बिहेवियरल फायनान्स म्हणजे काय? इन्व्हेस्टरच्या निर्णयांवर परिणाम करणारे प्रमुख पूर्वग्रह

वर्तन फायनान्स समजून घेणे

वर्तनात्मक फायनान्स आम्हाला समजण्यास मदत करते की लोक कधीकधी त्यांच्या पैशांसह भावनिक किंवा तार्किक निवड का करतात. पारंपारिक फायनान्स म्हणते की प्रत्येकजण स्मार्ट, तार्किक निर्णय घेतो आणि मार्केट नेहमीच योग्यरित्या काम करतात. पण वास्तविक जीवनात, गोष्टी अशा प्रकारे काम करत नाहीत.

लोक अनेकदा त्यांच्या भावनांना त्यांच्या कृतींना मार्गदर्शन देतात. ते वाईट बातम्यांना भय पाहतात, इतर काय करीत आहेत याची कॉपी करतात किंवा त्यांना आधीच माहित असलेल्या गोष्टींमध्येच इन्व्हेस्ट करतात. वर्तन फायनान्स पैशांच्या या मानवी बाजूचा अभ्यास करते आणि भावना आणि सवयींमुळे चुका कशी होऊ शकतात हे दर्शविते.

भारतात, अनेक नवीन इन्व्हेस्टर दरवर्षी स्टॉक मार्केटमध्ये सहभागी होतात. जर त्यांना या भावनिक सवयी समजल्यास, ते स्मार्ट निर्णय घेऊ शकतात, चढ-उतारांमध्ये शांत राहू शकतात आणि भीती किंवा लालसामुळे पैसे गमावणे टाळू शकतात.

पारंपारिक वर्सिज बिहेवियरल फायनान्स

गुंतवणूकदार आणि बाजारपेठेत ते कसे पाहतात यामध्ये दोन विचारशाळे तीव्रपणे वेगळे आहेत. खालील टेबल मुख्य फरक दर्शविते:

वर्तनात्मक फायनान्सची कल्पना आहे की फायनान्शियल निर्णय पूर्णपणे तार्किक आहेत. हे मनोविज्ञानाला अर्थशास्त्रात आणते आणि अचानक क्रॅश किंवा बबल्स सारख्या मार्केट विसंगती स्पष्ट करण्यास मदत करते.

वर्तनात्मक फायनान्समधील मुख्य संकल्पना

वर्तनात्मक फायनान्स काही महत्त्वाच्या कल्पनांवर तयार केले आहे जे लोक पैशाबद्दल कसे विचार करतात हे स्पष्ट करतात:

    • मेंटल अकाउंटिंग - लोक त्यांचे पैसे मानसिक "बकेट" मध्ये विभाजित करतात. उदाहरणार्थ, ते वेतन, बोनस किंवा इन्व्हेस्टमेंटचा वेगळा व्यवहार करू शकतात जरी सर्व त्यांच्या एकूण संपत्तीचा भाग असले तरीही.

    • कठोर वर्तन - इन्व्हेस्टर अनेकदा गर्दीचे अनुसरण करतात, विशेषत: बुल किंवा बेअर मार्केटमध्ये. जेव्हा इतर खरेदी करतात, ते खरेदी करतात. जेव्हा इतर घाबरतात, तेव्हा ते विकतात.

    • भावनिक अंतर - तणाव, भय किंवा उत्साहाने घेतलेले निर्णय अनेकदा चुकीचे होतात. भावना क्लाउड निर्णय घेऊ शकतात आणि गुंतवणूकदारांना तर्कसंगत विचारापासून दूर ठेवू शकतात.

    • अँकरिंग - अनेक इन्व्हेस्टर एका रेफरन्स पॉईंटवर आधारित त्यांच्या अपेक्षा निश्चित करतात. उदाहरणार्थ, ते स्टॉक विकण्यास नकार देऊ शकतात कारण ते त्याच्या खरेदी किंमतीशी संलग्न आहेत.

    • सेल्फ-ॲट्रिब्युशन - लोक त्यांच्या कौशल्यांना यश देते परंतु नशीबावर दोष देतात. या अत्यंत आत्मविश्वासामुळे अनावश्यक जोखीम घेऊ शकतात.

इन्व्हेस्टरच्या निर्णयांवर प्रभाव टाकणारे प्रमुख पूर्वग्रह

1. ओव्हरकॉन्फिडन्स पूर्वग्रह

अनेक इन्व्हेस्टर्सना विश्वास आहे की त्यांना खरोखरच त्यांच्यापेक्षा जास्त माहिती आहे. या आत्मविश्वासामुळे अनेकदा अतिरिक्त ट्रेडिंग किंवा रिस्की बेट्स होते. भारताच्या वेगाने वाढणाऱ्या मार्केटमध्ये, अत्यंत आत्मविश्वास इन्व्हेस्टरना संशोधनाला दुर्लक्ष करू शकतो किंवा खराबपणे विविधता आणू शकतो.

