शेयर मार्केट में ऑर्डर बुक बनाम ट्रेड बुक: अर्थ और महत्व

ऑर्डर बुक: अर्थ

ट्रेडिंग टूल की तरह, ऑर्डर बुक दिखाता है कि व्यक्ति अब क्या खरीदना और बेचना चाहते हैं. यह स्टॉक जैसे विशिष्ट आइटम को ट्रेड करने के लिए किए गए सभी अनुरोधों की लिस्ट दिखाता है. कीमत की रेंज, जो कस्टमर स्वीकार/भुगतान करने के लिए तैयार हैं, वे ट्रेड करना चाहते हैं, ऑर्डर का प्रकार (लिमिट/मार्केट), और क्या ऑर्डर आंशिक रूप से पूरा हो गया है, कैंसल किया गया है/अभी भी लंबित है, सभी इस लिस्ट में शामिल हैं.

ऑर्डर बुक का प्राथमिक कार्य ट्रेडर को यह निर्धारित करने में मदद करना है कि डील में कब और किस कीमत पर प्रवेश/निकास करना है. सूचित निर्णय लेने में उनकी मदद करने के लिए, ट्रेडर विभिन्न कीमतों पर कितनी सप्लाई और मांग है, यह देखने के लिए ऑर्डर बुक का उपयोग कर सकते हैं. क्योंकि नए ऑर्डर प्राप्त, पूरा/कैंसल किए गए हैं, इसलिए ऑर्डर बुक रियल-टाइम में अपडेट हो जाती है. इससे ट्रेडर्स के लिए यह पता लगाना आसान हो जाता है कि मार्केट तेज़ी से कैसे बढ़ रहा है. इसके अलावा, यह बताता है कि ट्रेडिंग की बड़ी स्कीम के भीतर उनके ऑर्डर कैसे फिट होते हैं.

ऑर्डर बुक कैसे काम करता है?

ऑर्डर बुक हर फाइनेंशियल मार्केटप्लेस के आवश्यक ऑपरेशनल फ्रेमवर्क के रूप में काम करते हैं, मार्केट में पारदर्शिता को बढ़ावा देते हैं और ट्रांज़ैक्शन की गतिविधि को आसान बनाते हैं. यह इस बात का विस्तृत विवरण है कि ये ऑर्डर बुक सिक्योरिटीज़ के निरंतर ट्रेडिंग को सपोर्ट करने और मार्केट की व्यवहार्यता को बनाए रखने के लिए कैसे काम करते हैं.
 

ट्रेड बुक: अर्थ

ट्रेड बुक कैसे पढ़ें ट्रेड बुक अब नया फंक्शन करता है. यह इतिहास पुस्तक के समान है, जिसमें कुछ आइटम के साथ कभी भी किए गए हर डील का विवरण होता है, जैसे स्टॉक. डील बुक शेयरों/कॉन्ट्रैक्ट की कीमत और मात्रा, साथ ही प्रत्येक डील के सटीक क्षण जैसे विवरणों को ट्रैक करती है.

ट्रेड बुक, ऑर्डर बुक के विपरीत, पिछली घटनाओं के रिकॉर्ड की तरह है, जो वर्तमान घटनाओं को प्रदर्शित करती है. दर्ज होने के बाद ट्रेड बुक में रहता है. इसका प्राथमिक कार्य कुछ एसेट से जुड़े सभी ट्रांज़ैक्शन के इतिहास वाले ट्रेडर को प्रदान करना है. इस ऐतिहासिक डेटा के उपयोग के साथ, ट्रेडर ट्रेंड की पहचान कर सकते हैं, समय के साथ कीमत के मूवमेंट की निगरानी कर सकते हैं और अपनी ट्रेडिंग रणनीतियों की प्रभावशीलता का आकलन कर सकते हैं. ऑर्डर बुक के विपरीत, जो सभी प्लेटफॉर्म यूज़र के लिए रियल-टाइम जानकारी प्रदर्शित करता है, ट्रेड बुक अक्सर ट्रेड होने के बाद ही एक्सेस की जाती है.

