મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રિસ્ક: પ્રકારો, કારણો અને તેમને કેવી રીતે મેનેજ કરવું

મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું જોખમ શું છે?

તેના મૂળમાં, મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું રિસ્ક એ તક છે કે બજારના હલનચલન અથવા આર્થિક ફેરફારોને કારણે તમારું ઇન્વેસ્ટમેન્ટ મૂલ્ય ગુમાવી શકે છે. ફંડ તમારા પૈસાને સ્ટોક્સ, બોન્ડ્સ અથવા મની માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સમાં મૂકે છે, તેમની કામગીરી સીધી તે સંપત્તિઓ સાથે જોડાયેલી છે.

• જ્યારે પણ આ અન્ડરલાઇંગ હોલ્ડિંગ્સનું બજાર મૂલ્ય બદલાય છે, ત્યારે ફંડનું નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી) પણ બદલાય છે.
• જ્યારે માર્કેટ વધે છે, ત્યારે એનએવી વધે છે અને તમારું ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વધે છે.
• જ્યારે બજાર ઘટે છે, ત્યારે એનએવી ઘટે છે અને તમારા પોર્ટફોલિયોનું મૂલ્ય ઘટે છે.

બજારમાં ફેરફારો તમારા NAV ને કેવી રીતે અસર કરે છે

કલ્પના કરો કે તમે ઇક્વિટી ફંડમાં પૈસા મૂકો છો જે ટોચની લિસ્ટેડ કંપનીઓમાં શેર ધરાવે છે. જો ધીમી આર્થિક વૃદ્ધિને કારણે વ્યાપક સ્ટૉક માર્કેટને અસર થાય છે, તો તે શેરના ભાવમાં ઘટાડો થાય છે. સ્વાભાવિક રીતે, ફંડનું એનએવી પણ ઘટે છે, જે ટૂંકા ગાળામાં તમારા પોર્ટફોલિયોનું મૂલ્ય ઘટાડે છે.

આ જ કારણ છે કે ફંડ હાઉસ હંમેશા ઉલ્લેખ કરે છે કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માર્કેટના જોખમોને આધિન છે. રિટર્નની ક્યારેય ગેરંટી આપવામાં આવતી નથી, અને કિંમતોમાં ફેરફાર થશે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં જોખમના પ્રકારો

મ્યુચ્યુઅલ ફંડના જોખમો સામાન્ય રીતે બે મોટી કેટેગરીમાં આવે છે: સિસ્ટમેટિક રિસ્ક અને અનસિસ્ટમેટિક રિસ્ક.

• સિસ્ટમેટિક રિસ્ક: આ એક જ સમયે વ્યાપક બજારને હિટ કરે છે. ફુગાવો, ઇન્ટરેસ્ટ દરમાં વધારો અથવા વૈશ્વિક આર્થિક મંદી જેવી વસ્તુઓ ત્યાં લગભગ દરેક રોકાણને અસર કરે છે. તમે એકલા ડાઇવર્સિફિકેશન દ્વારા સિસ્ટમેટિક રિસ્કને ટાળી શકતા નથી.
• અસિસ્ટમેટિક રિસ્ક: આ એક કંપની, સેક્ટર અથવા બોન્ડ જારીકર્તા માટે વિશિષ્ટ છે. સારા સમાચાર? તમે તમારા પૈસાને વિવિધ ક્ષેત્રો અને સંપત્તિ વર્ગોમાં ફેલાવીને સરળતાથી આ જોખમને ઘટાડી શકો છો.

ચાલો સૌથી સામાન્ય વ્યક્તિગત જોખમો વિશે જાણીએ.

માર્કેટ રિસ્ક

જ્યારે વ્યાપક બજારની કિંમતોમાં ઘટાડો થાય ત્યારે આ પૈસા ગુમાવવાની સંભાવના છે. આર્થિક પૉલિસી અપડેટ, વૈશ્વિક ઇવેન્ટ્સ અને માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટ દૈનિક કિંમતમાં ફેરફારોનું કારણ બને છે. ઇક્વિટી ફંડમાં સૌથી વધુ રિસ્ક હોય છે કારણ કે તેઓ સીધા સ્ટૉક માર્કેટને ટ્રૅક કરે છે.

