મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વિરુદ્ધ હેજ ફંડ

5Paisa રિસર્ચ ટીમ

છેલ્લું અપડેટ: 01 ડિસેમ્બર, 2023 12:57 PM IST

banner
Listen

શું તમારી રોકાણની યાત્રા શરૂ કરવા માંગો છો?

+91

કન્ટેન્ટ

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ વર્સેસ હેજ ફંડ્સ સમાન લાગી શકે છે, પરંતુ તેઓ વિવિધ પ્રકારના રોકાણકારો માટે વિશિષ્ટ હેતુઓ પૂરા પાડે છે. મજબૂત ફેમિલી કાર તરીકે મ્યુચ્યુઅલ ફંડની કલ્પના કરો, નિયમિત લોકો માટે તેમની બચતને સતત વધારવા માંગે છે. તેઓ સ્ટૉક માર્કેટમાં રોકાણ કરવા માટે અજટિલ રીત પ્રદાન કરતા નિયમો દ્વારા રમવામાં આવે છે.

તેનાથી વિપરીત, હેજ ફંડ ઉચ્ચ-પ્રદર્શનવાળી સ્પોર્ટ્સ કાર જેવી છે, જે ફાઇનાન્શિયલ રીતે સારી રીતે તૈયાર કરવામાં આવી છે જે વધુ રિવૉર્ડ મેળવવા માટે ઉચ્ચ જોખમો લેવા માટે તૈયાર છે. આ લેખમાં, અમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ અને હેજ ફંડ્સ વચ્ચેના નોંધપાત્ર તફાવતોને શોધીશું, જે તમારા માટે તમારા ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્યોને શ્રેષ્ઠ રીતે કયા રીતે અનુકૂળ છે તે નક્કી કરવાનું સરળ બનાવીશું.

હવે, ચાલો મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ વર્સેસ હેજ ફંડ્સના અર્થમાં જઈએ અને આ રોકાણના વિકલ્પો વચ્ચેના તફાવતોનો અર્થ જાણીએ
 

મ્યુચ્યુઅલ ફંડને સમજવું

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એ રોકાણના વાહનો છે જે બહુવિધ રોકાણકારોના ભંડોળને સિક્યોરિટીઝ ખરીદવા માટે એકત્રિત કરે છે, જેનો હેતુ સ્ટૉક માર્કેટમાં સ્થિર વૃદ્ધિનો છે. 

આ ભંડોળનું નિયમન એક્સચેન્જ દ્વારા કરવામાં આવે છે અને તેમના ઉદ્દેશો અને વ્યૂહરચનાઓની રૂપરેખા આપતા માહિતીપત્ર જારી કરવાની જરૂર છે, જે રોકાણકારોમાં આત્મવિશ્વાસ વધારે છે. એમએફએસ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ મેનેજમેન્ટ દ્વારા 1924 માં સ્થાપિત પ્રથમ, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ નોંધપાત્ર રીતે વિકસિત થયા છે, જે પેસિવ ફંડ્સ સહિત ઇન્વેસ્ટમેન્ટના વિસ્તૃત શ્રેણીના વિકલ્પો પ્રદાન કરે છે જે માર્કેટ ઇન્ડાઇસિસને ટ્રેક કરે છે અને પ્રોફેશનલ્સ દ્વારા સંચાલિત ઍક્ટિવ ફંડ્સ પણ પ્રદાન કરે છે. 

સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ કમિશન 1933 ના સિક્યોરિટીઝ એક્ટ અને 1940 ના રોકાણ કંપની એક્ટ દ્વારા મ્યુચ્યુઅલ ફંડની દેખરેખ રાખે છે, જે પારદર્શિતા અને રોકાણકાર શિક્ષણને ફરજિયાત બનાવે છે. 