ट्रेड बुक के उपयोग

दूसरी ओर, ट्रेड बुक, निष्पादित किए गए सभी ट्रांज़ैक्शन को रिकॉर्ड करती है. यह केवल उन ऑर्डर को दर्शाता है जिन्हें ट्रेड में बदल दिया गया है, जो सभी खरीद और बिक्री ट्रांज़ैक्शन का ऐतिहासिक रिकॉर्ड प्रदान करता है. ट्रेड बुक पोस्ट-ट्रेड एनालिसिस के लिए आवश्यक है, जो ट्रेडर और इन्वेस्टर को अपने पिछले ट्रेड की समीक्षा करने, उनके परफॉर्मेंस का आकलन करने और लॉन्ग-टर्म स्ट्रेटेजी विकसित करने में मदद करती है. इसमें उन विवरण शामिल हैं, जैसे कि ट्रेड को निष्पादित की गई कीमत, ट्रेड की गई मात्रा और ट्रांज़ैक्शन का समय. यह जानकारी अनुपालन, ऑडिटिंग और परफॉर्मेंस मूल्यांकन के उद्देश्यों के लिए महत्वपूर्ण है.
 

ऑर्डर बुक और ट्रेड बुक के बीच अंतर

ऑर्डर बुक कैसे काम करता है?

एक ऑर्डर बुक एक लाइव, डायनामिक लेजर के रूप में कार्य करती है जो वास्तविक समय में एक विशिष्ट सेक्योरिटी के लिए सभी खरीद और बिक्री ऑर्डर को रिकॉर्ड करती है. इसे दो साइड-बिड में विभाजित किया जाता है और क्रमशः खरीदारों और विक्रेताओं को प्रतिनिधित्व करने के लिए कहता है. प्रत्येक एंट्री में कीमत, मात्रा और टाइमस्टैम्प शामिल हैं, जो सिस्टम को प्राइस-टाइम हायरार्की के आधार पर ऑर्डर को प्राथमिकता देने की अनुमति देता है. जब कोई खरीद ऑर्डर एक ही कीमत पर बिक्री ऑर्डर से मेल खाता है, तो ट्रेड ऑटोमैटिक रूप से निष्पादित किया जाता है, और दोनों ऑर्डर बुक से हटा दिए जाते हैं. यह निरंतर मैचिंग प्रोसेस लिक्विडिटी सुनिश्चित करती है और निर्बाध ट्रेडिंग की सुविधा प्रदान करती है.

ऑर्डर बुक को लगातार अपडेट किया जाता है, क्योंकि नए ऑर्डर आते हैं या मौजूदा ऑर्डर को संशोधित या कैंसल किया जाता है. यह मार्केट (DoM) डेटा की गहराई भी प्रदान करता है, जो विभिन्न प्राइस लेवल पर ऑर्डर की संख्या दिखाता है, जो ट्रेडर को मार्केट सेंटीमेंट का पता लगाने और सूचित निर्णय लेने में मदद करता है. अंत में, ऑर्डर बुक पारदर्शिता बनाए रखने और मार्केट में व्यवस्थित कीमत की खोज सुनिश्चित करने के लिए केंद्रीय है.

ऑर्डर बुक और ट्रेड बुक ऑनलाइन ट्रेडिंग में तथ्य

1. ट्रेड बुक केवल ट्रेडर को पूरे किए गए ऑर्डर के बारे में विवरण प्रदान करती है; इसके विपरीत, ऑर्डर बुक में कैंसलेशन, संशोधन, लंबित और यहां तक कि पूरे किए गए निर्देशों सहित सभी ऑर्डर स्टेटस शामिल होते हैं.
दूसरी ओर, कैंसल या लंबित ऑर्डर ट्रेड बुक में कोई जगह नहीं लेते हैं.

2. ट्रेडिंग ऑर्डर केवल खरीदने और बेचने का ऑर्डर है जो वास्तविक समय में और चल रही दर पर पूरा किया जाता है.
जब लागत निष्पादन से कम महत्वपूर्ण होती है, तो यह उपयोग करने के लिए सबसे सरल आदेशों में से एक है. जब इनमें से कोई एक ऑर्डर दिया जाता है, तो इसे ट्रेड बुक और ऑर्डर बुक दोनों में रिकॉर्ड किया जाता है.

