામી અસ્થિર બજારની અસરોને ઘટાડવાની એક આદર્શ રીત પ્રદાન કરે છે. રોકાણ લાંબા ગાળા માટે હોવાથી, રોકાણકારો તેમના રોકાણના મૂલ્યને સુરક્ષિત કરી શકે છે. 

● આદર્શ વિકલ્પ: આરઇઆઇટીએસ ગંભીર અને સમય લેતી પ્રક્રિયામાંથી પસાર થયા વગર સંપત્તિ ખરીદવાનો એક સારો વિકલ્પ છે. આરઇઆઇટીમાં રોકાણ કરવાથી રિયલ એસ્ટેટને વ્યવસ્થિત રીતે ખરીદવાની અને સંપત્તિઓને જાળવી રાખ્યા વગર રિટર્ન અને મૂડી પ્રશંસા જેવા લાભો મેળવવાની અસરકારક રીત મળે છે. 

● લિક્વિડિટી: ભૌતિક રિયલ એસ્ટેટથી વિપરીત, જેને વેચવામાં મહિના લાગી શકે છે, રોકાણકારો બજારમાંથી બહાર નીકળવા અને રોકડ સમજવા માટે તેમના આરઇઆઇટી રોકાણ વેચી શકે છે. રોકાણકારો કોઈપણ સમયે પોતાનું રોકાણ વેચી શકે છે અને ખરીદદારોને તરત શોધી શકે છે. 

શ્રેષ્ઠ રિયલ એસ્ટેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ

જો રોકાણકારો રોકાણ માટે ઉપલબ્ધ શ્રેષ્ઠ આરઇઆઇટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ વિશે વ્યાપક સંશોધનના આધારે રોકાણ કરે તો રિયલ એસ્ટેટમાં રોકાણ ખૂબ જ ફળદાયી સાબિત થઈ શકે છે. ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચરની ગુણવત્તા અને એકંદર માંગ એ મુખ્ય પરિબળો છે જે એક કંપની બનાવે છે જે REIT મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એકમોને એક વ્યવહાર્ય રોકાણ જારી કરે છે. 

જો કે, અસંખ્ય કંપનીઓએ REIT મ્યુચ્યુઅલ ફંડ બનાવ્યા હોવાથી, તમારે શ્રેષ્ઠ રિયલ એસ્ટેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ જાણવા પછી ઇન્વેસ્ટ કરવું આવશ્યક છે. અહીં ટોચના રિયલ એસ્ટેટ ફંડની સૂચિ છે જ્યાં તમે નફા માટે રોકાણ કરી શકો છો અને સમય જતાં સ્થિર આવક કમાઈ શકો છો.

1. એમ્બેસી આરઈઆઈટી
ભારતમાં સૂચિબદ્ધ આરઇઆઇટી, તેમાં એશિયામાં સૌથી મોટું ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર છે. આરઇઆઇટીને દૂતાવાસ અને બ્લેકસ્ટોન દ્વારા પ્રાયોજિત કરવામાં આવે છે અને પોતાની માલિકી 42.4 મિલિયન ચોરસ ફૂટની જમીન છે, જેમાં છ હોટલ, બાર ઑફિસ પાર્ક અને 100 મેગાવોટના સૌર પાવર પ્લાન્ટ શામેલ છે. 

કંપનીના ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચરમાં 33.4 મિલિયન ચોરસ ફૂટ સંચાલન વિસ્તારનો સમાવેશ થાય છે અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડના રૂપમાં આદર્શ રોકાણ માર્ગ પ્રદાન કરે છે કારણ કે તેમાં 87% થી વધુ વ્યવસાય છે. કંપની પાસે પુણે, બેંગલોર, મુંબઈ અને દિલ્હી ક્ષેત્ર જેવા મુખ્ય શહેરોમાં ઑફિસ છે, જેમાં ઘણા કોર્પોરેટ ગ્રાહકો જોવા મળે છે. 

