ક્લોઝ્ડ એન્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શું છે?

ક્લોઝ એન્ડેડ ફંડ્સ શું છે?

ક્લોઝ્ડ એન્ડેડ ફંડ એક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ છે જે માત્ર તેના એનએફઓ દરમિયાન પૈસા એકત્રિત કરે છે. સબસ્ક્રિપ્શનનો સમયગાળો સમાપ્ત થયા પછી, ફંડનું કદ સામાન્ય રીતે મેચ્યોરિટી સુધી નિશ્ચિત રહે છે.

ફંડ મેનેજર્સ નિયમિત સબ્સ્ક્રિપ્શન્સ અને રિડમ્પ્શનનું સંચાલન કરતા નથી, તેથી તેઓ યોજનાની મુદત પર ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વ્યૂહરચનાને અમલમાં મૂકવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરી શકે છે. ઉદ્દેશ્યના આધારે, ફંડ ઇક્વિટી, ડેબ્ટ સિક્યોરિટીઝ અથવા બંનેના મિશ્રણમાં રોકાણ કરી શકે છે.

સૌથી વધુ ક્લોઝ-એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં ત્રણથી સાત વર્ષની મેચ્યોરિટી અવધિ હોય છે. મેચ્યોરિટી પર, ફંડ હાઉસ લાગુ નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી) પર એકમો રિડીમ કરે છે.

ક્લોઝ એન્ડેડ ફંડ્સ કેવી રીતે કામ કરે છે?

ક્લોઝ્ડ એન્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એક સરળ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્રક્રિયાને અનુસરે છે.

*લિસ્ટિંગ સ્કીમ અને નિયમનકારી જરૂરિયાતો પર આધારિત છે.

ઓપન-એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડથી વિપરીત, રોકાણકારો સામાન્ય રીતે એનએફઓ પછી એએમસીમાંથી સીધા અતિરિક્ત એકમો ખરીદી શકતા નથી. જો સ્કીમ સૂચિબદ્ધ હોય, તો રોકાણકારો બજારની લિક્વિડિટીને આધિન સ્ટૉક એક્સચેન્જ દ્વારા વહેલી તકે બહાર નીકળી શકે છે.

ક્લોઝ એન્ડેડ ફંડ્સ અને ઓપન એન્ડેડ ફંડ્સ વચ્ચેના મુખ્ય તફાવતો

બંને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેટેગરીઝ વ્યવસાયિક રીતે સંચાલિત થાય છે, પરંતુ તેઓ રોકાણની સુગમતા અને તરલતામાં અલગ હોય છે.

ક્લોઝ એન્ડેડ ફંડ્સમાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટના પ્રકારો

ક્લોઝ્ડ એન્ડેડ ફંડ તેના રોકાણના ઉદ્દેશને આધારે વિવિધ એસેટ ક્લાસમાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરી શકે છે.

ઇક્વિટી ક્લોઝ્ડ એન્ડેડ ફંડ્સ

આ યોજનાઓ મુખ્યત્વે લિસ્ટેડ શેરમાં રોકાણ કરે છે અને લાંબા ગાળાની મૂડી વધારવાનું લક્ષ્ય રાખે છે. રિટર્ન માર્કેટ પરફોર્મન્સ પર આધારિત છે.

ડેબ્ટ ક્લોઝ્ડ એન્ડેડ ફંડ

ડેબ્ટ ફંડ સરકારી સિક્યોરિટીઝ, ટ્રેઝરી બિલ, કોર્પોરેટ બોન્ડ અને અન્ય ફિક્સ્ડ-ઇન્કમ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં રોકાણ કરે છે. તેઓ સામાન્ય રીતે પ્રમાણમાં સ્થિર રિટર્ન બનાવવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે.

હાઇબ્રિડ ક્લોઝ્ડ એન્ડેડ ફંડ

હાઇબ્રિડ ફંડ લોન અને ઇક્વિટી રોકાણોને જોડીને રિસ્ક મેનેજમેન્ટ અને વિકાસની ક્ષમતાને સંતુલિત કરે છે.

