मार्केट भावना
5paisa रिसर्च टीम तारीख: 25 ऑक्टोबर, 2023 12:06 PM IST
तुमचा इन्व्हेस्टमेंट प्रवास सुरू करायचा आहे का?
सामग्री
- मार्केट भावना म्हणजे काय?
- मार्केट भावना समजून घेणे
- वास्तविक-जीवन उदाहरणे
- बाजारपेठ भावनेवर आधारित व्यापार धोरणे
- मार्केट भावनेचे मापन करण्याचे सूचक
- किंमतीवर मार्केट भावनेचा परिणाम
- निष्कर्ष
मार्केट सेंटिमेंट फायनान्समध्ये महत्त्वाची भूमिका बजावते, इन्व्हेस्टरच्या वर्तनावर प्रभाव टाकते आणि फायनान्शियल मार्केटच्या दिशेने आकार देते. हे विशिष्ट इन्व्हेस्टमेंट किंवा व्यापक फायनान्शियल लँडस्केपमध्ये सहभागींच्या सामूहिक भावनात्मक दृष्टीकोनाचे प्रतिनिधित्व करते.
तथापि, त्यांच्याशी संतुलित दृष्टीकोनासह संपर्क साधणे आवश्यक आहे. मार्केट सेंटिमेंट इंडिकेटर्स महत्त्वाच्या अंतर्दृष्टी प्रदान करतात, परंतु त्यांना फायनान्शियल मार्केटच्या भविष्याचा एकमेव न्यायाधीश म्हणून मानले जाऊ नये.
इन्व्हेस्टर भावना आणि मार्केट दिशाचे मूल्यांकन करण्यासाठी व्यापकपणे स्वीकृत सूचक आणि साधनांवर अवलंबून असतात. तरीही, हे ओळखणे महत्त्वाचे आहे की जेव्हा तांत्रिक आणि मूलभूत घटकांचा संयोजन करणाऱ्या व्यापक विश्लेषणात एकीकृत केले जाते तेव्हा हे निर्देशक सर्वात प्रभावी असतात. ही बहुआयामी प्रणाली बाजारातील परिदृश्याची अधिक सर्वसमावेशक समज सुनिश्चित करते आणि गुंतवणूकदारांना अधिक माहितीपूर्ण निर्णय घेण्याची परवानगी देते.
या लेखात, आम्ही बाजारातील भावना अर्थ मानतो, त्याचा परिणाम, मोजमाप आणि त्याला समजून घेण्यापासून उद्भवणाऱ्या धोरणांचे अन्वेषण करतो.
मार्केट भावना म्हणजे काय?
मार्केट सेंटिमेंट हा इन्व्हेस्टरचा एकत्रित भावनात्मक दृष्टीकोन आहे जो विशिष्ट इन्व्हेस्टमेंट किंवा एकूण फायनान्शियल मार्केटसाठी आहे. हे प्रचलित मूड परिभाषित करते, जेथे आशावाद बुलिश भावना निर्माण करते आणि निराशावाद त्यामुळे भावना निर्माण होते. ही भावना किंमतीच्या हालचालींद्वारे पाहिली जाते, इन्व्हेस्टमेंटच्या निर्णयांवर लक्षणीयरित्या परिणाम होतो आणि मार्केट ट्रेंड्स.
मार्केट भावना समजून घेणे
मार्केट भावना किंवा "इन्व्हेस्टर भावना" नेहमीच मूलभूत गोष्टींवर अवलंबून राहत नाही. गुंतवणूकदाराच्या दृष्टीकोनातून चालविलेल्या अल्पकालीन किंमतीच्या हालचालींचे मापन आणि नफा मिळविण्यासाठी हे दिवसीय व्यापारी आणि तांत्रिक विश्लेषकांसाठी महत्त्वाचे आहे. कंट्रेरियन गुंतवणूकदार, जे सर्वसमावेशकतेविरुद्ध व्यापार करतात, बाजारपेठेतील भावनेमध्ये मूल्य शोधतात. उदाहरणार्थ, जर प्रत्येकाने खरेदी केले, कंट्रेरियन्स सेल.
