કન્ટેન્ટ
તેથી, તમે પહેલેથી જ સમજો છો કે સ્ટૉક અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શું છે અને તેઓ તમને રિટર્ન કમાવવામાં કેવી રીતે મદદ કરે છે. પરંતુ શું તમે ક્યારેય એક હકીકતને સમજવાનું બંધ કર્યું? તેમણે જણાવ્યું હતું કે, કોઈપણ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્રૉડક્ટની શોધ કરતી વખતે, ભૂતકાળમાં ઑફર કરેલ રિટર્નને સમજવું ખૂબ જ જરૂરી છે. ત્યાં ROI અથવા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પર વળતર જોવાની ભૂમિકા તમને સેવા આપે છે.
ઉપરોક્ત ચર્ચાના વિષયને ધ્યાનમાં રાખીને, વાર્ષિક, ટ્રેલિંગ અને રોલિંગ રિટર્ન મુખ્ય મેટ્રિક્સ છે. તેથી, તેઓ વિવિધ સમયગાળા દરમિયાન ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કામગીરીનું મૂલ્યાંકન કરવામાં મદદ કરે છે. શું તમે વાર્ષિક વિરુદ્ધ ટ્રેલિંગ વિરુદ્ધ રોલિંગ રિટર્નના તફાવતો જાણવા માંગો છો? તે નોંધ પર, ચાલો આ ત્રણ રિટર્ન અને આપેલા પૉઇન્ટ વચ્ચેના તફાવતો જાણીએ.
સંપૂર્ણ લેખ અનલૉક કરો - Gmail સાથે સાઇન ઇન કરો!
5paisa લેખો સાથે તમારા બજારના જ્ઞાનને વિસ્તૃત કરો
વાર્ષિક રિટર્ન શું છે?
વાર્ષિક વિરુદ્ધ ટ્રેલિંગ વિરુદ્ધ રોલિંગ રિટર્ન વચ્ચેના તફાવતોને તમે સમજો તે પહેલાં, વાર્ષિક રિટર્ન વિશે જાણવા માટેની બધું અહીં આપેલ છે.
તેથી, વાર્ષિક વળતર નાણાકીય વર્ષમાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પોર્ટફોલિયોમાં લાભ અથવા નુકસાનનો સંદર્ભ આપે છે. આ રિટર્ન પાછલા વર્ષમાં રોકાણો અને તેમના પરફોર્મન્સને માપે છે. નોંધ કરો કે વાર્ષિક રિટર્ન સામાન્ય રીતે ટકાવારી ફોર્મમાં દર્શાવવામાં આવે છે.
નોંધપાત્ર રીતે, વ્યક્તિગત રોકાણકારોએ વાર્ષિક રિટર્નને ધ્યાનમાં લેવાની જરૂર છે. છેવટે, તે તેમને એક ફાઇનાન્શિયલ વર્ષ દરમિયાન તેમના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પોર્ટફોલિયો કેવી રીતે વધે છે તે વિશે સારી રીતે જાણકાર નિર્ણય લેવામાં મદદ કરે છે. તે જ સમયે, જ્યારે પ્રાપ્ત થયેલ રિટર્ન રિટર્ન તેમજ તેમના ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્યો સાથે સંરેખિત હોય ત્યારે તે મૂલ્યાંકન કરવામાં પણ મદદ કરે છે.
શેરોને ધ્યાનમાં રાખીને, વાર્ષિક રિટર્ન શેરધારકો દ્વારા એકંદર મૂડી નુકસાન અને લાભને પ્રતિબિંબિત કરી શકે છે. તેથી, વિગતો રોકાણકારોને અસ્થિરતા અને ચોક્કસ સ્ટૉક્સની નફાકારકતાને માપવા દે છે. નોંધ કરો કે તમે સ્ટૉક ઇન્ડિસિસ (નિફ્ટી 50 અથવા BSE સેન્સએક્સ) જેવા માર્કેટ બેન્ચમાર્ક સાથે પણ તેમની તુલના કરી શકો છો.
આ ઉપરાંત, વાર્ષિક રિટર્ન વિશે શીખવાથી રોકાણકારને ટૅક્સ જવાબદારીઓને ઑપ્ટિમાઇઝ કરવામાં મદદ મળે છે. તેથી, તે તમને ઇન્વેસ્ટમેન્ટ હોલ્ડિંગ સમયગાળાના આધારે વ્યૂહાત્મક નિર્ણયો લેવામાં મદદ કરે છે.
વર્ષ પછી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્રૉડક્ટના પરફોર્મન્સમાં સાતત્યની તપાસ કરવી લાભદાયક છે. વાર્ષિક રિટર્નની ગણતરી કરવી ખૂબ જ સરળ છે. તમારે કૅલેન્ડર વર્ષ અને પાછલા વર્ષના અંતમાં તમારી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કિંમત શોધવાની જરૂર છે.