સોલ્યુશન-ઓરિએન્ટેડ ફંડ્સ

નિવૃત્તિ આયોજન અને બાળકોના શિક્ષણ જેવા લાંબા ગાળાના નાણાંકીય ઉદ્દેશોને આ કાર્યક્રમો દ્વારા સમર્થન આપવામાં આવે છે. તેમના રોકાણની મુદત ઘણીવાર લાંબી હોય છે.

ઇન્વેસ્ટ કરતા પહેલાં ક્લોઝ એન્ડેડ ફંડનું મૂલ્યાંકન કેવી રીતે કરવું

શ્રેષ્ઠ ક્લોઝ્ડ-એન્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પસંદ કરતી વખતે ભૂતકાળના પરફોર્મન્સ ઉપરાંત તમારે કેટલીક મહત્વપૂર્ણ બાબતો ધ્યાનમાં લેવી જોઈએ.

• તમારા ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્યો, ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ક્ષિતિજો અને રિસ્ક સહનશીલતા સાથે પ્લાન ફિટ થાય તેની ખાતરી કરવા માટે ઇન્વેસ્ટમેન્ટના ઉદ્દેશની સમીક્ષા કરો.
• ફંડ મુખ્યત્વે ડેબ્ટ, ઇક્વિટી અથવા હાઇબ્રિડ એસેટમાં રોકાણ કરી રહ્યું છે કે નહીં તે જાણવા માટે ફાળવણીની એસેટ જુઓ.
• એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીની ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વ્યૂહરચના અને ફંડ મેનેજરના અનુભવને ધ્યાનમાં લો.
• અને સમાન ફંડ સાથે એક્સપેન્સ રેશિયોની તુલના કરો, કારણ કે ઓછા ખર્ચ તમારી લાંબા ગાળાની કમાણીને વધારી શકે છે.
• કૃપા કરીને ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટ્રેટેજી, મેચ્યોરિટી પીરિયડ, જોખમો અને રિડમ્પશન પ્રક્રિયા માટે સ્કીમ ઇન્ફોર્મેશન દસ્તાવેજ (એસઆઈડી) નો સંદર્ભ લો.
• મેચ્યોરિટી સમય વિશે વિચારો અને જો તમે પ્લાન સમાપ્ત થાય ત્યાં સુધી ઇન્વેસ્ટ કરવાનું ચાલુ રાખી શકો તો જ ઇન્વેસ્ટ કરો.
• જો ક્લોઝ્ડ-એન્ડેડ ફંડ સ્ટૉક માર્કેટ પર સૂચિબદ્ધ હોય તો ટ્રેડ વૉલ્યુમની તપાસ કરીને લિક્વિડિટીને ધ્યાનમાં લો.
   

ક્લોઝ એન્ડેડ ફંડમાં પ્રીમિયમ અને ડિસ્કાઉન્ટની ભૂમિકાની સમજૂતી

ઓપન-એન્ડેડ સ્કીમ્સથી વિપરીત, સ્ટૉક એક્સચેન્જ પર લિસ્ટેડ ક્લોઝ્ડ એન્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ટ્રેડ. તેની માર્કેટ કિંમત તેના NAV થી અલગ હોઈ શકે છે.

જ્યારે માર્કેટની કિંમત એનએવી કરતાં વધુ હોય ત્યારે પ્રીમિયમ થાય છે. જ્યારે ડિસ્કાઉન્ટ હોય ત્યારે માર્કેટ કિંમત એનએવી કરતાં ઓછી હોય છે.

પ્રીમિયમ અને ડિસ્કાઉન્ટ ઇન્વેસ્ટરની માંગ, માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટ, લિક્વિડિટી અને પોર્ટફોલિયો પરફોર્મન્સ જેવા ઘણા પરિબળો દ્વારા પ્રભાવિત થાય છે. રોકાણકારોએ જાણ હોવી જોઈએ કે જો સ્કીમ સમાપ્ત થાય તે પહેલાં વેચાણ કરવા માંગતા હોય તો વેચાણની કિંમત એનએવીથી અલગ હોઈ શકે છે. આ ભેદને સમજીને, રોકાણકારો શું ખરીદવું અને વેચવું તે વિશે માહિતગાર નિર્ણયો લઈ શકે છે.