बाजारपेठेतील भावना अनेकदा बेअरिश (किंमत कमी होत असल्याचे) किंवा बुलिश (किंमत वाढणे) म्हणून वर्णन केली जाते. भावना वारंवार स्टॉक मार्केटला चालवते, त्याला व्यवसाय कामगिरीशी संबंधित मूलभूत मूल्यातून वेगळे करते.
सीबीओई अस्थिरता इंडेक्स (व्हीआयएक्स), हाय-लो इंडेक्स, बुलिश परसेंट इंडेक्स (बीपीआय) आणि मूव्हिंग सरासरी सारख्या इंडिकेटर्सचा वापर करून इन्व्हेस्टर बाजारातील भावनेवर आधारित मूल्यवान किंवा कमी मूल्यवान स्टॉक ओळखतात.
वास्तविक-जीवन उदाहरणे
डिसेंबर 2018 मध्ये, विविध घटकांमुळे बाजारातील भावना निराशावादी होती. पहिल्यांदा, कॉर्पोरेट उत्पन्न वाढीमध्ये मंदगतीपेक्षा चिंता निर्माण झाली आहे, 2019 कमाईच्या अंदाजासह 3–4% पर्यंत कमी. केंद्रीय बँकेच्या बॅलन्स शीट वरील फेडरल रिझर्व्ह चेअर जेरोम पॉवेलची टिप्पणी हॉकिश म्हणून पाहिली गेली, पुढे डॅम्पनिंग भावना.
याव्यतिरिक्त, अमेरिके आणि चीन दरम्यान चालू असलेले व्यापार तणाव, संपूर्ण 2018 दरम्यान शुल्क वाढ म्हणून चिन्हांकित केले, तसेच अमेरिकेच्या सरकारी शटडाउन मुळे नकारात्मक भावना वाढवली. या बेरिश भावनेमुळे स्टॉक मार्केटमध्ये ऐतिहासिक ड्रॉप होत आहे, एस&पी 500 9.2% पर्यंत कमी होत आहे आणि डॉ जोन्स इंडस्ट्रियल इंडेक्स डिसेंबरमध्ये 8.7% पर्यंत येत आहे. एस&पी 500 हाय-लो इंडेक्सने प्रचलित बेअरिश भावना देखील दिसून आली.
बाजारपेठ भावनेवर आधारित व्यापार धोरणे
बाजारपेठेतील भावना व्याख्यायित करण्याचा प्रचलित दृष्टीकोन मध्ये प्रचलित भावनेसह व्यापार तत्त्वांची संरेखण करणे, दीर्घकालीन गुंतवणूकदारांसाठी प्रभावी सिद्ध करणे समाविष्ट आहे. बुलिश भावनेदरम्यान, स्टॉक सारख्या ॲसेटची प्रशंसा, भांडवली लाभ आणि सातत्यपूर्ण लाभांश उत्पन्न मिळवण्याची अपेक्षा आहे. तथापि, हे संरेखन हर्ड वर्तन आणि फ्री-रायडर परिणामांमुळे बुडबुड होऊ शकते.
याव्यतिरिक्त, काही इन्व्हेस्टर जाणूनबुजून प्रचलित भावनेचा सामना करतात. अत्यंत निराशावाद दरम्यान, ते ठोस मूलभूत गोष्टींसह मूल्यवान स्टॉक शोधतात, ज्यामुळे सवलतीच्या किंमतीत भविष्यातील महत्त्वपूर्ण वाढीची क्षमता प्राप्त होते.
त्याचप्रमाणे, मूल्य गुंतवणूकदार प्रतिवाद करतात की अल्पकालीन किंमतीतील हालचाली कंपनीच्या मूलभूत कामगिरीचे अपुरे चित्रण करतात. ते त्यांच्या अंतर्भूत मूल्याबद्दल सध्या अंडरवॅल्यू असलेले स्टॉक ओळखतात, कारण मार्केट संक्षिप्तपणे बातम्यांशी ओव्हररिॲक्ट करतात.