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઓપન-એન્ડ અથવા ક્લોઝડ-એન્ડ હોઈ શકે છે, વિવિધ ફી અને ન્યૂનતમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટની જરૂરિયાતો સાથે ફાઇનાન્શિયલ એક્સચેન્જ પર દરરોજ ટ્રેડિંગ કરી શકાય છે. આ ભંડોળ ચોક્કસ રોકાણ વ્યૂહરચનાઓને અનુસરવા માટે ડિઝાઇન કરવામાં આવ્યા છે, ઘણીવાર જટિલ અથવા ઉચ્ચ-જોખમના રોકાણોને ટાળવા માટે, જે તેમને વિશાળ શ્રેણીના રોકાણકારો માટે યોગ્ય બનાવે છે. નોંધપાત્ર મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એસેટ મેનેજરમાં વેનગાર્ડ, ફિડેલિટી અને અમેરિકન ફંડ શામેલ છે.
 

હેજ ફંડ્સ શું છે?

હેજ ફંડ્સ એ વિશિષ્ટ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પૂલ્સ છે જેનો હેતુ વિવિધ અને આક્રમક વ્યૂહરચનાઓ દ્વારા સતત અને સરેરાશ ઉપરના રિટર્ન્સ બનાવવાનો છે. તેઓ ઘણીવાર ઉચ્ચ જોખમ સહિષ્ણુતા સાથે સમૃદ્ધ પૃષ્ઠભૂમિથી રોકાણકારોના પસંદગીના જૂથને આકર્ષિત કરે છે. આ રોકાણકારોને સામાન્ય રીતે ઓફરિંગ મેમોરેન્ડમમાં ઉલ્લેખિત નોંધપાત્ર ન્યૂનતમ રોકાણ કરવાની જરૂર હોય છે, જે ઘણીવાર $10 મિલિયનથી વધુ હોય છે. હેજ ફંડ્સ એક હેજ ફંડ મેનેજરના સતત મેનેજમેન્ટ હેઠળ છે જે રોકાણના નિર્ણયો માટે સંપૂર્ણ જવાબદારી ધરાવે છે, જે ફંડના પ્રદર્શનને નોંધપાત્ર રીતે પ્રભાવિત કરે છે.

હેજ ફંડ્સ અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ વચ્ચે એક મુખ્ય તફાવત છે, જે ખાનગી ક્ષેત્રમાં કાર્ય કરે છે અને વધુ રિટર્ન મેળવવા માટે ઉચ્ચ-જોખમની સ્થિતિઓનો ઉપયોગ કરે છે. તેઓ વિકલ્પો, લાભ, ટૂંકા વેચાણ અને વૈકલ્પિક વ્યૂહરચનાઓનો ઉપયોગ કરી શકે છે. હેજ ફંડ્સ અલગ રીતે સંરચિત કરવામાં આવે છે અને અનન્ય નિયમનો ધરાવે છે. 

તેઓ ખાસ કરીને માન્યતા પ્રાપ્ત રોકાણકારોને પૂર્ણ કરે છે જેઓ ઍડવાન્સ્ડ ફાઇનાન્શિયલ માર્કેટ જ્ઞાન ધરાવે છે અને જોખમ માટે વધુ ભૂખ ધરાવે છે. હેજ ફંડ્સ એક સામાન્ય ભાગીદાર અને મર્યાદિત ભાગીદારો સહિત સ્તરીય ભાગીદારી માળખાનો ઉપયોગ કરે છે.

આ ફંડ્સ તેમની રોકાણની જોગવાઈઓ અને શરતોમાં સુગમતા પ્રદાન કરે છે, પરંતુ તેઓ ઘણીવાર મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સની તુલનામાં વધુ ફી લે છે. લિક્વિડિટી શરતો, કેટલાક ભંડોળ દ્વારા લૉક-અપ સમયગાળા અને વળતર પ્રતિબંધો, ખાસ કરીને બજારની અસ્થિર સ્થિતિઓ દરમિયાન બદલાઈ શકે છે. 

