म्युच्युअल फंडसाठी क्रिसिल रेटिंग सिस्टीम

क्रिसिल म्युच्युअल फंड रँकिंग गुंतवणूकदारांना संशोधन-आधारित रँकिंग फ्रेमवर्क वापरून समान कॅटेगरीमध्ये म्युच्युअल फंड योजनांची तुलना करण्यास मदत करते. हे केवळ रिटर्नवर अवलंबून राहण्याऐवजी एकाधिक मापदंडांवर फंडचे मूल्यांकन करते. हे लक्षात घेणे महत्त्वाचे आहे की म्युच्युअल फंडसाठी क्रिसिल रेटिंग क्रिसिल रेटिंग लिमिटेडद्वारे कंपन्यांना किंवा बाँडला नियुक्त केलेल्या क्रेडिट रेटिंगपेक्षा भिन्न आहे. या लेखात आम्हाला समजेल की क्रिसिल म्युच्युअल फंडला कसे रँक करते, रँकिंग म्हणजे काय आणि गुंतवणूकदार त्यांचा वापर कसा करू शकतात.

कोणत्या प्रकारचे म्युच्युअल फंड रँक केले जातात?

क्रिसिल विविध श्रेणींमध्ये म्युच्युअल फंड योजनांची श्रेणी ठेवते जेणेकरून गुंतवणूकदार एकाच इन्व्हेस्टमेंट उद्दिष्टांसह फंडांची तुलना करू शकतील.

सामान्यपणे रँक असलेल्या काही कॅटेगरीमध्ये समाविष्ट आहेत:

• लार्ज कॅप इक्विटी फंड
• मिड कॅप आणि स्मॉल कॅप फंड
• मल्टी कॅप आणि फ्लेक्सी कॅप फंड
• ईएलएसएस (टॅक्स-सेव्हिंग) फंड
• हायब्रिड म्युच्युअल फंड
• शॉर्ट ड्युरेशन डेब्ट फंड
• कॉर्पोरेट बाँड फंड
• लिक्विड फंड
• गिल्ट फंड
• Index फंड आणि एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (जेथे लागू असेल)

प्रत्येक स्कीमचे मूल्यांकन केवळ त्याच कॅटेगरीतील इतर फंड सापेक्ष केले जाते, ज्यामुळे तुलना अधिक संबंधित होते.

म्युच्युअल फंडसाठी क्रिसिल रेटिंग

क्रिसिल विशिष्ट श्रेणीमध्ये म्युच्युअल फंड योजनांच्या संबंधित कामगिरीवर आधारित रँकची नियुक्ती करते.

हे रँकिंग तुलनेने आहेत. रँक 1 फंडला चांगले फ्यूचर रिटर्न डिलिव्हर करण्याची हमी नाही आणि मार्केटची स्थिती आणि फंड परफॉर्मन्स बदलल्याप्रमाणे रँकिंग बदलू शकते.

क्रिसिल म्युच्युअल फंड रँकिंग

क्रिसिल केवळ मागील रिटर्नवर अवलंबून राहण्याऐवजी एकाधिक संख्यात्मक आणि गुणात्मक घटकांचा वापर करून म्युच्युअल फंड स्कीमचे मूल्यांकन करते.
विचारात घेतलेल्या काही प्रमुख घटकांमध्ये समाविष्ट आहे:

• रिस्क-समायोजित परफॉर्मन्स: फंडद्वारे घेतलेल्या रिस्कच्या लेव्हलचा विचार केल्यानंतर रिटर्नचे मूल्यांकन केले जाते.
• कामगिरीची सातत्यता: विविध मार्केट फेजवर तुलनेने सातत्यपूर्ण कामगिरी करणाऱ्या स्कीम्सना अनुकूल विचार प्राप्त होतो.
• पोर्टफोलिओ वैशिष्ट्ये: मूल्यांकनाचा भाग म्हणून पोर्टफोलिओची गुणवत्ता, विविधता आणि रचना रिव्ह्यू केली जाते.
• अस्थिरता विश्लेषण: इतकीच स्कीमच्या तुलनेत फंडच्या रिटर्नमध्ये किती चढउतार होतात हे क्रिसिल मोजते.
• पीअर ग्रुप तुलना: प्रत्येक स्कीमची तुलना विविध कॅटेगरीपेक्षा एकाच इन्व्हेस्टमेंट कॅटेगरीतील फंडसह केली जाते.
• नियतकालिक रिव्ह्यू: बाजारातील परिस्थिती आणि निधीच्या कामगिरीतील बदल प्रतिबिंबित करण्यासाठी रँकिंगचा नियमितपणे आढावा घेतला जातो.

फायनान्शियल मार्केटमध्ये क्रिसिल कसे काम करते

क्रिसिल भारताच्या फायनान्शियल मार्केटमध्ये विविध कार्य करते. त्याचा संशोधन विभाग म्युच्युअल फंडला रँक करत असताना, क्रिसिल रेटिंग लिमिटेड कर्ज साधने आणि जारीकर्त्यांच्या क्रेडिट जोखमीचे मूल्यांकन करण्यावर लक्ष केंद्रित करते.

त्याच्या प्रमुख उपक्रमांमध्ये समाविष्ट आहे:

1. क्रेडिट रेटिंग:

कंपन्या, बँका, फायनान्शियल संस्था आणि डेब्ट सिक्युरिटीजच्या क्रेडिट पात्रतेचे मूल्यांकन करते.

2. संशोधन आणि विश्लेषण:

विविध क्षेत्रांमध्ये बाजार संशोधन, उद्योग विश्लेषण, बेंचमार्किंग आणि अंतर्दृष्टी प्रदान करते.