मार्केट भावनेचे मापन करण्याचे सूचक
इन्व्हेस्टर बर्तमान मार्केट मूडचे मूल्यांकन करण्यासाठी आणि संभाव्य इन्व्हेस्टमेंट संधी शोधण्यासाठी अनेकदा मार्केट सेंटिमेंट इंडिकेटर्सवर अवलंबून असतात. तथापि, विशेषत: त्यांच्यावर अवलंबून असण्याऐवजी अधिक चांगल्या दृष्टीकोनासाठी इतर विश्लेषणांच्या संयोजनाने हे सूचकांचा वापर करणे आवश्यक आहे. सामान्य भावना निर्देशकांमध्ये समाविष्ट आहे:
- अस्थिरता इंडेक्स (व्हीआयएक्स)
- हे 'फिअर इंडेक्स' म्हणून ओळखले जाते, जे पर्यायांच्या किंमतींद्वारे लक्षणीय अस्थिरता मूल्यांकन करते. हे वर्तमान किंवा भूतकाळावर लक्ष केंद्रित करणाऱ्या भावना सूचकांपेक्षा भिन्न आहे. कमी अस्थिरता स्थिर भावना आणि वर्तमान ट्रेंडचे अपेक्षित सातत्य दर्शविते, तर ट्रेंड शिफ्टची भयभीतता वाढविलेली सूचित अस्थिरता सिग्नल्स.
- हाय-लो इंडेक्स
- मार्केटमधील भावना मापन करण्यासाठी हा रेशिओ एक सरळ मार्ग आहे, ज्यामध्ये मार्केट बुलिश आहे की बेअरिश आहे हे दर्शविते. यामध्ये मागील 52 आठवड्यांमध्ये त्यांच्या सर्वोच्च लेव्हलपर्यंत पोहोचणाऱ्या स्टॉकची संख्या 52-आठवड्यांच्या कमी व्यक्तींशी तुलना करणे समाविष्ट आहे. जर बहुतांश स्टॉक जास्त असतील तर ते बुलिश भावना सूचवेल, जेव्हा ते कमी असतील तेव्हा ते बेअरिश भावना दर्शविते. हा रेशिओ एस&पी 500 आणि एनवायएसई कंपोझिट सारख्या निर्देशांकांवर लागू होतो, ज्यामुळे एकूण बाजारपेठेतील भावनेची माहिती मिळते.
- बुलिश टक्केवारी इंडेक्स (BPI)
- बुलिश परसेंट इंडेक्स (बीपीआय) निश्चित कालावधीदरम्यान बुलिश ट्रेंड प्रदर्शित करणाऱ्या विशिष्ट इंडेक्समध्ये स्टॉकच्या टक्केवारीची परिमाण प्रमाणित करते. जेव्हा बीपीआय उभारला जातो, विशेषत: 80% किंवा त्यापेक्षा जास्त, तेव्हा ते आशावादी बाजारपेठ भावना प्रतिबिंबित करते. त्याऐवजी, जर बीपीआय 20% किंवा त्यापेक्षा कमी नोंदणी करत असेल, तर ते नकारात्मक बाजार भावना दर्शविते.
- मूव्हिंग ॲव्हरेज
विशिष्ट कालावधीदरम्यान विशिष्ट सुरक्षा किंवा स्टॉक इंडेक्सच्या किंमतीच्या ट्रेंडचे साधारण बदलणारे सरासरी मूल्यांकन करते. सामान्यपणे, वापरलेल्या बाजारातील भावनांच्या सूचकांमध्ये 50-दिवस आणि 200-दिवसांचा साधारण गतिमान सरासरी समाविष्ट आहे.
किंमतीवर मार्केट भावनेचा परिणाम
पुरवठा आणि मागणीवर परिणाम करून बाजारपेठ भावना किंमतीवर प्रभाव टाकते. प्रवेश आणि बाहेर पडण्याचे सिग्नल्स सुधारण्यासाठी व्यापारी विविध विश्लेषणांसह भावना सूचकांचा वापर करतात. रिटर्न जास्तीत जास्त वाढविण्यासाठी, इन्व्हेस्टरनी अचूकपणे भावना अंदाज घेणे आणि त्वरित कार्य करणे आवश्यक आहे.