ક્લોઝ્ડ-એન્ડ ફંડના ફાયદાઓ અને નુકસાન

ક્લોઝ્ડ એન્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં અન્ય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ જેવા ફાયદાઓ અને ગેરફાયદા છે.

ક્લોઝ્ડ-એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવાનું કોણે ધ્યાનમાં લેવું જોઈએ?

જે રોકાણકારો પૂર્વનિર્ધારિત સમય માટે રોકાણ કરી શકે છે અને તેમના ફંડની વારંવાર ઍક્સેસની જરૂર નથી, તેમના માટે ક્લોઝ્ડ-એન્ડેડ ફંડ યોગ્ય છે.

• લાંબા ગાળાના નાણાંકીય ઉદ્દેશો ધરાવતા રોકાણકારો.
• જે લોકો માર્કેટ સાથે સંકળાયેલા જોખમોથી સરળતાથી હોય છે.
• જે વ્યવસાયિક રીતે સંચાલિત પોર્ટફોલિયો શોધી રહ્યા છે.
• ડેબ્ટ, ઇક્વિટી અથવા હાઇબ્રિડ એસેટમાં એક્સપોઝર મેળવવા માંગતા રોકાણકારો.
• જેઓએ પુખ્ત વયના લોકો સુધી પહોંચતા પહેલાં નિયમિત ઉપાડ કરવાની જરૂર નથી.

ક્લોઝ-એન્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું ટૅક્સેશન

તેના ક્લોઝ-એન્ડેડ સ્ટ્રક્ચરને બદલે, ક્લોઝ-એન્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ટૅક્સ ટ્રીટમેન્ટ તે રોકાણ કરતી એસેટના પ્રકારો દ્વારા નક્કી કરવામાં આવે છે.

• ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ સ્કીમ પર ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પર લાગુ નિયમો મુજબ ટૅક્સ લગાવવામાં આવે છે.
• ડેબ્ટ-ઓરિએન્ટેડ સ્કીમ ડેબ્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પર લાગુ ટૅક્સ જોગવાઈઓને અનુસરે છે.
• આવકવેરા કાયદાની વર્તમાન જોગવાઈઓ ટૅક્સ લાયબિલિટી નક્કી કરે છે.
   

ક્લોઝ-એન્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ક્યારે મેચ્યોર થાય છે?

દરેક ક્લોઝ્ડ એન્ડેડ ફંડમાં તેની સ્કીમ ઇન્ફોર્મેશન દસ્તાવેજ (એસઆઇડી) માં ઉલ્લેખિત પૂર્વનિર્ધારિત મેચ્યોરિટી તારીખ હોય છે.

• મોટાભાગની યોજનાઓ તેમના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઉદ્દેશ્યના આધારે ત્રણથી સાત વર્ષમાં પરિપક્વ થાય છે.
• મેચ્યોરિટી પર લાગુ NAV પર એકમોને ઑટોમેટિક રીતે રિડીમ કરવામાં આવે છે.
• વળતરની રકમ રોકાણકારના રજિસ્ટર્ડ બેંક ખાતામાં જમા કરવામાં આવે છે.
• રોકાણકારોએ સામાન્ય રીતે અલગ રિડમ્પશન વિનંતી સબમિટ કરવાની જરૂર નથી.

નિષ્કર્ષ

નિર્ધારિત સમયગાળો અને નિષ્ણાત ફંડ મેનેજમેન્ટ સાથે, ક્લોઝ્ડ એન્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટ્રેટેજી પ્રદાન કરે છે. જો તે રોકાણના સમયગાળા દરમિયાન ન્યૂનતમ લિક્વિડિટી પ્રદાન કરે છે, તો પણ લાંબા ગાળાના લક્ષ્યો ધરાવતા રોકાણકારો જેઓ પરિપક્વતા સુધી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરવામાં સરળ છે તેઓ તેને રસપ્રદ શોધી શકે છે. કોઈ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરતા પહેલાં, ખાતરી કરો કે એક ક્લોઝ્ડ-એન્ડેડ ફંડ તેના ઉદ્દેશો, પરિપક્વતા અવધિ, પોર્ટફોલિયો અને જોખમોની તપાસ કરીને તમારી નાણાકીય જરૂરિયાતોને પૂર્ણ કરે છે.