आयरन बटरफ्लाई एडजस्टमेंट: रोलिंग, हेजिंग और प्रॉफिट बुकिंग स्ट्रेटजी

आयरन बटरफ्लाई में एडजस्टमेंट क्यों महत्वपूर्ण है

पहली नजर में, आयरन बटरफ्लाई एक "सेट इट एंड फॉरगेट" ट्रेड की तरह लग सकता है. आखिरकार, यह एक परिभाषित-जोखिम, नॉन-डायरेक्शनल स्ट्रेटजी है. लेकिन मार्केट में अभी भी कमज़ोर रहता है. अगर कीमत सेंटर स्ट्राइक से बहुत दूर जाना शुरू करती है, या अचानक उतार-चढ़ाव बदल जाता है, तो आपका ध्यान से निर्मित ट्रेड तेज़ी से खराब हो सकता है.

यहां जानें कि आपके आयरन बटरफ्लाई को एडजस्ट करना क्यों महत्वपूर्ण है:

• समाप्त होने के बाद गामा का जोखिम बढ़ जाता है. इसका मतलब है कि कीमत में उतार-चढ़ाव आपकी स्थिति पर बड़ा प्रभाव डालता है.
• वोलेटिलिटी क्रश या विस्तार आपके लाभ/नुकसान की गतिशीलता को बदल सकता है.
• टाइम डेके (थेटा) हमेशा अपेक्षा के अनुसार नहीं होता है-विशेष रूप से अगर कीमत आपकी ब्रेकअवन रेंज के किनारे है.

सर्वश्रेष्ठ, सक्रिय ट्रेडर्स की निगरानी करने और नियंत्रण में रहने के लिए अपने ट्रेड को बदलने के बजाय. आइए देखें कि कैसे.
 

रोलिंग आयरन बटरफ्लाई

रोलिंग का अर्थ है स्ट्राइक की कीमतों, समाप्ति तिथियों या दोनों को बदलकर अपनी स्थिति को संशोधित करना. यह सबसे आम एडजस्टमेंट तकनीकों में से एक है.

रोलिंग की तरह क्या दिखता है?

मान लीजिए कि आपने निफ्टी पर 17,500 आयरन बटरफ्लाई बेची है, यह उम्मीद है कि इंडेक्स उस लेवल के पास रहेगा. लेकिन अब मार्केट 17,750 तक बढ़ गया है. आपकी शॉर्ट स्ट्राइक दबाव में है, और ट्रेड में समस्या हो रही है. इस मामले में, आप मार्केट की नई रेंज के साथ रीअलाइन करने के लिए पूरे आयरन बटरफ्लाई को 17,700 या 17,800 तक रोल कर सकते हैं.

आपको रोलिंग पर कब विचार करना चाहिए?

• मार्केट शॉर्ट स्ट्राइक से दूर हो जाता है और आपके ब्रेक-इन लेवल को खतरे में डालता है.
• थीटा काफी तेज़ी से काम नहीं कर रहा है, और समाप्ति तक अभी भी समय बच गया है.
• आप बाद की समाप्ति में ट्रेड को बढ़ाना चाहते हैं, क्योंकि आपको अभी भी लगता है कि मार्केट रेंज में वापस आएगा.

कैसे रोल करें

• ऊपर या नीचे रोलिंग:मार्केट ट्रेंड के आधार पर शिफ्ट सेंटर (शॉर्ट स्ट्राइक) और विंग्स (लंबे विकल्प) अधिक या कम.
• रोलिंग आउट: अगर आवश्यक हो तो स्ट्राइक को एडजस्ट करते समय भविष्य की समाप्ति तिथि में ट्रेड को बढ़ाएं.

महत्वपूर्ण: रोलिंग करते समय, हमेशा संभावित रिकवरी के साथ एडजस्टमेंट की लागत की तुलना करें. अगर मार्केट ने एक मजबूत दिशात्मक कदम उठाया है, तो आप अंधेरे को एडजस्ट करने के बजाय ट्रेडिंग बंद करने से बेहतर हो सकते हैं.
 

हेजिंग आयरन बटरफ्लाई

कभी-कभी सर्वश्रेष्ठ एडजस्टमेंट पूरे ट्रेड को आकार देने के बजाय एक्सपोजर को कम करना है. यहीं हेजिंग आती है.

हेज क्यों?

आयरन बटरफ्लाई में सीमित लाभ की क्षमता होती है, लेकिन ब्रेकअवन पॉइंट के बीच अनलिमिटेड जोखिम होता है. अगर आपको लगता है कि ब्रेकआउट आ रहा है या अगर न्यूज़ की उम्मीद है तो-हेजिंग इंश्योरेंस के रूप में काम कर सकता है.