1. वर्तनात्मक वित्त सिद्धांत
बिहेवियरल फायनान्स थिअरी, काहनेमान आणि ट्वर्स्कीचे अग्रणी, इन्व्हेस्टरच्या वर्तनातील मानसिक "इरेशनलिटी" दर्शविते. वाढत्या पुरावा म्हणजे इन्व्हेस्टर, त्यांच्या निर्णयांमध्ये, अनेकदा कठोर नियमांपासून विचलित होतात आणि त्याऐवजी वैयक्तिक धारणा किंवा सहकारी इन्व्हेस्टरच्या कृतीद्वारे प्रभावित होतात.
गुंतवणूकदारांचे संज्ञानात्मक आणि भावनिक पूर्वग्रह जसे की अंदाज बांधणे, वाटपासाठी अभ्यासक्रमावर निर्भरता, नवीन माहितीला अनुकूल करण्यासाठी प्रतिरोध आणि मागील कामगिरीवर अतिरिक्त विश्वास ठेवणे, लक्षणीयरित्या त्यांच्या बाजारपेठेच्या वर्तनाला आकार देणे, नेहमी पूर्वग्रह निवड करणे.
2. पशु भावना सिद्धांत
जॉन मेनार्ड कीन्सने प्राण्यांचे उत्साह सिद्धांत तयार केले. जेव्हा व्यक्तींना अनिश्चिततेचा सामना करावा लागतो तेव्हा संज्ञानात्मक पूर्वग्रह खेळात येतात. अशा परिस्थितीत, अंत:प्रेरणा आणि भावना त्यांच्या कृतीचे मार्गदर्शन करतात. मार्केट अपस्विंग्स दरम्यान, इन्व्हेस्टर्स उच्च अपेक्षांसाठी गुरुत्वाकर्षण करतात, त्यांचे पोर्टफोलिओ आशावादितपणे वाटप करतात.
तथापि, जेव्हा अंतिम बाजारपेठ घसरते, तेव्हा गुंतवणूकदार अधिक निराशावादी बनतात परंतु नुकसान प्राप्त करणे टाळण्यासाठी जोखीमदार पोर्टफोलिओ टिकवून ठेवतात. हे व्यवहार, जिला मानसिकता म्हणून ओळखले जाते, बाजारातील भावनेशी जवळपास जोडलेले असते आणि अविवेकपूर्ण अनुभव घेऊ शकते, ज्यामुळे अनेकदा अकार्यक्षम किंमत आणि बबल्स होऊ शकतात.
निष्कर्ष
फायनान्समध्ये, मार्केट भावना ही भावना आणि दृष्टीकोनाद्वारे प्रेरित एक शक्तिशाली शक्ती आहे. हे दिवस व्यापाऱ्यांपासून दीर्घकालीन इन्व्हेस्टरपर्यंत इन्व्हेस्टरच्या निर्णयांवर परिणाम करते आणि संधी ओळखण्यास मदत करते. मार्केट सेंटिमेंट आम्हाला आठवण देते की फायनान्स हा मानवी प्रयत्न आहे आणि हे समजून घेणे इन्व्हेस्टर्सना फायनान्सच्या गतिशील जगात माहितीपूर्ण निवड करण्यास सक्षम बनवते.
जेनेरिकविषयी अधिक
- सर्वोत्तम स्विंग ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी?
- एफडी लॅडरिंग म्हणजे काय?
- घर खरेदी करण्यासाठी कोणत्या क्रेडिट स्कोअरची आवश्यकता आहे?
- जॉब लॉस कसा डील करावा?
- 750 चांगला क्रेडिट स्कोअर आहे का?
- 700 चांगला क्रेडिट स्कोअर आहे का?
- इम्पल्स खरेदी म्हणजे काय?
- फिको स्कोअर वर्सिज क्रेडिट स्कोअर
- तुमच्या क्रेडिट रिपोर्टमधून विलंब पेमेंट कसे हटवावे?
