મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અને ઇન્ડેક્સ ફંડ વચ્ચેનો તફાવત

5Paisa રિસર્ચ ટીમ

છેલ્લું અપડેટ: 04 જુલાઈ, 2023 12:16 PM IST

banner
Listen

શું તમારી રોકાણની યાત્રા શરૂ કરવા માંગો છો?

+91

કન્ટેન્ટ

પરિચય

નાણાંકીય બજારોમાં રોકાણ કરતી વખતે, તમારી પાસે ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ જેવા ઘણા વિકલ્પો છે. આ બે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વાહનો વિવિધ પ્રકારની સિક્યોરિટીઝમાં તમારા પોર્ટફોલિયોને વિવિધતા આપવાની ક્ષમતા માટે વધુ લોકપ્રિય બની ગયા છે.

ઇન્ડેક્સ ફંડ એ પેસિવ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વાહનો છે જે નિફ્ટી50 અથવા બીએસઈ સેન્સેક્સ જેવા કોઈ ચોક્કસ માર્કેટ ઇન્ડેક્સની પરફોર્મન્સને ટ્રેક કરે છે. તેઓ ઇન્વેસ્ટર્સને રિટર્ન પ્રદાન કરે છે જે એકંદર માર્કેટ પરફોર્મન્સને નજીકથી મિરર કરે છે.

બીજી તરફ, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એક પ્રોફેશનલ ફંડ મેનેજર દ્વારા સક્રિય રીતે સંચાલિત કરવામાં આવે છે જે તેમની ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વ્યૂહરચનાના આધારે સ્ટૉક્સ અથવા બોન્ડ્સ પસંદ કરે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડનો ધ્યેય બજારમાં વધારો કરવાનો અને રોકાણકારોને ઉચ્ચ વળતર આપવાનો છે.

ભલે તમે અનુભવી રોકાણકાર હોવ અથવા માત્ર શરૂઆત કરી રહ્યા હોવ, ઇન્ડેક્સ અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ તમારા પોર્ટફોલિયોનું નિર્માણ કરતી વખતે શ્રેષ્ઠ વિકલ્પો છે. પરંતુ તમારે ક્યાં રોકાણ કરવું જોઈએ? મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અને ઇન્ડેક્સ ફંડ વચ્ચેના કેટલાક મહત્વપૂર્ણ તફાવતો અહીં આપેલ છે.

ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ વચ્ચેના તફાવતો

#1: રોકાણ અને મેનેજમેન્ટ સ્ટાઇલ

ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં વિવિધ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ અને મેનેજમેન્ટ સ્ટાઇલ્સ છે જે તેમની પરફોર્મન્સ અને ખર્ચને અસર કરી શકે છે.

ઇન્ડેક્સ ફંડ એવા રોકાણકારો માટે આદર્શ છે જે નિષ્ક્રિય રોકાણ વ્યૂહરચના પસંદ કરે છે, કારણ કે તેમને ફંડ મેનેજર પાસેથી ન્યૂનતમ હસ્તક્ષેપની જરૂર પડે છે. તેઓ ઓછી મેનેજમેન્ટ ફી સાથે પણ ખર્ચ-અસરકારક છે, જેમાં ખર્ચના ગુણોત્તરમાં ઘટાડો થાય છે. ઇન્ડેક્સ ફંડ એક વિશિષ્ટ માર્કેટ ઇન્ડેક્સને ટ્રૅક કરે છે, જે વિવિધ સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણકારોને વિવિધ પોર્ટફોલિયો પ્રદાન કરે છે. આ વિવિધતા જોખમને ઘટાડવામાં મદદ કરે છે, જે ઓછા જોખમ સહિષ્ણુતા ધરાવતા રોકાણકારો માટે યોગ્ય વિકલ્પ બનાવે છે.

જો કે, ફંડ મેનેજર્સ સક્રિય રીતે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સને મેનેજ કરે છે અને બજારમાંથી વધુ કામગીરી કરવા માટે વ્યક્તિગત સિક્યોરિટીઝ પસંદ કરે છે. આ ઍક્ટિવ મેનેજમેન્ટ સ્ટાઇલને વધુ સંસાધનો, કુશળતા અને સમયની જરૂર પડે છે, જેના કારણે રોકાણકારના ખર્ચ અને ફી વધુ થાય છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉચ્ચ વળતરની ક્ષમતા પ્રદાન કરે છે, જે તેમને ઉચ્ચ જોખમ સહિષ્ણુતા ધરાવતા રોકાણકારો માટે યોગ્ય વિકલ્પ બનાવે છે.