3. जब कोई ट्रेडर किसी निर्धारित कीमत पर एसेट या कमोडिटी खरीदने और बेचने के लिए उत्साही होता है, तो आमतौर पर लिमिट ऑर्डर का उपयोग किया जाता है. ऑर्डर लिमिट करें, हालांकि, प्रोसेस करने में समय लें.

अगर आंशिक रूप से निष्पादन होता है, तो ट्रेड बुक डॉक्यूमेंट का निष्पादन उस डिग्री तक होता है. केवल तभी जब ट्रेडिंग ऑर्डर फाइल का एक हिस्सा एक निश्चित या वांछित कीमत पर आंशिक निष्पादन करता है, जिसे अक्सर आंशिक भरण के रूप में जाना जाता है.

अगर यह पूरा नहीं होता है, तो ट्रेड बुक में लिमिट ऑर्डर दिखाई नहीं देगा, जो ऑर्डर बुक और ट्रेड बुक के बीच मुख्य अंतरों में से एक है.

4. एक स्टॉप ऑर्डर, जिसे स्टॉप-लॉस ऑर्डर, आपको पहले से स्थापित कीमत तक स्टॉक खरीदने और बेचने में सक्षम बनाता है.
जब यह एक निश्चित कीमत पर पहुंचता है, तो स्टॉप लॉस ऑर्डर एक मार्केट प्राइस बन जाता है. हालांकि, एक स्टॉप-लॉस ऑर्डर ट्रेडिंग बुक में तब तक नहीं दिखाई देगा जब तक कि एक निश्चित कीमत नहीं हो जाती.

5. आप ट्रेडिंग बुक में लिंक का उपयोग करके प्रत्येक पूरे किए गए ऑर्डर के लिए सिक्योरिटीज़ और कैश सेटलमेंट भी कर सकते हैं.
आप सभी पूरे किए गए ऑर्डर को ट्रैक करने के अलावा ट्रेड बुक से क्लोज़र या बाद के ट्रांज़ैक्शन जोड़ सकते हैं.

6. ऑर्डर बुक बनाम ट्रेड बुक की जांच और विश्लेषण करके ट्रेडिंग में ऑर्डर और उनके एप्लीकेशन के बारे में बेहतर जानकारी प्राप्त करें. बिज़नेस ऑर्डर बिगिनर्स के लिए आदर्श हैं क्योंकि उन्हें तुरंत निष्पादित किया जाता है और ट्रेड बुक में रिकॉर्ड किया जाता है.

दूसरी ओर, लिमिट ऑर्डर अधिक गंभीर ऑनलाइन ट्रेडर के लिए बहुत उपयोगी हो सकते हैं क्योंकि वे ट्रेड बुक में नहीं दिखते हैं जबकि ट्रेडर दौड़ रहा है.

ऑर्डर बुक के मुख्य तत्व

• बिड प्राइस: खरीदार सिक्योरिटी के लिए भुगतान करने के लिए तैयार उच्चतम कीमत.
• आस्क प्राइस: सबसे कम कीमत विक्रेता स्वीकार करने के लिए तैयार है.
• ऑर्डर की मात्रा: दिए गए मूल्य पर ट्रेड करने वाले खरीदारों या विक्रेताओं के शेयरों या कॉन्ट्रैक्ट की संख्या.
• प्राइस-टाइम प्राथमिकता: ऑर्डर पहले कीमत के आधार पर रैंक किए जाते हैं, फिर एंट्री का समय.
• मार्केट की गहराई: विभिन्न प्राइस लेवल पर उपलब्ध खरीद और बिक्री ऑर्डर दिखाता है, जो लिक्विडिटी को दर्शाता है.
• ऑर्डर का प्रकार: यह दिखाता है कि क्या ऑर्डर एक लिमिट, मार्केट, स्टॉप-लॉस या कोई अन्य प्रकार है.
• ऑर्डर स्टेटस: यह दर्शाता है कि ऑर्डर खुला है, आंशिक रूप से भरा है, पूरी तरह से निष्पादित है या कैंसल किया गया है.
• टाइमस्टैम्प: ऑर्डर देने के सही समय को चिह्नित करता है, जो प्राथमिकता और मैचिंग के लिए आवश्यक है.