આ પછી, તમારે આ વર્ષની કિંમતમાંથી પાછલા વર્ષની કિંમત ઘટાડવાની જરૂર છે. છેવટે, તમે પાછલા વર્ષની કિંમત દ્વારા કિંમતમાં ફેરફારને વિભાજિત કરી શકો છો. અહીં એકમાત્ર મર્યાદા એ છે કે બહુવિધ વર્ષના વાર્ષિક રિટર્ન કમ્પાઉન્ડિંગની અસરનું મૂલ્યાંકન કરી શકતા નથી.
ટ્રેલિંગ રિટર્ન શું છે?
આગળ ટ્રેલિંગ રિટર્ન છે, જે અન્ય મહત્વપૂર્ણ મેટ્રિક છે જેનો ઉપયોગ રોકાણકારો ટ્રેલિંગ સમયગાળા દરમિયાન વિવિધ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટના પ્રદર્શનનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે કરે છે. સરળ શબ્દોમાં કહીએ તો, ટ્રેલિંગ રિટર્ન એ ચોક્કસ સમયગાળા દરમિયાન રોકાણના મૂલ્યમાં ટકાવારીમાં ફેરફાર છે જે વર્તમાન ક્ષણ તરફ દોરી જાય છે.
નોંધ કરો કે ટ્રેલિંગ રિટર્ન તમને બે ચોક્કસ તારીખો વચ્ચે સરેરાશ વાર્ષિક રિટર્નને માપવામાં મદદ કરી શકે છે. તેથી, રિટર્નની ગણતરી કરવા માટે કમ્પાઉન્ડિંગ ફોર્મ્યુલાનો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે. જો કે, એ યાદ રાખવું મહત્વપૂર્ણ છે કે ટ્રેલિંગ રિટર્ન એ ઐતિહાસિક પરફોર્મન્સનું સંકેત છે. તેથી, તેઓ બજારમાં ફેરફારોને ધ્યાનમાં લેતા નથી. વધુમાં, તેઓ કોઈ ચોક્કસ ભવિષ્યના પરિણામોનું વચન આપતા નથી. તેથી, રોકાણની ક્ષમતાનું મૂલ્યાંકન કરતી વખતે, રોકાણકારને વળતરની ટ્રેલિંગ ઉપરાંત રિસ્ક અને ફી જેવા વિવિધ પરિમાણોને ધ્યાનમાં લેવું આવશ્યક છે.
આ ઉપરાંત, તમારે યાદ રાખવું જોઈએ કે ટ્રેલિંગ રિટર્ન માત્ર એક બ્લૉક સમય માટે પરફોર્મન્સને માપે છે. તેથી, તેઓ point-to-point રિટર્ન બતાવે છે. તેથી, ફંડનું ટ્રેલિંગ રિટર્ન તેની અસ્થિરતા અથવા સાતત્ય દર્શાવતું નથી.
રોલિંગ રિટર્ન શું છે?
સ્પષ્ટ રીતે, રોલિંગ રિટર્ન એ અન્ય મૂળભૂત વિચારણા છે જેનો ઉપયોગ રોકાણકારો વિવિધ હોલ્ડિંગ સમયગાળા દરમિયાન રોકાણના ઐતિહાસિક પ્રદર્શનનું વિશ્લેષણ કરવા માટે કરે છે. ઉપર ઉલ્લેખિત અન્ય બેથી વિપરીત, રોલિંગ રિટર્ન શ્રેષ્ઠ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પરફોર્મન્સ સાથે આવે છે. હકીકતમાં, તે એક નિર્દિષ્ટ લંબાઈના તમામ હોલ્ડિંગ સમયગાળા માટે સરેરાશ વાર્ષિક રિટર્નની ગણતરી કરે છે.
સરળ શબ્દોમાં કહીએ તો, રોલિંગ રિટર્ન લાભદાયી છે કારણ કે રોકાણકારો માત્ર તેમને જોઈને રિટર્નના પ્રકારને સરળતાથી સમજી શકે છે. તેથી તમે તમારી કમાણી અને રિટર્નની સંભાવનાઓને સરળતાથી સમજી શકો છો.
વાર્ષિક વર્સેસ ટ્રેલિંગ વર્સેસ રોલિંગ રિટર્ન વચ્ચે શું તફાવતો છે?