#2:. ખર્ચનો રેશિયો

નાણાંકીય બજારોમાં રોકાણ કરતા પહેલાં, ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ વર્સેસ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ ધ્યાનમાં લેતી વખતે ખર્ચ રેશિયો આવશ્યક છે. ખર્ચ રેશિયો એ ફંડની સંપત્તિઓનું સંચાલન કરવા માટે ફંડ મેનેજર દ્વારા વસૂલવામાં આવતી વાર્ષિક ફી છે.

ઇન્ડેક્સ ફંડમાં સક્રિય રીતે સંચાલિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કરતાં ખર્ચના રેશિયો ઓછું હોય છે કારણ કે તેમને ફંડ મેનેજર પાસેથી ઓછું હસ્તક્ષેપની જરૂર પડે છે. આ ઓછા ખર્ચ રોકાણકારો માટે ખર્ચની બચતનો અનુવાદ કરે છે, જે તેમના એકંદર વળતરમાં વધારો કરે છે.

ફંડ મેનેજરની ઍક્ટિવ મેનેજમેન્ટ સ્ટાઇલને કારણે સક્રિય રીતે સંચાલિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડનો ખર્ચ રેશિયો વધુ હોય છે, જે રોકાણકારોએ તેમના એકંદર રિટર્નને ઘટાડવા જોઈએ. જો કે, જો મ્યુચ્યુઅલ ફંડ બજારમાં વધારો કરે તો ઉચ્ચ ખર્ચ ગુણોત્તર તેની કિંમત હોઈ શકે છે.

#3:. પ્રદર્શન

પરફોર્મન્સના સંદર્ભમાં, ઇન્ડેક્સ ફંડ રિટર્ન પ્રદાન કરે છે જે બજારની એકંદર પરફોર્મન્સને નજીકથી ટ્રેક કરે છે કારણ કે તેઓ એક વિશિષ્ટ માર્કેટ ઇન્ડેક્સ બનાવતી તમામ સિક્યોરિટીઝમાં ઇન્વેસ્ટ કરે છે. આ રીતે, ઇન્ડેક્સ ફંડનો હેતુ બજારમાંથી વધુ કામગીરી કરવાનો નથી પરંતુ તેની કામગીરીને અરીસા કરવાનો છે. તેમની નિષ્ક્રિય રોકાણ વ્યૂહરચના અને ઓછા ખર્ચને કારણે, ઇન્ડેક્સ ફંડ્સએ ઐતિહાસિક રીતે વિશ્વસનીય લાંબા ગાળાની કામગીરી આપી છે. 

તેનાથી વિપરીત, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ બજારમાંથી બહાર નીકળવા માટે સક્રિય રીતે વ્યક્તિગત સિક્યોરિટીઝ પસંદ કરીને ઉચ્ચ વળતર મેળવવાની ક્ષમતા પ્રદાન કરે છે. જો કે, જો ફંડ મેનેજરના રોકાણના નિર્ણયો અપેક્ષિત મુજબ બહાર નીકળતા નથી તો આ ઍક્ટિવ મેનેજમેન્ટ સ્ટાઇલ પણ કમ કામગીરી તરફ દોરી શકે છે. 

જ્યારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં બજારમાં વધારો કરવાની ક્ષમતા છે, ત્યારે ફંડ મેનેજરના સક્રિય મેનેજમેન્ટને કવર કરવા માટે રોકાણકારોને વધુ ફી વસૂલવામાં આવે છે જે તેમના એકંદર રિટર્નને ઘટાડી શકે છે. નોંધ લેવી મહત્વપૂર્ણ છે કે ભૂતકાળની પરફોર્મન્સ ભવિષ્યના રિટર્નની ગેરંટી આપતી નથી. 

જો કે, ઇન્ડેક્સ ફંડ્સએ તેમના ઓછા ખર્ચ અને નિષ્ક્રિય રોકાણ વ્યૂહરચનાને કારણે લાંબા ગાળામાં સક્રિય રીતે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સનું સંચાલન કર્યું છે. 