2. पुष्टीकरण बीआयएस

इन्व्हेस्टर यापूर्वीच जे विश्वास ठेवतात त्याला सपोर्ट करणारी माहिती शोधतात. ते त्यांच्या मतांची पुष्टी करणारे आणि त्यांना आव्हान देणाऱ्या डाटाकडे दुर्लक्ष करणारे रिपोर्ट्स वाचतात. हा पूर्वग्रह त्यांना पूर्ण फोटो पाहण्यापासून थांबवतो.

3. अँकरिंग पूर्वग्रह

जेव्हा इन्व्हेस्टर प्रारंभिक माहितीच्या भागावर खूप मोठ्या प्रमाणात अवलंबून असतात तेव्हा अँकरिंग होते. उदाहरणार्थ, जर स्टॉक एकदा ₹500 होता, तर ते अद्याप त्याच्या मूलभूत गोष्टी बदलल्या असतानाही त्या मार्कच्या जवळ त्याचे मूल्य असू शकतात.

4. नुकसान

लोकांना ते बनवण्यापेक्षा जास्त पैसे गमावण्याची भीती आहे. या भीतीमुळे इन्व्हेस्टरला रिकव्हर होण्याची आशा आहे की ते इन्व्हेस्टमेंट गमावतात किंवा लवकरात लवकर विजेत्यांची विक्री करतील. नुकसानाचा दुखावा अनेकदा फायद्याच्या आनंदापेक्षा जास्त असतो.

5. हर्डिंग मेंटलिटी

स्टॉक मार्केटमध्ये गर्दीचे पालन करणे हे एक सामान्य वर्तन आहे. जेव्हा प्रत्येकजण समान ट्रेंडिंग स्टॉकमध्ये इन्व्हेस्ट करतात, तेव्हा किंमती वाजवी मूल्याच्या पलीकडे वाढतात. या कठोर वर्तनामुळे जगभरात अनेक मार्केट बबल निर्माण झाले आहेत.

6. अलीकडील पूर्वग्रह

अलीकडील इव्हेंट भविष्यातील अपेक्षांवर प्रभाव टाकतात. जर मार्केटने काही महिन्यांसाठी चांगले काम केले असेल तर इन्व्हेस्टर असे गृहीत धरतात की ते वाढत राहील. या शॉर्ट-टर्म विचारामुळे खराब वेळ आणि अधिक आत्मविश्वास निर्माण होऊ शकतो.

7. फ्रेमिंग पूर्वग्रह

माहिती कशी सादर केली जाते लोक त्यावर कसा प्रतिसाद देतात. जर म्युच्युअल फंड "90% यशस्वी दर" ची जाहिरात करत असेल, तर ते "10% नुकसान संभाव्यता" म्हणण्यापेक्षा चांगले वाटते, जरी दोन्हीचा अर्थ समान असेल तरीही.

8. फॅमिलिटी पूर्वग्रह

इन्व्हेस्टर त्यांना माहित असलेल्या कंपन्या किंवा प्रॉडक्ट्समध्ये इन्व्हेस्ट करण्यास प्राधान्य देतात. हे सुरक्षित वाटत असताना, ते विविधता कमी करते. उदाहरणार्थ, कोणीही केवळ भारतीय स्टॉक खरेदी करू शकतो, जागतिक संधी टाळू शकतो.

9. सेल्फ-डिसेप्शन पूर्वग्रह

कधीकधी इन्व्हेस्टर स्वत:ला विचारात घेतात की त्यांच्याकडे प्रत्येक प्रश्नाचे उत्तर आहेत. ते त्यांच्या विश्वासाला आव्हान देणारे तथ्य दुर्लक्ष करतात आणि परिणामांचा अंदाज घेण्याच्या त्यांच्या क्षमतेपेक्षा जास्त अंदाज घेतात.

10. हिंडसाईट पूर्वग्रह

मार्केट इव्हेंटनंतर, इन्व्हेस्टर अनेकदा विश्वास ठेवतात की त्यांना "सर्वकाही माहित आहे". अंदाजेपणाची ही चुकीची भावना त्यांना अतिशय आत्मविश्वासाने बनवते आणि त्यांना प्रतीक्षा करणाऱ्या वास्तविक जोखीमांवर अंध बनवते.