તમામ ત્રણ પ્રકારના રિટર્ન અલગ રીતે અલગ હોય છે. તેથી તેઓ વિવિધ હેતુઓ માટે ઉપયોગી છે. ચાલો નીચે જણાવેલ ટેબલમાંથી વાર્ષિક વિરુદ્ધ ટ્રેલિંગ વિરુદ્ધ રોલિંગ રિટર્ન વચ્ચેનો મુખ્ય તફાવત જાણીએ:
| મુખ્ય પરિમાણો |
રોલિંગ રિટર્ન |
ટ્રેલિંગ રિટર્ન |
વાર્ષિક રિટર્ન |
| અર્થ |
ચોક્કસ લંબાઈના તમામ સંભવિત હોલ્ડિંગ પીરિયડમાં સરેરાશ વાર્ષિક રિટર્ન. |
ટ્રેલિંગ સમયગાળા દરમિયાન મૂલ્યમાં ટકાવારીમાં ફેરફાર જે વર્તમાન ક્ષણ સુધી થાય છે. |
એક વર્ષમાં ટકાવારીમાં મૂલ્યમાં ફેરફાર. |
| ફ્રીક્વન્સી |
બહુવિધ રોલિંગ સમયગાળા માટે ગણતરી કરવામાં આવી છે (દા.ત., 1 વર્ષ, 3 વર્ષ, 5 વર્ષ). |
વિવિધ ટ્રેલિંગ સમયગાળા માટે ગણતરી કરી શકાય છે (દા.ત., 1 મહિના, 3 મહિના, 1 વર્ષ). |
વાર્ષિક રિપોર્ટ કરવામાં આવે છે |
| હેતુ અને હેતુ શું છે? |
લાંબા ગાળાના પરફોર્મન્સ સ્થિરતા અને વોલેટિલિટીનું મૂલ્યાંકન કરે છે. લાંબા ગાળાના પરફોર્મન્સ વિશ્લેષણ. |
હાલના પરફોર્મન્સ ટ્રેન્ડને ટ્રૅક કરે છે.
ટૂંકાથી મધ્યમ-ગાળાના પરફોર્મન્સનું મૂલ્યાંકન. |
વાર્ષિક પરફોર્મન્સનો સ્નૅપશૉટ પ્રદાન કરે છે. ટૂંકા ગાળાના પ્રદર્શનનું મૂલ્યાંકન. |
| સમય |
વેરિએબલ, તમામ સંભવિત ઓવરલેપિંગ હોલ્ડિંગ પીરિયડ પર ગણતરી કરવામાં આવે છે. |
વેરિએબલ, સામાન્ય રીતે તાજેતરના મહિનાથી વર્ષો સુધી. |
નિશ્ચિત એક વર્ષનો સમયગાળો. |
ઉપર જણાવેલ ટેબલમાંથી, એ જણાવવું મહત્વપૂર્ણ છે કે વાર્ષિક રિટર્ન ઇન્વેસ્ટમેન્ટ નુકસાન અથવા એક વર્ષના સમયગાળામાં લાભને માપે છે. વધુમાં, તે પાછલા વર્ષમાં પોર્ટફોલિયોનું પ્રદર્શન બતાવે છે.
તેનાથી વિપરીત, ટ્રેલિંગ રિટર્ન રોકાણની શરૂઆતની તારીખથી વર્તમાન તારીખ સુધીના પ્રદર્શનને માપવામાં આવી શકે છે.
આમ, પાંચ વર્ષના ટ્રેલિંગ રિટર્ન વર્તમાન તારીખ સુધી પાછલા પાંચ વર્ષ માટે સંચિત લાભની ગણતરી કરી શકે છે.
જો કે, રોલિંગ રિટર્ન એક નિશ્ચિત સમયગાળા દરમિયાન રિટર્નનું વિશ્લેષણ કરી શકે છે અને આગળ વધી શકે છે. તેથી, ચાલો એક ઉદાહરણ લઈએ. પ્રથમ એક વર્ષના રોલિંગ રિટર્નને સપોર્ટ કરો અને જાન્યુઆરી 2025 થી જાન્યુઆરી 2026 સુધીના વાર્ષિક રિટર્નની ગણતરી કરો. તેથી, આગામી રોલિંગ રિટર્ન ફેબ્રુઆરી 2025 થી ફેબ્રુઆરી 2026 સુધી રહેશે, અને તે જ વસ્તુ ચાલુ રહેશે.
તફાવતો
તેથી, વાર્ષિક વિરુદ્ધ ટ્રેલિંગ વિરુદ્ધ રોલિંગ રિટર્ન વચ્ચેનો તફાવત:
• વાર્ષિક રિટર્ન એક ફાઇનાન્શિયલ વર્ષ માટે નિર્ધારિત કરવામાં આવે છે, પરંતુ ટ્રેલિંગ અને રોલિંગ રિટર્ન અંતિમ સમયગાળા પર આધારિત છે
• લાંબા સમયગાળા માટે ટ્રેલિંગ રિટર્ન અને માર્કેટ સ્વિંગ દ્વારા વધુ અસર
• વધુમાં, ટ્રેલિંગ રિટર્ન લાંબા ગાળાનો દ્રષ્ટિકોણ આપે છે, જ્યારે રોલિંગ રિટર્ન વધારાના આધારે પરફોર્મન્સનું વિશ્લેષણ કરે છે
રોકાણકારો તેમના પોર્ટફોલિયોના મોટા ચિત્ર અને મધ્યવર્તી પરફોર્મન્સ બંનેને મેળવવા માટે આ રિટર્ન પગલાંના સંયોજનનો ઉપયોગ કરે છે. દરેક વળતર માપ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ મૂલ્યાંકન માટે અલગ વિશ્લેષણાત્મક હેતુ પૂરો પાડે છે.