- तुमचे क्रेडिट कार्ड स्टेटमेंट कसे वाचावे?
- कार इन्श्युरन्स भरणे क्रेडिट तयार करते का?
- कॅशबॅक वर्सिज रिवॉर्ड पॉईंट्स
- टाळण्यासाठी 5 सामान्य क्रेडिट कार्ड चुका
- माझा क्रेडिट स्कोअर का ड्रॉप झाला?
- CIBIL रिपोर्ट कसा वाचावा
- क्रेडिट स्कोअर सुधारण्यासाठी किती वेळ लागतो?
- CIBIL रिपोर्टमध्ये दिवसांची मागील देय (DPD)
- सिबिल वर्सिज एक्स्पेरियन वर्सिज इक्विफॅक्स वर्सिज हायमार्क क्रेडिट स्कोअर
- CIBIL स्कोअरविषयी 11 सामान्य तथ्ये
- टॅक्टिकल ॲसेट वाटप
- प्रमाणित आर्थिक सल्लागार म्हणजे काय?
- संपत्ती व्यवस्थापन म्हणजे काय?
- कॅपिटल फंड
- आरक्षित निधी
- मार्केट भावना
- एंडोवमेंट फंड
- आकस्मिक निधी
- कंपन्यांचा रजिस्ट्रार (आरओसी)
- इन्व्हेंटरी टर्नओव्हर रेशिओ
- फ्लोटिंग रेट नोट्स
- मूलभूत दर
- मालमत्ता-समर्थित सिक्युरिटीज
- ॲसिड-टेस्ट रेशिओ
- सहभागी प्राधान्य शेअर्स
- खर्च ट्रॅकिंग म्हणजे काय?
- कर्ज एकत्रीकरण म्हणजे काय?
- NRE आणि NRO दरम्यान फरक
- क्रेडिट रिव्ह्यू
- पॅसिव्ह इन्व्हेस्टिंग
- कागदरहित कर्ज कसे मिळवावे?
- CIBIL डिफॉल्टर लिस्ट कशी तपासावी?
- क्रेडिट स्कोअर वर्सिज सिबिल स्कोअर
- राष्ट्रीय कृषी व ग्रामीण विकास बँक (NABARD)
- वैधानिक लिक्विडिटी रेशिओ (एसएलआर)
- कॅश मॅनेजमेंट बिल (CMB)
- सुरक्षित ओव्हरनाईट फायनान्सिंग रेट (SOFR)
- पर्सनल लोन वर्सिज बिझनेस लोन
- वैयक्तिक वित्त
- क्रेडिट मार्केट म्हणजे काय?
- ट्रेलिंग स्टॉप लॉस
- ग्रॉस NPA वर्सिज नेट NPA
- बँक रेट वर्सिज रेपो रेट
- ऑपरेटिंग मार्जिन
- गिअरिंग रेशिओ
- जी सेकंद - भारतातील सरकारी सिक्युरिटीज
- प्रति कॅपिटा इन्कम इंडिया
- टर्म डिपॉझिट म्हणजे काय
- रीसिव्हेबल्स टर्नओव्हर रेशिओ
- डेब्टर्स टर्नओव्हर रेशिओ
- टेकओव्हर
- बँकिंगमध्ये IMPS पूर्ण फॉर्म
- डिबेंचर्सचे रिडेम्पशन
- 72 चा नियम
- संंस्थात्मक गुंतवणूकदार
- भांडवली खर्च आणि महसूल खर्च
- निव्वळ उत्पन्न म्हणजे काय
- ॲसेट्स आणि दायित्वे
- एकूण देशांतर्गत उत्पादन (जीडीपी)
- नॉन-कन्व्हर्टिबल डिबेंचर्स
- कॉस्ट इन्फ्लेशन इंडेक्स
- बुक वॅल्यू म्हणजे काय?
- हाय नेट वर्थ इंडिव्हिज्युअल्स म्हणजे काय?
- फिक्स्ड डिपॉझिटचे प्रकार
- निव्वळ नफा काय आहे?
