बिहेवियरल फायनान्स म्हणजे काय? इन्व्हेस्टरच्या निर्णयांवर परिणाम करणारे प्रमुख पूर्वग्रह

वर्तनात्मक वित्त समजून घेणे

बिहेवियरल फायनान्स आम्हाला समजून घेण्यास मदत करते की लोक कधीकधी त्यांच्या पैशांसह भावनिक किंवा अनोळखी निवड का करतात. पारंपारिक फायनान्स म्हणतात की प्रत्येकजण स्मार्ट, तार्किक निर्णय घेतात आणि बाजारपेठ नेहमीच योग्यरित्या काम करतात. परंतु वास्तविक आयुष्यात, गोष्टी अशा प्रकारे काम करत नाहीत.

लोक अनेकदा त्यांच्या भावना त्यांच्या कृतींना मार्गदर्शन करू देतात. ते खराब बातम्यांमुळे घाबरतात, इतर काय करत आहेत त्याची कॉपी करतात किंवा त्यांना आधीच माहित असलेल्या गोष्टींमध्येच इन्व्हेस्ट करतात. बिहेवियरल फायनान्स या मानवी पैशाचा अभ्यास करते आणि भावना आणि सवयीमुळे चुका कशी होऊ शकतात हे दर्शविते.

भारतात, अनेक नवीन इन्व्हेस्टर दरवर्षी स्टॉक मार्केटमध्ये सहभागी होतात. जर त्यांना या भावनिक सवयी समजल्या तर ते स्मार्ट निर्णय घेऊ शकतात, चढ-उतारांमध्ये शांत राहू शकतात आणि भीती किंवा लोभ यामुळे पैसे गमावणे टाळू शकतात.

पारंपारिक विरुद्ध वर्तनात्मक वित्त

दोन विचारांचे शाळा इन्व्हेस्टर आणि मार्केट कसे पाहतात यामध्ये तीव्रपणे भिन्न आहेत. खालील टेबल मुख्य फरक दर्शविते:

वर्तनात्मक वित्तपुरवठा या कल्पनेला आव्हान देते की आर्थिक निर्णय पूर्णपणे तार्किक आहेत. हे अर्थशास्त्रात मानसशास्त्र आणते आणि अचानक क्रॅश किंवा बुलबुल्स सारख्या बाजारातील विसंगती स्पष्ट करण्यास मदत करते.

बिहेवियरल फायनान्समधील मुख्य संकल्पना

बिहेवियरल फायनान्स काही महत्त्वाच्या कल्पनांवर तयार केले आहे जे लोक पैशांविषयी कसे विचारतात हे स्पष्ट करतात:

    • मानसिक अकाउंटिंग - लोक त्यांचे पैसे मानसिक "बकेट" मध्ये विभाजित करतात. उदाहरणार्थ, ते सॅलरी, बोनस किंवा इन्व्हेस्टमेंटचा त्यांच्या एकूण संपत्तीचा भाग असला तरीही वेगळ्या पद्धतीने व्यवहार करू शकतात.

    • शेतकरी वर्तन - इन्व्हेस्टर अनेकदा गर्दीचे अनुसरण करतात, विशेषत: बुल किंवा बेअर मार्केटमध्ये. जेव्हा इतर खरेदी करतात, तेव्हा ते खरेदी करतात. जेव्हा इतर घाबरतात, तेव्हा ते विकतात.

    • भावनात्मक अंतर - तणाव, भीती किंवा उत्साहाखाली घेतलेले निर्णय अनेकदा चुकीचे असतात. भावना निर्णयावर परिणाम करू शकतात आणि गुंतवणूकदारांना तर्कसंगत विचारापासून दूर करू शकतात.

    • संकल्पना - अनेक इन्व्हेस्टर एका रेफरन्स पॉईंटवर आधारित त्यांच्या अपेक्षा निश्चित करतात. उदाहरणार्थ, ते स्टॉक विक्री करण्यास नकार देऊ शकतात कारण ते त्याच्या खरेदी किंमतीमध्ये समाविष्ट केले जातात.

    • सेल्फ-अट्रिब्युशन - लोक त्यांच्या कौशल्यांना यश देतात परंतु अपयशावर दोष देतात. या अति आत्मविश्वासामुळे अनावश्यक जोखीम निर्माण होऊ शकते.