મ્યુચ્યુઅલ ફંડથી વિપરીત, હેજ ફંડ માહિતીપત્ર દ્વારા જાહેર રીતે તેમની શરતો જાહેર કરતા નથી; તેના બદલે, તેઓ તેમની કામગીરીને નિયંત્રિત કરવા માટે ખાનગી પ્લેસમેન્ટ મેમોરેન્ડમ્સ, મર્યાદિત ભાગીદારી કરારો અને સબ્સ્ક્રિપ્શન દસ્તાવેજો પર આધાર રાખે છે.

મે 2018 સુધીના "BusinessInsider.com" મુજબ નોંધપાત્ર હેજ ફંડ મેનેજરોમાં બ્રિજવૉટર એસોસિએટ્સ, એક્યુઆર કેપિટલ મેનેજમેન્ટ અને પુનર્જાગરણ ટેક્નોલોજી શામેલ છે.
 

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અને હેજ ફંડ વચ્ચેના તફાવતો:

સાપેક્ષ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હેજ ફંડ્સ
રોકાણકાર આધાર સામાન્ય જનતા માટે ખુલ્લું, રીટેઇલ રોકાણકારોને તેમના સંસાધનોને એકત્રિત કરવાની અને સ્ટૉક્સ અને બોન્ડ્સના વિવિધ પોર્ટફોલિયોમાં રોકાણ કરવાની મંજૂરી આપે છે. સામાન્ય રીતે માત્ર હાઇ-નેટ-વર્થ ઇન્ડિવિજ્યુઅલ્સ (એચએનઆઈ) અને અત્યાધુનિક રોકાણકારો માટે જ ઉપલબ્ધ છે. 
  તેઓ વિવિધ સ્તરની આવક ધરાવતા વ્યક્તિઓ માટે સુલભ છે એન્ટ્રી થ્રેશહોલ્ડ નોંધપાત્ર રીતે વધુ હોય છે, જેમાં ઘણીવાર ઓછામાં ઓછા $10 મિલિયનનું રોકાણ જરૂરી હોય છે.
ઉદ્દેશ સામાન્ય રીતે, તેનો હેતુ બજારના જોખમ-મુક્ત વળતર જેમ કે ટ્રેઝરી બોન્ડ્સને પાર કરતા વળતર પ્રદાન કરવાનો છે. તેઓ રોજિંદા રોકાણકારોને સમય જતાં તેમની બચત વધારવાની એક રીત પ્રદાન કરે છે. રોકાણ પર સૌથી વધુ શક્ય વળતર પ્રાપ્ત કરવા માટે ડિઝાઇન કરેલ છે. તેઓ ટૂંકા સમયમાં નોંધપાત્ર વળતરને લક્ષ્યમાં રાખે છે અને ઘણીવાર આ લક્ષ્ય પ્રાપ્ત કરવા માટે આક્રમક વ્યૂહરચનાઓનો ઉપયોગ કરે છે.
મેનેજમેન્ટ અને માલિકી પ્રોફેશનલ ફંડ મેનેજર્સ મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું સંચાલન કરે છે, પરંતુ આ મેનેજરો પાસે ફંડમાં નોંધપાત્ર માલિકીનો હિસ્સો નથી. તેઓ રોકાણના નિર્ણયો લેવા અને પોર્ટફોલિયોનું સંચાલન કરવા માટે જવાબદાર છે. હેજ ફંડ મેનેજર્સ પાસે ઘણીવાર તેઓ મેનેજ કરતા ફંડમાં નોંધપાત્ર વ્યક્તિગત ઇન્વેસ્ટમેન્ટ હોય છે. આ રોકાણકારોના તેમના હિતોને સંરેખિત કરે છે અને તેમને સારી રીતે કામ કરવા માટે પ્રોત્સાહિત કરી શકે છે.
નિયમન દરેક દેશમાં સિક્યોરિટીઝ એક્સચેન્જ બોર્ડ અથવા સંબંધિત નિયમનકારી અધિકારી દ્વારા સખત રીતે નિયમિત. તેઓ રિટેલ ઇન્વેસ્ટર્સના હિતોને સુરક્ષિત કરવા માટે વ્યાપક ડિસ્ક્લોઝર અને રિપોર્ટિંગની જરૂરિયાતોને આધિન છે. તેઓ ઓછી નિયમનકારી અવરોધોને આધિન છે. સામાન્ય રીતે માન્યતા પ્રાપ્ત રોકાણકારોને ખાનગી રીતે પ્રદાન કરવામાં આવે છે, જે તેમને તેમની રોકાણ વ્યૂહરચનાઓમાં વધુ લવચીકતા અને ઓછી જાહેર માહિતી જાહેર કરવાની મંજૂરી આપે છે.