ये तत्व सामूहिक रूप से ट्रेड का कुशल मिलान सुनिश्चित करते हैं और रियल-टाइम मार्केट गतिविधि को दर्शाते हैं.

ट्रेड बुक में क्या होता है?

ट्रेड बुक में सभी कन्फर्म ट्रेड रिकॉर्ड होते हैं-जो पहले से ही निष्पादित किए जा चुके हैं. ऑर्डर बुक के विपरीत, जो लंबित खरीद और बिक्री उद्देश्यों को सूचीबद्ध करती है, ट्रेड बुक केवल पूरे किए गए ट्रांज़ैक्शन को कैप्चर करती है. प्रत्येक एंट्री दिखाता है कि क्या खरीदा या बेचा गया था, किस कीमत पर, किस मात्रा में, और कब. यह यह भी दर्शाता है कि ट्रेडर डील में खरीदार या विक्रेता था. यह लेजर वास्तविक ट्रेडिंग गतिविधि को ट्रैक करने, ट्रेडर को रीफिल सत्यापित करने, रणनीति के परिणामों का आकलन करने और सटीक रिकॉर्ड बनाए रखने में मदद करने के लिए महत्वपूर्ण है. अनिवार्य रूप से, जबकि ऑर्डर बुक मार्केट इंटरेस्ट को दर्शाती है, ट्रेड बुक दिखाती है कि वास्तव में क्या हुआ.

अंतर को समझना क्यों महत्वपूर्ण है

ऑर्डर बुक और ट्रेड बुक के बीच अंतर जानना यह समझने की कुंजी है कि मार्केट कैसे काम करते हैं. ऑर्डर बुक रुचि दिखाती है-यह वह जगह है जहां कुछ होने से पहले खरीदने और बेचने के इरादे प्रदर्शित किए जाते हैं. दूसरी ओर, ट्रेड बुक, ऐक्शन-आईटी उन डील को कैप्चर करता है, जो पहले ही पूरी हो चुकी हैं. ट्रेडर्स के लिए, यह अंतर महत्वपूर्ण है.

ऑर्डर बुक ट्रेड होने से पहले ट्रेंड, प्राइस लेवल या सेंटिमेंट में बदलाव को पहचानने में मदद कर सकती है. ट्रेड बुक यह कन्फर्म करने में मदद करती है कि क्या किसी रणनीति को उम्मीद के अनुसार बजाया गया है. दोनों एक साथ कैसे काम करते हैं, यह समझने के बिना, मार्केट सिग्नल को गलत तरीके से पढ़ना या परफॉर्मेंस को गलत तरीके से ट्रैक करना आसान है. दोनों को समझने से आपको मार्केट के व्यवहार की पूरी जानकारी मिलती है और आपके निर्णयों को और भी मजबूत बनाता है.

निष्कर्ष

अंत में, जो कोई भी ऑनलाइन ट्रेडिंग को अधिक गंभीरता से लेना चाहता है, उसे ऑर्डर बुक और ट्रेड बुक के बीच अंतर को समझना होगा. क्योंकि कई अलग-अलग प्रकार के ट्रेड ऑर्डर हैं, इसलिए उनके बारे में अधिक जानना पहले बहुत मुश्किल लग सकता है. ऑनलाइन ट्रेडिंग और ऑर्डर बुक और ट्रेड बुक के बीच अंतर के बारे में अधिक जानने के लिए, आप 5paisa के साथ डीमैट अकाउंट स्थापित कर सकते हैं. इसके अलावा, आपके पास रिसर्च का एक्सेस होगा और आप प्लेटफॉर्म के बीच आसानी से ट्रेड कर सकेंगे.