इन्व्हेस्टरच्या निर्णयांवर प्रभाव टाकणारे प्रमुख पूर्वग्रह

1. ओव्हरकॉन्फिडन्स बायस

अनेक गुंतवणूकदारांना विश्वास आहे की त्यांना प्रत्यक्षात करण्यापेक्षा जास्त माहिती आहे. या आत्मविश्वासामुळे अनेकदा अत्याधिक ट्रेडिंग किंवा धोकादायक बेट्स होतात. भारताच्या वेगाने वाढणाऱ्या मार्केटमध्ये, अति आत्मविश्वास गुंतवणूकदारांना संशोधनाकडे दुर्लक्ष करू शकते किंवा खराब विविधता आणू शकते.

2. पुष्टीकरण पूर्वग्रह

गुंतवणूकदार त्यांना आधीच जे विश्वास आहे त्याला समर्थन देणारी माहिती शोधतात. त्यांनी त्यांच्या मतांची पुष्टी करणारे रिपोर्ट्स वाचले आणि त्यांना आव्हान देणाऱ्या डाटाकडे दुर्लक्ष केले. हा पूर्वग्रह त्यांना पूर्ण चित्र पाहण्यापासून रोखतो.

3. अँकरिंग पूर्वग्रह

जेव्हा इन्व्हेस्टर प्रारंभिक माहितीवर खूपच मोठ्या प्रमाणात अवलंबून असतात तेव्हा अँकरिंग होते. उदाहरणार्थ, जर स्टॉक एकदा ₹500 असेल, तर त्याचे मूलभूत बदल झाल्यावरही ते त्या मार्कच्या जवळ मूल्य देऊ शकतात.

4. नुकसान टाळणे

लोकांना आनंद घेण्यापेक्षा अधिक पैसे गमावण्याची भीती असते. या भीतीमुळे इन्व्हेस्टरला इन्व्हेस्टमेंट गमावण्याची शक्यता असते की ते रिकव्हर होतील किंवा विजेत्या व्यक्तींची लवकर विक्री करतील. नुकसानाची वेदना अनेकदा फायद्याच्या आनंदापेक्षा जास्त असते.

5. हर्डिंग मेन्टेलिटी

खालील गर्दी स्टॉक मार्केटमधील एक सामान्य वर्तन आहे. जेव्हा प्रत्येकजण समान ट्रेंडिंग स्टॉकमध्ये इन्व्हेस्ट करतो, तेव्हा किंमती वाजवी मूल्याच्या पलीकडे वाढतात. या गजबजलेल्या वर्तनामुळे जगभरात अनेक मार्केट बबल्स झाले आहेत.

6. अलीकडील पूर्वग्रह

अलीकडील इव्हेंट भविष्यातील अपेक्षांवर प्रभाव टाकतात. जर मार्केटने काही महिन्यांसाठी चांगले काम केले असेल तर इन्व्हेस्टर असे गृहीत धरतात की ते वाढत राहील. या अल्पकालीन विचारांमुळे खराब वेळ आणि अति आत्मविश्वास निर्माण होऊ शकतो.

7. फ्रेमिंग पूर्वग्रह

माहिती कशी सादर केली जाते ते लोक त्यावर कसे प्रतिक्रिया देतात हे बदलतात. जर म्युच्युअल फंडने "90% यशस्वी दराची" जाहिरात केली तर ते "10% नुकसानीच्या संभाव्यतेपेक्षा चांगले वाटते, जरी दोन्हीचा अर्थ समान असला तरीही.

8. परिचितता पूर्वग्रह

इन्व्हेस्टर त्यांना माहित असलेल्या कंपन्या किंवा प्रॉडक्ट्समध्ये इन्व्हेस्ट करण्यास प्राधान्य देतात. हे सुरक्षित वाटत असले तरी, ते विविधता कमी करते. उदाहरणार्थ, कोणीही केवळ भारतीय स्टॉक खरेदी करू शकतो, ज्यामुळे जागतिक संधी टाळता येतील.

9. सेल्फ-डिसेप्शन पूर्वग्रह

कधीकधी इन्व्हेस्टर स्वत:ला विचारतात की त्यांच्याकडे प्रत्येक प्रश्नांची उत्तरे आहेत. ते त्यांच्या विश्वासाला आव्हान देणाऱ्या तथ्यांना दुर्लक्ष करतात आणि त्यांच्या परिणामांचा अंदाज लावण्याच्या क्षमतेचा आढावा घेतात.

10. हिंडसाईट पूर्वग्रह

मार्केट इव्हेंट नंतर, इन्व्हेस्टर अनेकदा विश्वास ठेवतात की ते "सर्व नवीन आहेत अंदाजाची ही चुकीची भावना त्यांना जास्त आत्मविश्वास देते आणि त्यांच्या प्रतीक्षेत असलेल्या वास्तविक जोखीमांना त्यांना अंध करते.