પારદર્શિતા પારદર્શિતાના ધોરણોનું પાલન કરવું જરૂરી છે. તેઓએ વાર્ષિક રિપોર્ટ્સ, બેલેન્સ શીટ્સ અને ત્રિમાસિક પરફોર્મન્સ અપડેટ્સ પ્રદાન કરવા આવશ્યક છે, જે લોકો માટે ઉપલબ્ધ કરાવવામાં આવે છે અને તમામ રોકાણકારોને મોકલવામાં આવે છે. ઓછું પારદર્શક. તેઓ ઘણીવાર તેમના રોકાણકારોને માહિતી પ્રદાન કરે છે અને જાહેર જાહેર કરવાનું સમાન સ્તર ધરાવતા નથી.
ફી મેનેજમેન્ટ હેઠળની સંપત્તિઓની ટકાવારીના આધારે શુલ્ક મેનેજમેન્ટ ફી. આ ફી સામાન્ય રીતે હેજ ફંડ કરતાં ઓછી હોય છે સામાન્ય રીતે મેનેજમેન્ટ ફી (સામાન્ય રીતે લગભગ 2%) અને પરફોર્મન્સ ફી (ઘણીવાર 10-30%) બંનેનો શુલ્ક લે છે, જે ફંડની પરફોર્મન્સમાં સુધારો થાય છે. આ ફીનું માળખું ભંડોળ વ્યવસ્થાપકો માટે વધુ લાભદાયી હોઈ શકે છે.
રોકાણકારની સંખ્યા અને રોકાણની સાઇઝ તેઓ મોટી સંખ્યામાં રોકાણકારો ધરાવી શકે છે, દરેકમાં મર્યાદિત રોકાણ સાથે, જે થોડા સો ડોલર જેટલું ઓછું હોઈ શકે છે. તેઓ ઓછી સંખ્યામાં રોકાણકારો ધરાવે છે, જે ઘણીવાર લાખો ડોલર સુધી પહોંચી શકે તેવી ન્યૂનતમ રોકાણની જરૂરિયાતો સાથે ખૂબ મોટી રોકાણ કરે છે.
લિક્વિડિટી અને રિડમ્પશન સામાન્ય રીતે અત્યંત લિક્વિડ અને રોકાણકારો કોઈપણ વ્યવસાયિક દિવસે તેમના એકમોને રિડીમ કરી શકે છે. તેઓ તેમના રિડમ્પશન માટે તે દિવસની નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી) પ્રાપ્ત કરે છે. તેઓ સામાન્ય રીતે ઓછા લિક્વિડ હોય છે. કેટલીક ઑફર સાપ્તાહિક, માસિક, ત્રિમાસિક અથવા વાર્ષિક રિડમ્પશન. લૉક-અપ સમયગાળો તાત્કાલિક ઉપાડને અટકાવી શકે છે, અને માર્કેટમાં અસ્થિરતાના સમયે, રોકાણકારોને સુરક્ષિત કરવા માટે કેટલાક હેજ ફંડ્સએ સંપૂર્ણપણે રિડમ્પશન સસ્પેન્ડ કર્યા છે.
રોકાણની વ્યૂહરચના તુલનાત્મક રૂઢિચુસ્ત અને સામાન્ય રીતે સાર્વજનિક રીતે વેપાર કરેલી સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે, જેમ કે સ્ટૉક્સ અને બોન્ડ્સ. તેઓ ઓછી જોખમ ધરાવે છે પરંતુ વધુ સ્થિર, સંભવિત રીતે ઓછું, વળતર પ્રદાન કરે છે. તેઓ વધુ આક્રમક રોકાણ વ્યૂહરચનાઓ માટે જાણીતા છે.
બજારની પરિસ્થિતિઓને ધ્યાનમાં લીધા વગર નફો ઉત્પન્ન કરવાનો હેતુ છે, જે તેમને ડેરિવેટિવ સિક્યોરિટીઝમાં ટૂંકા વેચાણ, લાભ અને અનુમાનિત સ્થિતિઓ જેવા ઉચ્ચ-જોખમના તરીકે સંલગ્ન કરવાની મંજૂરી આપે છે. આનાથી સંભવિત ઉચ્ચ વળતર મળી શકે છે પરંતુ વધુ જોખમ પણ મળી શકે છે.
હોલ્ડિંગ સમયગાળો  ઇન્વેસ્ટમેન્ટને તુલનાત્મક રીતે સરળતાથી રિડીમ કરી શકાય છે, અને તમે જરૂરી મુજબ યુનિટ ખરીદી અથવા વેચી શકો છો. તેમની વ્યૂહરચનાઓના આધારે વિવિધ હોલ્ડિંગ સમયગાળા હોઈ શકે છે. કેટલાક ટૂંકા ગાળા માટે રોકાણો ધરાવી શકે છે, જ્યારે અન્ય લોકો લાંબા ગાળાનો અભિગમ લે છે.
રાષ્ટ્રીય નિયમો મ્યુચ્યુઅલ ફંડ મૂડી ફાળવણી, આવક પુન:રોકાણના સમયગાળા અને એકંદર રોકાણ વ્યૂહરચના સંબંધિત સખત રાષ્ટ્રીય નિયમોને આધિન છે. હેજ ફંડ્સ ઘણીવાર ઓછા નિયમનકારી અવરોધો સાથે કામ કરે છે, તેથી રોકાણકારોની પાત્રતા માટે કડક માપદંડ હોય છે.