3. रिस्क असेसमेंट:

फायनान्शियल संस्था आणि बिझनेसला फायनान्शियल आणि कार्यात्मक जोखमींचे मूल्यांकन करण्यास मदत करते.

4. म्युच्युअल फंड रँकिंग:

संरचित रँकिंग पद्धत वापरून समान कॅटेगरीमध्ये म्युच्युअल फंड स्कीमची तुलना करते. हे रँकिंग क्रिसिलच्या क्रेडिट रेटिंगपेक्षा वेगळे आहेत.

इन्व्हेस्टमेंटच्या निर्णयांमध्ये क्रिसिल रेटिंग कसे वापरले जाते?

स्कीमची तुलना करताना म्युच्युअल फंडसाठी क्रिसिल रेटिंग इन्व्हेस्टरला सपोर्ट करू शकते, परंतु इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी ते एकमेव घटक विचारात घेतले जाऊ नये.

इन्व्हेस्टर सामान्यपणे CRISIL रँकिंगचा वापर करतात:

1. सारख्याच फंडची तुलना करा:

रँकिंग समान इन्व्हेस्टमेंट उद्दिष्ट आणि कॅटेगरी असलेल्या स्कीमची तुलना करण्यास मदत करते.

2. ऐतिहासिक कामगिरीचा आढावा घ्या:

इन्व्हेस्टर हे समजून घेऊ शकतात की एका विशिष्ट कालावधीत एखाद्या फंडाने त्याच्या सहकाऱ्यांच्या तुलनेत कशी कामगिरी केली आहे.

3. फंड निवडला सपोर्ट करा:

म्युच्युअल फंड शॉर्टलिस्ट करताना रँकिंग अनेक मापदंडांपैकी एक म्हणून कार्य करू शकते.

4. विद्यमान इन्व्हेस्टमेंट मॉनिटर करा:

नियतकालिक रँकिंगमधील बदल इन्व्हेस्टरला त्यांच्या पोर्टफोलिओचा आढावा घेण्यास आणि फंड सारख्याच स्कीमची तुलना कशी करते हे समजून घेण्यास प्रोत्साहित करू शकतात.

5. इतर संशोधनाला पूरक:

इन्व्हेस्टर अनेकदा इन्व्हेस्टमेंट उद्देश, पोर्टफोलिओ गुणवत्ता, खर्च रेशिओ आणि फंड मॅनेजरचा ट्रॅक रेकॉर्ड यासारख्या घटकांसह क्रिसिल रँकिंगचा विचार करतात.

क्रिसिल रँक म्युच्युअल फंड स्कीम कशी करते?

त्याच कॅटेगरीमध्ये म्युच्युअल फंड स्कीमची तुलना करण्यासाठी क्रिसिल संरचित मूल्यांकन प्रक्रियेचे अनुसरण करते.

रँकिंग प्रोसेसमध्ये सामान्यपणे समाविष्ट आहे:

1. समान फंड ग्रुप करणे:

म्युच्युअल फंडला प्रथम त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंट मँडेटवर आधारित तुलनात्मक कॅटेगरीमध्ये वर्गीकृत केले जाते.

2. एकाधिक मापदंडांचे मूल्यांकन:

कामगिरी, अस्थिरता, पोर्टफोलिओ वैशिष्ट्ये आणि सातत्य यांचे मूल्यांकन एकट्याने केले जाते.

3. संबंधित कामगिरीची तुलना:

प्रत्येक स्कीम व्यापक म्युच्युअल फंड युनिव्हर्स ऐवजी त्याच्या पीअर ग्रुप सापेक्ष मोजली जाते.

4. नियमितपणे कामगिरी रिव्ह्यू करणे:

मार्केट स्थिती आणि फंड परफॉर्मन्समध्ये बदल दर्शविण्यासाठी नियमित अंतराने रँकिंग अपडेट केले जातात.

5. सापेक्ष रँकिंग प्रदान करणे:

CRISIL रँक ही स्कीम सारख्याच फंडची तुलना कशी करते हे दर्शविते. हे भविष्यातील कामगिरीचा अंदाज लावत नाही किंवा रिटर्नची हमी देत नाही.

CRISIL वर्सिज वॅल्यू रिसर्च वर्सिज मॉर्निंगस्टार रेटिंग

विविध संशोधन एजन्सी एकाच म्युच्युअल फंडला भिन्न रेटिंग देऊ शकतात कारण प्रत्येक त्याच्या स्वत:च्या मूल्यांकन पद्धतीचे अनुसरण करते.

विविध रेटिंग सिस्टीम नेहमीच सूचित करत नाहीत की एक संस्था योग्य आहे आणि दुसरी चुकीची आहे कारण प्रत्येक संस्था त्याच्या स्वत:च्या दृष्टीकोन आणि रेटिंग सिस्टीमचा वापर करते जी एकाच म्युच्युअल फंडवर लागू केल्यावर विविध परिणाम करू शकते.

निष्कर्ष

क्रिसिल म्युच्युअल फंड रेटिंग हा विशिष्ट कॅटेगरीमध्ये म्युच्युअल फंडच्या मूल्यांकनासाठी एक पद्धतशीर दृष्टीकोन आहे. म्युच्युअल फंडचे रेटिंग केवळ कमवलेल्या रिटर्नच्या आधारावर मूल्यांकन करण्याऐवजी म्युच्युअल फंड स्कीमच्या विविध पैलूंवर आधारित केले जाते. हे लक्षात घेणे महत्त्वाचे आहे की म्युच्युअल फंडसाठी क्रिसिल रेटिंग फर्म्स आणि डेब्ट समस्यांना दिलेले क्रेडिट रेटिंग सारखीच नाही.