हे पूर्वग्रह का महत्त्वाचे आहेत

व्यवहार पूर्वग्रहांचा गुंतवणूकदार किती पैसे कमवतात यावर मोठा परिणाम होऊ शकतो. ते अनेकदा लोकांना जेव्हा किंमत जास्त असते तेव्हा खरेदी करतात आणि जेव्हा किंमत कमी असते तेव्हा विक्री करतात, जे स्मार्ट इन्व्हेस्टरच्या विरोधात असते. हे पूर्वग्रह समजून घेणे लोकांना शांत राहण्यास आणि सुज्ञ निवड करण्यास मदत करते.

भारतात, अनेक लहान गुंतवणूकदार बातम्या किंवा सोशल मीडियावर जे पाहतात त्यावर खूप लवकर प्रतिसाद देतात. ट्रेडिंगचा हा भावनिक मार्ग टाळता येणारे नुकसान करू शकतो. जेव्हा गुंतवणूकदारांना त्यांच्या स्वतःच्या सवयी आणि भावना समजतात, तेव्हा ते स्थिर आणि अधिक यशस्वी निर्णय घेऊ शकतात.

वर्तनात्मक पूर्वग्रहांवर मात कशी करावी

1. प्रक्रियेवर लक्ष केंद्रित करा

शिस्तबद्ध प्रक्रिया इन्व्हेस्टरला सातत्यपूर्ण राहण्यास मदत करते. गुंतवणूक खरेदी, विक्री आणि रिव्ह्यू करण्यासाठी स्पष्ट धोरण सेट करणे भावनांचा प्रभाव कमी करते. तार्किक पायर्या निर्णय घेण्यास प्रवृत्त करण्याऐवजी अधिक प्रतिबिंबित करतात.

2. तयार करा आणि प्लॅन करा

पुढे प्लॅनिंग केल्याने जलद निर्णय टाळण्यास मदत होते. विविध मार्केट स्थितींसाठी पूर्व-निर्धारित धोरण असल्याने मार्केट डाउनटर्न दरम्यान भीती कमी होऊ शकते.

3. गुंतवणूक वैविध्यपूर्ण करा

विविधता अति आत्मविश्वास आणि परिचिततेच्या पूर्वग्रहापासून संरक्षण करते. क्षेत्र, मालमत्ता वर्ग आणि प्रदेशांमध्ये गुंतवणूक करणे एकूण जोखीम कमी करते.

4. व्यावसायिक सल्ला घ्या

कधीकधी, दुसरे मत दृष्टीकोनातून आणते. फायनान्शियल सल्लागार किंवा योजनाकार वैयक्तिक पूर्वग्रह ओळखण्यास आणि संतुलित पोर्टफोलिओ डिझाईन करण्यास मदत करू शकतात.

5. नियमितपणे शिका आणि रिव्ह्यू करा

निरंतर शिक्षण आत्म-जागरूकता निर्माण करते. मागील निर्णयांचा आढावा घेणे पूर्वग्रहांचे पॅटर्न शोधण्यास आणि पुन्हा करण्यापूर्वी त्यांना सुधारण्यास मदत करते.

निष्कर्ष

बिहेवियरल फायनान्स म्हणजे आमचे विचार आणि भावना आम्ही पैसे वापरण्याच्या आणि इन्व्हेस्ट करण्याच्या पद्धतीवर कसा परिणाम करतात याविषयी आहे. लोकांना नेहमीच परिपूर्ण निवड करता येत नाही हे माहित आहे. आपल्या भावना, सवयी किंवा इतरांनी जे काही सांगितले आहे त्यावर आपण प्रभाव टाकू शकतो. जेव्हा आम्हाला हे समजते, तेव्हा आम्ही स्मार्ट निर्णय घेऊ शकतो आणि आमच्या पैशावर नियंत्रण ठेवू शकतो.

भारतात, जेथे स्टॉक मार्केट त्वरित वाढते आणि कमी होते, तेथे वर्तनात्मक फायनान्सविषयी जाणून घेणे खूपच उपयुक्त आहे. जेव्हा लोक त्यांच्या भावना समजतात आणि सामान्य चुका टाळतात, तेव्हा ते भीती किंवा उत्साहाने कार्य करण्याऐवजी शांत आणि संवेदनशील निवड करू शकतात.

शेवटी, चांगली गुंतवणूक नेहमीच मार्केटचा योग्य अंदाज लावण्याबद्दल नाही. जेव्हा तुमच्या भावना नियंत्रणाचा प्रयत्न करतात तेव्हाही स्वत:ला जाणून घेणे, संयम ठेवणे आणि सुज्ञ निर्णय घेणे हे आहे.