 

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ વર્સેસ હેજ ફંડ્સ પ્રસ્તુત કરે છે બે વિશિષ્ટ રોકાણ માર્ગો. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્થિર, લાંબા ગાળાના રિટર્ન ઇચ્છતા રોકાણકારોની વ્યાપક શ્રેણી માટે ડિઝાઇન કરવામાં આવે છે, જ્યારે હેજ ફંડ સંભવિત વધુ પસંદગીના રોકાણકારોને પૂર્ણ કરે છે પરંતુ ટૂંકા સમયની ફ્રેમ પર જોખમી રિટર્ન આપે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અને હેજ ફંડ વચ્ચેના મુખ્ય તફાવતો તેમના રોકાણકારોના આધાર, ઉદ્દેશો, મેનેજમેન્ટ, નિયમન, પારદર્શિતા, ફી અને રોકાણ વ્યૂહરચનાઓમાં છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ અને હેજ ફંડ્સ વચ્ચેના તફાવતોની આ શોધ તેઓ રોકાણની દુનિયામાં રહેલી વિપરીત ભૂમિકાઓ પર પ્રકાશ પાડે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વિશે વધુ

મફતમાં ડિમેટ એકાઉન્ટ ખોલો

5paisa કમ્યુનિટીનો ભાગ બનો - ભારતના પ્રથમ લિસ્ટેડ ડિસ્કાઉન્ટ બ્રોકર.

+91