2. માઇન્ડસ્પેસ આરઈઆઈટી
માઇન્ડસ્પેસ આરઈઆઈટી એ કે રહેજા કોર્પ ગ્રુપ દ્વારા પ્રાયોજિત એક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ છે અને ચેન્નઈ, હૈદરાબાદ, મુંબઈ અને પુણે જેવા વિવિધ શહેરોમાં ઑફિસ સ્પેસનો મજબૂત પોર્ટફોલિયો છે. કંપની સાથે કુલ પટ્ટા પાત્ર વિસ્તાર 86.9% થી વધુ વ્યવસાય સાથે 31.9 મિલિયન ચોરસ ફૂટ છે. 

કંપનીની સ્થાપના 2020 માં કરવામાં આવી હતી અને તે ભારતમાં વ્યવસાયિક અને રિયલ એસ્ટેટ પ્રોપર્ટી વિકસાવવા માટે જાણીતી છે. છેલ્લા ચાર વર્ષોમાં, કંપનીએ 6.9% સીએજીઆરની આવકની વૃદ્ધિ ₹1,750 કરોડ સુધી પોસ્ટ કરી છે, જે ઓછા જોખમના સંપર્ક સાથે મૂડીની પ્રશંસા શોધી રહ્યા રોકાણકારો માટે આદર્શ રોકાણ વિકલ્પ બનાવે છે. 

3. બ્રૂકફીલ્ડ ઇન્ડિયા આરઈઆઈટી
બ્રૂકફીલ્ડ ઇન્ડિયાની સ્થાપના 2020 માં કરવામાં આવી હતી અને તેમાં ગુરુગ્રામ, મુંબઈ, કોલકાતા અને નોઇડા જેવા વિવિધ ભારતીય શહેરોમાં ગ્રેડ-એ ઑફિસ અને બિલ્ડિંગનું વિવિધ રિયલ એસ્ટેટ પોર્ટફોલિયો છે. કંપનીનું પ્રાયોજન બ્રૂકફીલ્ડ AMC દ્વારા કરવામાં આવે છે અને તે ભારતની એકમાત્ર કંપની છે જે સંસ્થાકીય રીતે સંચાલિત વ્યવસાયિક રિયલ એસ્ટેટ એકમ છે.

બ્રૂકફીલ્ડ ઇન્ડિયાના કુલ ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર પોર્ટફોલિયોમાં 18.7 મિલિયન ચોરસ ફૂટ શામેલ છે, જેમાં 4.4 મિલિયન ચોરસ ફૂટ બાકી છે. નાણાંકીય વર્ષ 22 ના ત્રિમાસિક બે ત્રિમાસિકમાં, કંપનીની આવક 303.6 કરોડ સુધી પહોંચવા માટે 43.4% સુધી વધી હતી, જે ડિસેમ્બર 2021 માં કેન્ડર ટેકસ્પેસ N2 ના અધિગ્રહણ દ્વારા સમર્થિત હતી. 

ભારતમાં ઉપરોક્ત ત્રણ રિયલ એસ્ટેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ એ ભારતમાં શ્રેષ્ઠ રિટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ છે જે રિયલ એસ્ટેટ એસેટ્સની માલિકીનું પ્રતિનિધિત્વ કરીને સ્થિર આવક મેળવવા માટે મૂડીની પ્રશંસા અને અસરકારક માર્ગ સુનિશ્ચિત કરવા માટે ઘણી વિશેષતાઓ અને લાભો પ્રદાન કરે છે. કારણ કે આરઇઆઇટીના પ્રાયોજકો નાણાંકીય એકમોની સૌથી વધુ માંગણી કરવામાં આવે છે, તેથી આરઇઆઇટી માટે જોખમ એક્સપોઝર ઓછી છે, જેમાં ઉચ્ચ વિકાસની ક્ષમતા છે.