हे पूर्वग्रह का महत्त्वाचे आहेत

वर्तनात्मक पूर्वग्रहांचा इन्व्हेस्टर किती पैसे कमावतात यावर मोठा परिणाम होऊ शकतो. जेव्हा किंमती जास्त असतात आणि जेव्हा किंमत कमी असते तेव्हा ते अनेकदा लोकांना खरेदी करतात आणि विक्री करतात, जे स्मार्ट इन्व्हेस्टर काय करतात याच्या विपरीत आहे. या पक्षपातींना समजून घेणे लोकांना शांत राहण्यास आणि सुज्ञ निवड करण्यास मदत करते.

भारतात, अनेक लहान गुंतवणूकदार बातम्या किंवा सोशल मीडियावर त्यांना काय दिसते यावर खूप जलद प्रतिसाद देतात. ट्रेडिंगचा हा भावनिक मार्ग नुकसान करू शकतो जे टाळले जाऊ शकते. जेव्हा इन्व्हेस्टरला त्यांची स्वत:ची सवय आणि भावना समजतात, तेव्हा ते स्थिर आणि अधिक यशस्वी निर्णय घेऊ शकतात.

वर्तनात्मक पक्षपात कसे दूर करावे

1. प्रक्रियेवर लक्ष केंद्रित करा

शिस्तबद्ध प्रोसेस इन्व्हेस्टरना सातत्यपूर्ण राहण्यास मदत करते. इन्व्हेस्टमेंट खरेदी, विक्री आणि रिव्ह्यू करण्यासाठी स्पष्ट स्ट्रॅटेजी सेट करणे भावनांचा परिणाम कमी करते. तार्किक स्टेप्स निर्णय घेणे आकर्षक ऐवजी अधिक प्रतिबिंबित करतात.

2. तयार करा आणि प्लॅन करा

पुढे नियोजन करणे जलद निर्णय टाळण्यास मदत करते. विविध मार्केट स्थितींसाठी पूर्व-निर्धारित स्ट्रॅटेजी असल्याने मार्केटच्या मंदीदरम्यान घाबरू शकते.

3. गुंतवणूक वैविध्यपूर्ण करा

विविधता अत्यंत आत्मविश्वास आणि परिचित पक्षपातून संरक्षण करते. सर्व सेक्टर, ॲसेट क्लास आणि प्रदेशांमध्ये इन्व्हेस्टमेंट पसरविणे एकूण रिस्क कमी करते.

4. व्यावसायिक सल्ला मिळवा

कधीकधी, दुसरे मत दृष्टीकोन आणते. फायनान्शियल सल्लागार किंवा प्लॅनर वैयक्तिक पूर्वग्रह ओळखण्यास आणि संतुलित पोर्टफोलिओ डिझाईन करण्यास मदत करू शकतात.

5. नियमितपणे शिका आणि रिव्ह्यू करा

निरंतर शिक्षण स्व-जागरूकता निर्माण करते. मागील निर्णयांचा आढावा घेणे पूर्वग्रहाचे पॅटर्न स्पॉट करण्यास आणि पुन्हा पुनरावृत्ती करण्यापूर्वी त्यांना दुरुस्त करण्यास मदत करते.

निष्कर्ष

वर्तनात्मक फायनान्स म्हणजे आपल्या विचार आणि भावना आपण पैशाचा वापर आणि इन्व्हेस्ट करण्याच्या मार्गावर कसा परिणाम करतात याविषयी. हे माहित आहे की लोक नेहमीच परिपूर्ण निवड करत नाहीत. आम्ही आमच्या भावना, सवयी किंवा इतरांनी केलेल्या गोष्टींमुळे प्रभावित होऊ शकतो. जेव्हा आम्ही हे समजतो, तेव्हा आम्ही स्मार्ट निर्णय घेऊ शकतो आणि आमच्या पैशांवर नियंत्रण ठेवू शकतो.

भारतात, जिथे स्टॉक मार्केट वेगाने वाढते आणि खाली जाते, वर्तनात्मक फायनान्सविषयी जाणून घेणे खूपच उपयुक्त आहे. जेव्हा लोक त्यांच्या भावना समजून घेतात आणि सामान्य चुका टाळतात, तेव्हा ते भीती किंवा उत्साहापासून काम करण्याऐवजी शांत आणि विवेकपूर्ण निवड करू शकतात.

शेवटी, चांगली इन्व्हेस्टमेंट नेहमीच मार्केटचा योग्य अंदाज लावण्याविषयी नाही. हे स्वत:ला जाणून घेणे, संयम बाळगणे आणि तुमच्या भावना नियंत्रण घेण्याचा प्रयत्न करतानाही योग्य निर्णय घेण्याविषयी आहे.