ક્રેડિટ રિસ્ક

ક્રેડિટ રિસ્ક મોટાભાગે ડેબ્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પર લાગુ પડે છે. એવી શક્યતા છે કે બોરોઅર (કંપની અથવા સરકાર બોન્ડ જારી કરે છે) ઇન્ટરેસ્ટ ચૂકવવામાં અથવા સમયસર મુખ્ય રકમ પરત કરવામાં નિષ્ફળ જાય છે. ડેટ ફંડ્સ જે નીચા રેટેડ બોન્ડ્સ ખરીદે છે તે સરકારી સિક્યોરિટીઝ ખરીદવા કરતાં વધુ ઊંચું ક્રેડિટ રિસ્ક ધરાવે છે.

લિક્વિડિટી રિસ્ક

લિક્વિડિટી ફંડ રિટર્ન ત્યારે થાય છે જ્યારે ફંડ મેનેજર યોગ્ય કિંમત પર ઝડપથી સિક્યોરિટી વેચી શકતા નથી. જો કોઈ ચોક્કસ બોન્ડ અથવા સ્ટોકમાં ઓછું ટ્રેડિંગ વોલ્યુમ અને બજારની ગભરાટ હોય, તો મેનેજરને તેને ડિસ્કાઉન્ટમાં વેચવું પડી શકે છે, જે ફંડના એનએવીને નુકસાન પહોંચાડે છે.

વ્યાજ દરનું જોખમ

આ ડેબ્ટ ફંડ રોકાણકારો માટે અન્ય એક મુખ્ય રિસ્ક છે. ઇન્ટરેસ્ટ દરો અને બોન્ડના ભાવ વિપરીત દિશામાં આગળ વધે છે. જ્યારે બજારના ઇન્ટરેસ્ટ દરો વધે છે, ત્યારે હાલના બોન્ડના ભાવમાં ઘટાડો થાય છે, ફંડના એનએવીને ઘટાડે છે. જ્યારે ઇન્ટરેસ્ટ દરો વધે છે, બોન્ડના ભાવમાં ઘટાડો થાય છે.

મોંઘવારીનું જોખમ

ફુગાવાનું રિસ્ક એ જોખમ છે કે તમારા વળતર જીવનના વધતા ખર્ચ સાથે ચાલશે નહીં. જો તમારું મ્યુચ્યુઅલ ફંડ 5% લાભ આપે છે, તો પણ ઉચ્ચ ફુગાવો તમારા નફાની વાસ્તવિક ખરીદ શક્તિને શાંત રીતે ખાઈ શકે છે.

કૉન્સન્ટ્રેશન રિસ્ક

કન્સેન્ટ્રેશન રિસ્ક ત્યારે થાય છે જ્યારે ફંડ એક ઉદ્યોગ, કંપની, બજાર અથવા સેક્ટરમાં તેના રોકાણના મોટા ભાગને મૂકે છે. જો આવા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સારું પ્રદર્શન કરવામાં નિષ્ફળ જાય, તો પછી રોકાણોના સમગ્ર પોર્ટફોલિયોને પ્રતિકૂળ અસર થાય છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં સિસ્ટમેટિક રિસ્ક વિરુદ્ધ પ્રણાલીગત રિસ્ક

આ બે મુખ્ય શ્રેણીઓની તુલના કેવી રીતે કરવામાં આવે છે તે અહીં એક ઝડપી જુઓ:

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રિસ્ક કેવી રીતે માપવું

તમારે અનુમાન લગાવવાની જરૂર નથી કે ફંડ કેટલું જોખમી છે. ફંડ હાઉસ અને ફાઇનાન્શિયલ પ્લેટફોર્મ જોખમને ટ્રૅક કરવા માટે કેટલાક સ્ટાન્ડર્ડ નંબરનો ઉપયોગ કરે છે:

1 સ્ટાન્ડર્ડ ડેવિએશન

આ તમને જણાવે છે કે સમય જતાં તેના સરેરાશ રિટર્નની આસપાસ ફંડનું રિટર્ન કેટલું બાઉન્સ થાય છે. ઉચ્ચ સ્ટાન્ડર્ડ ડેવિએશનનો અર્થ એ છે કે ઉચ્ચ ઉતાર-ચઢાવ.

2 બીટા

મ્યુચ્યુઅલ ફંડની બીટા માર્કેટમાં સમગ્ર વધઘટ માટે તેની નબળાઈની હદને સમજાવે છે. એક કરતાં વધુ બીટાનો અર્થ એ છે કે ફંડ અસ્થિર છે અને બજારમાં હલનચલન કરતાં વધુ આગળ વધે છે, જ્યારે બીટા એકથી ઓછું એટલે કે ફંડની અસ્થિરતા પ્રમાણમાં ઓછી છે.