आयरन बटरफ्लाई को कैसे हेज करें

• डायरेक्शनल लॉन्ग विकल्प खरीदें: उदाहरण के लिए, अगर मार्केट आगे बढ़ रहा है, तो आउट-ऑफ-मनी कॉल खरीदें. यह ऊपर से होने वाले और नुकसान को सीमित करता है.
• डेबिट स्प्रेड जोड़ें: हेजिंग की लागत को कम करने के लिए छोटे विकल्प के साथ एक लंबा विकल्प जोड़ें.
• VIX या इंडेक्स फ्यूचर्स का उपयोग करें: अगर आपको उतार-चढ़ाव बढ़ने की उम्मीद है, तो VIX या प्रोटेक्टिव इंडेक्स फ्यूचर्स जैसे टूल आपकी स्थिति को बफर करने में मदद कर सकते हैं.
• खरीदने के समय के रूप में हेजिंग के बारे में सोचें. यह हमेशा ट्रेड को विजेता नहीं बनाएगा, लेकिन यह तनाव को कम कर सकता है और फिर से मूल्यांकन करते समय सांस लेने का कमरा खरीद सकता है.
   

लाभ बुकिंग तकनीक

कई ट्रेडर पिछले रुपये की निकासी की उम्मीद से समाप्त होने तक आयरन बटरफ्लाई पर होल्ड करने की गलती करते हैं. लेकिन वास्तव में, लाभ अक्सर समाप्ति से पहले बढ़ जाते हैं, और बहुत लंबे समय तक रहने से आपके लाभ को वापस मिल सकता है.

आपको लाभ बुक करने पर विचार करना चाहिए, जब:

• आपने अधिकतम संभावित लाभ का 50-70% कैप्चर कर लिया है.
• मार्केट अनिश्चितता के क्षेत्र (जैसे कमाई, इवेंट या टेक्निकल रेजिस्टेंस) के पास जा रहा है.
• उतार-चढ़ाव काफी कम हो गया है, और आगे थीटा डे न्यूनतम होगा.

लाभ कैसे बुक करें

• पूरी पोजीशन से बाहर निकलें: सभी चार पैरों को बंद करें और लाभ में लॉक करें.
• आंशिक लाभ लें: शॉर्ट स्ट्राइक से बाहर निकलें और राइड करने के लिए लंबे पंख छोड़ दें, विशेष रूप से अगर आप ब्रेकआउट की उम्मीद करते हैं.
• ट्रेल प्रॉफिट जोन: अगर यह धीरे-धीरे एक दिशा में चल रहा है, तो मार्केट को फॉलो करने के लिए स्ट्राइक को धीरे-धीरे एडजस्ट करें.

स्मार्ट प्रॉफिट बुकिंग अच्छे ट्रेड को निरंतर परिणामों में बदलती है. ग्रीड अक्सर उन्हें खेद में बदलती है.
 

एडजस्टमेंट के दौरान बचने वाली सामान्य गलतियां

व्यापार को समायोजित करना विज्ञान की तुलना में अधिक कला है, और शुरुआत करने वाले लोग अक्सर कुछ सामान्य जालों में झुक जाते हैं:

• अति-समायोजन: रोलिंग अक्सर कमीशन और स्लिपेज के माध्यम से लाभ में खा सकती है.
• भावनात्मक रूप से एडजस्ट हो रहा है: बदलाव करना, क्योंकि मार्केट थोड़ा ही बदल गया है, इसलिए बदलाव करना बंद हो सकता है.
• ग्रीक के बारे में भूलना: डेल्टा, थीटा और गामा एक्सपोज़र को अनदेखा करने से असंतुलित स्थिति हो सकती है.
• ट्रेड लॉजिक को ट्रैक नहीं करना: हर एडजस्टमेंट का एक स्पष्ट कारण होना चाहिए-न केवल मार्केट नॉइज की रिएक्शन.

ट्रेड जर्नल रखना और नियम सेट करना कब एडजस्ट करना है, आपको निरंतर रहने में मदद कर सकता है.
 

अंतिम विचार: एडजस्टमेंट की कला

आयरन बटरफ्लाई एडजस्टमेंट परफेक्ट होने के बारे में नहीं हैं-वे सुविधाजनक रहने के बारे में हैं. कोई भी अनुमान नहीं लगा सकता कि मार्केट कहां जाएगा, लेकिन आप कई परिणामों के लिए तैयार हो सकते हैं. रोलिंग आपकी पोजीशन को फिर से अलाइन करने में मदद करता है, अप्रत्याशित घटनाओं के दौरान हेजिंग आपकी सुरक्षा करता है, और प्रॉफिट बुकिंग यह सुनिश्चित करता है कि आप टेबल पर लाभ नहीं छोड़ते हैं.

जैसे-जैसे आपको अनुभव मिलता है, आप पैटर्न देखने लगेंगे: जब थेटा आपके लिए काम करता है, जब गामा पीछे हट जाता है, और जब मार्केट ब्रेकआउट का संकेत देता है. ऐसा तब होता है जब एडजस्ट करने से कोर की तरह रुक जाता है और दूसरी प्रकृति बनना शुरू हो जाता है.

अगर आप आयरन बटरफ्लाई में मास्टर करने के बारे में गंभीर हैं, तो मास्टरिंग एडजस्टमेंट वैकल्पिक नहीं है-यह आवश्यक है.