- निओ बँकिंग म्हणजे काय?
- फायनान्शियल शेनानिगन्स
- चायना प्लस वन स्ट्रॅटेजी
- बँक अनुपालन म्हणजे काय?
- एकूण मार्जिन म्हणजे काय?
- अंडररायटर म्हणजे काय?
- ईल्ड टू मॅच्युरिटी (वायटीएम) म्हणजे काय?
- महागाई म्हणजे काय?
- जोखीमीचे प्रकार
- एकूण नफा आणि निव्वळ नफ्यामधील फरक काय आहे?
- व्यावसायिक पेपर म्हणजे काय?
- एनआरई खाते
- एनआरओ खाते
- रिकरिंग डिपॉझिट (RD)
- उचित बाजार मूल्य म्हणजे काय?
- योग्य मूल्य म्हणजे काय?
- एनआरआय म्हणजे काय?
- सिबिल स्कोअर स्पष्ट केले
- नेट वर्किंग कॅपिटल
- ROI - गुंतवणूकीवर परतावा
- महागाईमुळे काय होते?
- कॉर्पोरेट ॲक्शन म्हणजे काय?
- सेबी म्हणजे काय?
- फंड फ्लो स्टेटमेंट
- इंटरेस्ट कव्हरेज रेशिओ
- मूर्त मालमत्ता विरुद्ध. अमूर्त मालमत्ता
- करंट लायबिलिटीज
- वर्तमान गुणोत्तर स्पष्ट केले - उदाहरणे, विश्लेषण आणि गणना
- प्रतिबंधित स्टॉक युनिट्स (आरएसयू)
- लिक्विडिटी रेशिओ
- खजानाचे बिल
- भांडवली खर्च
- नॉन-परफॉर्मिंग ॲसेट्स (NPA)
- UPI ID म्हणजे काय? अधिक वाचा
मोफत डीमॅट अकाउंट उघडा
5paisa कम्युनिटीचा भाग बना - भारताचा पहिला सूचीबद्ध सवलत ब्रोकर.
नेहमी विचारले जाणारे प्रश्न
बुल मार्केट म्हणजे जेव्हा स्टॉकच्या किंमती वाढतात आणि इन्व्हेस्टरला आशावादी वाटते. जेव्हा विस्तृत मार्केट इंडेक्स दोन महिने किंवा त्यापेक्षा कमीतकमी 20% वाढते, तेव्हा हे सामान्यपणे घडते. दुसरीकडे, बीअर मार्केटमध्ये स्टॉकच्या किंमती कमी होण्याद्वारे आणि निराशावादी मार्केटमध्ये भावना असते. जेव्हा व्यापक मार्केट इंडेक्स दोन महिन्यांपेक्षा 20% किंवा त्यापेक्षा जास्त कमी होईल तेव्हा ते घडते. या अटी फायनान्शियल मार्केटच्या एकूण दिशा आणि भावनेचे वर्णन करतात.
मार्केट सेंटिमेंट इंडेक्स विशिष्ट मार्केटमध्ये सहभागींचा प्रचलित दृष्टीकोन दर्शवितो आणि त्या मार्केटमधील गतिशीलतेवर लक्षणीय मार्ग ठेवतो. अल्पकालीन आणि दीर्घकालीन इन्व्हेस्टरसाठी, हे मार्केटमध्ये प्रचलित एकूण भावनेविषयी मौल्यवान माहिती देऊ शकते.
स्टॉक मार्केटमधील इन्व्हेस्टर भावनेमध्ये भविष्यातील कॅश फ्लो आणि उपलब्ध फॅक्च्युअल माहितीसह संरेखित नसलेले इन्व्हेस्टमेंट रिस्क पाहण्याची व्यापक संकल्पना आहे. इन्व्हेस्टरची भावना स्टॉकच्या किंमतीवर प्रभाव टाकण्यासाठी ते अचूकपणे अंदाज कसे करावे आणि त्याचा प्रभाव मोजण्यासाठी वाद करण्यापासून फोकस बदलले आहे.