3 શાર્પ રેશિયો

શાર્પ રેશિયો લેવામાં આવેલા જોખમના યુનિટ દીઠ કમાયેલ રિટર્નને દર્શાવે છે. ફંડનો શાર્પ રેશિયો અમને આપેલ સમયગાળામાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડની રિસ્ક-એડજસ્ટ કરેલ પરફોર્મન્સ વિશે જણાવે છે.

4. રિસ્કોમીટર

રિસ્કોમીટર એ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પર લાગુ જોખમનું એક સામાન્ય માપ છે. સ્કીમને તેમના ઓછાથી ખૂબ જ વધુ રિસ્ક મુજબ વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રિસ્ક કેવી રીતે ઘટાડવું

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પરના જોખમને સંપૂર્ણપણે દૂર કરી શકાતું નથી; જો કે, રોકાણકારો તેમના જોખમોને મેનેજ કરવા માટે ઘણા અભિગમોનો ઉપયોગ કરી શકે છે.

તમારા રોકાણોમાં વિવિધતા લાવો

વિવિધ પ્રકારના એસેટ ક્લાસ, ઉદ્યોગો અને ફંડ કેટેગરીમાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરવાથી કોઈ એક ચોક્કસ રોકાણમાં નબળી કામગીરીથી ઓછી અસર થાય છે.

SIP નો ઉપયોગ કરીને ઇન્વેસ્ટ કરો

સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન એ એક અભિગમને દર્શાવે છે જેના દ્વારા રોકાણકારો નિયમિત સમયગાળામાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરે છે. આ ખર્ચની સરેરાશને સક્ષમ કરશે અને બજારોના ઉતાર-ચઢાવથી ઓછી અસર કરશે.

તમારી જોખમની ક્ષમતાના આધારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પસંદ કરો

ખાતરી કરો કે તમે તે ભંડોળમાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરો છો જે તમારા નાણાકીય લક્ષ્યો અને રોકાણના ઉદ્દેશો સાથે મેળ ખાય છે. જો આનો ઉદ્દેશ તુલનાત્મક રીતે સ્થિર મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરવાનો હોય, તો લો રિસ્ક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પસંદ કરો.

ખાતરી કરો કે તમે લાંબા સમય સુધી રોકાણ કરો છો

લાંબા સમય સુધી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરવાથી તમને બજારોમાં ટૂંકા ગાળાના જોખમોનો સામનો કરવામાં મદદ મળી શકે છે.

તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટની સમયાંતરે સમીક્ષા

તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટની નિયમિતપણે સમીક્ષા કરો જેથી ખાતરી કરી શકાય કે તેઓ હજુ પણ તમારા ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્યો અને રિસ્ક સહનશીલતાને પૂર્ણ કરી રહ્યા છે.

ફંડની વિગતો વાંચો

સ્કીમ ઇન્ફોર્મેશન ડૉક્યુમેન્ટ (એસઆઇડી) વાંચવા, ખર્ચનો રેશિયો તપાસવા અને રોકાણ કરતા પહેલાં તમારા પૈસા ક્યાં જઈ રહ્યા છે તે સમજવા માટે થોડી મિનિટો લો.

નિષ્કર્ષ

દરેક મ્યુચ્યુઅલ ફંડને તેની પાસે રહેલી સિક્યોરિટીઝની વ્યૂહરચના અને પોર્ટફોલિયો સાથે સંકળાયેલા વિવિધ જોખમો દ્વારા વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સાથે સંકળાયેલા વિવિધ પ્રકારના જોખમો, તેમની પાછળના કારણો અને તેમની માપન તકનીકો વિશે જાણવું લોકોને સારી રીતે માહિતગાર નિર્ણય લેવામાં મદદ કરવામાં લાંબો સમય લેશે. જોકે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં માર્કેટ રિસ્ક રહેલું છે, પરંતુ ડાઇવર્સિફિકેશન, સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન અને યોગ્ય ઇન્વેસ્ટમેન્ટ મુદત જેવી યુક્તિઓનો ઉપયોગ કરીને રિસ્ક ઘટાડવામાં મદદ કરી શકે છે.