#4: સરળતા

ઇન્ડેક્સ ફંડ સામાન્ય રીતે તેમના નિષ્ક્રિય રોકાણ અભિગમને કારણે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કરતાં વધુ સરળ હોય છે. ફંડ મેનેજરનું લક્ષ્ય એક ચોક્કસ માર્કેટ ઇન્ડેક્સના પ્રદર્શનને પુનરાવર્તિત કરવાનું છે, જેથી રોકાણના નિર્ણયો પૂર્વનિર્ધારિત અને સરળ હોય છે. ઇન્ડેક્સ ફંડ સામાન્ય રીતે સિક્યોરિટીઝનો વિવિધ પોર્ટફોલિયો ધરાવે છે, જે તેઓ ટ્રેક કરે તેવી ઇન્ડેક્સ કમ્પોઝિશનને પ્રતિબિંબિત કરે છે. આનો અર્થ એ છે કે રોકાણકારો ભંડોળના હોલ્ડિંગ્સ અને કામગીરીને સરળતાથી સમજી શકે છે, અને વારંવાર પોર્ટફોલિયોને મૉનિટર અને ઍડજસ્ટ કરવાની જરૂર નથી.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વધુ જટિલ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટ્રેટેજી અને મોટા પોર્ટફોલિયો ટર્નઓવર તરફ દોરી શકે છે. આના પરિણામે રોકાણકારો માટે વધુ ખર્ચ અને સંભવિત રીતે વધુ કર અસરો થાય છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માટે ઘણીવાર ઇન્ડેક્સ ફંડ અને રોકાણકારો કરતાં વધુ સંશોધન અને વિશ્લેષણની જરૂર પડે છે અને ફંડની અનુકૂળતા નક્કી કરવા માટે ફંડ મેનેજરના ટ્રેક રેકોર્ડ, રોકાણ દર્શન અને નિર્ણય લેવાની પ્રક્રિયાનું મૂલ્યાંકન કરવું આવશ્યક છે.

#5:. જોખમ

ઇન્ડેક્સ અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ બંને માટે જોખમનું પ્રમાણ હોય છે, અને ફંડ પસંદ કરતી વખતે રોકાણકારોએ તેમના જોખમ સહિષ્ણુતા અને રોકાણના લક્ષ્યોને ધ્યાનમાં લેવું જોઈએ.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કરતાં ઇન્ડેક્સ ફંડનું જોખમ ઓછું હોય છે. તેઓ સામાન્ય રીતે સિક્યોરિટીઝનો વિવિધ પોર્ટફોલિયો ધરાવે છે, વિવિધ કંપનીઓ અને ક્ષેત્રોમાં જોખમ ફેલાવે છે અને એકંદર પોર્ટફોલિયો પર વ્યક્તિગત સુરક્ષા પ્રદર્શનની અસરને ઘટાડે છે.

તે જ સમયે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ વ્યક્તિગત સિક્યોરિટીઝ, સેક્ટર્સ અથવા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટાઇલ્સમાં જોખમનું ઉચ્ચ સંકેન્દ્રણ તરફ દોરી શકે છે. જ્યારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં બજારમાં વધારો કરવાની ક્ષમતા છે, ત્યારે તેમને ફંડ મેનેજરના રોકાણના નિર્ણયોને કારણે અનિચ્છનીય કામગીરીનું જોખમ પણ વધુ હોય છે.

#6: પૅસિવ વર્સેસ ઍક્ટિવ મેનેજમેન્ટ
પૅસિવ વર્સેસ ઍક્ટિવ મેનેજમેન્ટનો અર્થ તેમના પોર્ટફોલિયો માટે સિક્યોરિટીઝ પસંદ કરતી વખતે ફંડ મેનેજર્સનો અભિગમ છે. ઇન્ડેક્સ ફંડ નિષ્ક્રિય રીતે સંચાલિત કરવામાં આવે છે, જ્યારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સક્રિય રીતે સંચાલિત કરવામાં આવે છે.

અહીં પેસિવ વર્સેસ ઍક્ટિવ મેનેજમેન્ટની રૂપરેખા આપવામાં આવેલ ટેબલ છે.

સુવિધા

નિષ્ક્રિય મેનેજમેન્ટ

ઍક્ટિવ મૅનેજમેન્ટ

રોકાણનો અભિગમ

માર્કેટ ઇન્ડેક્સની નકલ કરે છે

આઉટપરફોર્મ કરવા માટે સિક્યોરિટીઝ પસંદ કરે છે

રોકાણના નિર્ણયો

નિયમો-આધારિત અને પૂર્વનિર્ધારિત

મેનેજરની મુનસફી અને વિશ્લેષણ

ટ્રેડિંગ પ્રવૃત્તિ

લઘુતમ

વારંવાર

મેનેજમેન્ટ ફી

નીચેનું

ઊંચું

પારદર્શિતા

હાઈ

લો

રિસ્ક મેનેજમેન્ટ

મર્યાદિત

વ્યાપક

રોકાણકારની સહભાગિતા

લઘુતમ

ઍક્ટિવ

રોકાણનું વળતર

માર્કેટ રિટર્ન

આઉટપરફોર્મ/અંડરપરફોર્મ માર્કેટ

રોકાણકારો માટે યોગ્યતા

નિષ્ક્રિય, લાંબા ગાળાના રોકાણકારો

સક્રિય, અત્યાધુનિક રોકાણકારો

 

તારણ

ઇન્ડેક્સ અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વચ્ચે પસંદગી કરતી વખતે, તમારે સૌથી યોગ્ય વિકલ્પ નિર્ધારિત કરવા માટે તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટના લક્ષ્યો, જોખમ સહિષ્ણુતા અને ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સમય ક્ષિતિજને ધ્યાનમાં લેવું જોઈએ. 

ઇન્ડેક્સ ફંડ ઓછા જોખમ અને સ્થિર રિટર્નને પ્રાથમિકતા આપતા રોકાણકારો માટે યોગ્ય હોઈ શકે છે. તુલનામાં, સંભવિત ઉચ્ચ વળતરના સમયમાં ઉચ્ચ જોખમ લેવા ઇચ્છુક રોકાણકારો માટે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એક વધુ સારો વિકલ્પ હોઈ શકે છે.

જો કે, 5paisa તમારા માટે એક શ્રેષ્ઠ પસંદગી હોઈ શકે છે! યુઝર-ફ્રેન્ડલી પ્લેટફોર્મ વિગતવાર સંશોધન અહેવાલો, બજાર વિશ્લેષણ અને ભંડોળની વિશાળ પસંદગી સહિત માહિતગાર રોકાણના નિર્ણયો લેવામાં તમને મદદ કરવા માટે સંસાધનો અને સાધનોની વિશાળ શ્રેણી પ્રદાન કરે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વિશે વધુ

મફતમાં ડિમેટ એકાઉન્ટ ખોલો

5paisa કમ્યુનિટીનો ભાગ બનો - ભારતના પ્રથમ લિસ્ટેડ ડિસ્કાઉન્ટ બ્રોકર.

+91

વારંવાર પૂછાતા પ્રશ્નો

કોઈ ચોક્કસ જવાબ નથી, કારણ કે બંને ભંડોળમાં અનન્ય ફાયદાઓ અને નુકસાન છે. તમારે તમારા રોકાણના લક્ષ્યો, જોખમની ક્ષમતા અને એકંદર રોકાણની વ્યૂહરચનાના આધારે તમારા વિકલ્પોનું કાળજીપૂર્વક મૂલ્યાંકન કરવું જોઈએ.

ઇન્ડેક્સ ફંડ સામાન્ય રીતે તેમના નિષ્ક્રિય રોકાણ અભિગમ અને ઓછા ખર્ચના ગુણોત્તોને કારણે સક્રિય રીતે સંચાલિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કરતાં ઓછું જોખમી હોય છે.

ઇન્ડેક્સ ફંડ અથવા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વધુ સારી રીતે ફિટ છે કે નહીં તે નક્કી કરવા માટે રોકાણકારોએ તેમના રોકાણના લક્ષ્યો, જોખમ સહિષ્ણુતા અને રોકાણ વ્યૂહરચનાનું મૂલ્યાંકન કરવું જોઈએ. ઇન્ડેક્સ ફંડ નિષ્ક્રિય રોકાણકારો માટે વધુ સારા વિકલ્પ હોઈ શકે છે, જ્યારે સક્રિય રોકાણકારો માટે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વધુ સારા હોઈ શકે છે.

ઇન્ડેક્સ ફંડ માટેની ફી સામાન્ય રીતે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કરતાં ઓછી હોય છે, કારણ કે ઇન્ડેક્સ ફંડ નિષ્ક્રિય રીતે મેનેજ કરવામાં આવે છે અને તેમાં ઓછા ઓપરેટિંગ ખર્ચ હોય છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સામાન્ય રીતે અંતર્નિહિત સિક્યોરિટીઝ પસંદ કરવામાં ઍક્ટિવ મેનેજમેન્ટ અને રિસર્ચને કારણે વધુ ખર્ચ કરતા હોય છે.