कैश और कैश इक्विवेलेंट (CCE) क्या हैं?

कैश और कैश के बराबर क्या हैं?

आसान शब्दों में, कैश और कैश इक्विवेलेंट का अर्थ है कैश ऑन हैंड प्लस फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट, जिसे मूल्य के उतार-चढ़ाव के न्यूनतम जोखिम के साथ लगभग तुरंत कैश में बदला जा सकता है. ये एसेट आमतौर पर "मौजूदा एसेट" के तहत बैलेंस शीट के शीर्ष पर दिखाई देते हैं और कैश और कैश इक्विवेलेंट फॉर्मूला के केंद्र में होते हैं, जो लिक्विडिटी का आकलन करता है.

कैश

कैश में फिज़िकल करेंसी (नोट और सिक्के), छोटे कैश, बैंक में कैश (चालू या बचत खाते) और मांग पर उपलब्ध राशि शामिल हैं. ये फंड तुरंत रोजमर्रा के खर्चों-भुगतान, पेरोल या अप्रत्याशित दायित्वों के लिए उपयोग किए जाते हैं-बिना किसी देरी या कन्वर्ज़न की आवश्यकता नहीं होती है.

बराबर

कैश इक्विवेलेंट शॉर्ट-टर्म, बहुत कम मेच्योरिटी वाले उच्च लिक्विड इन्वेस्टमेंट होते हैं-आमतौर पर तीन महीने या उससे कम- जिसे आसानी से कैश की जाने वाली राशि में बदला जा सकता है. ये इंस्ट्रूमेंट वर्चुअल रूप से जोखिम-मुक्त होते हैं और मामूली उतार-चढ़ाव के अधीन होते हैं.
 

कैश और कैश के बराबर के प्रकार

यहां एक नॉन-एक्जॉस्टिव कैश और कैश इक्विवेलेंट लिस्ट दी गई है, जो आमतौर पर अकाउंटिंग स्टैंडर्ड के तहत पात्र होती है:

• ट्रेजरी बिल (टी-बिल) तीन महीने या उससे कम की ओरिजिनल मेच्योरिटी के साथ
• कम मेच्योरिटी वाले हाई-ग्रेड कॉर्पोरेशन द्वारा जारी कमर्शियल पेपर
• मनी मार्केट फंड जो शॉर्ट-टर्म डेट सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्ट करते हैं
• तीन महीनों के अंदर मेच्योरिटी के साथ बैंक सर्टिफिकेट ऑफ डिपॉजिट (सीडी)
• बहुत कम अवधि के साथ री-पर्चेज़ एग्रीमेंट (रेपो)
• 90 दिनों के भीतर मेच्योर होने वाले शॉर्ट-टर्म गवर्नमेंट बॉन्ड

ये कैटेगरी आमतौर पर कॉर्पोरेट बैलेंस शीट पर मिलने वाले कैश और कैश के बराबर उदाहरण हैं.
 

कैश इक्विवेलेंट की विशेषताएं

कैश के समकक्षों को अलग करने वाली विशेषताओं में शामिल हैं:

• शॉर्ट मेच्योरिटी: आमतौर पर खरीद की तिथि से 90 दिनों के अंदर.
• कम क्रेडिट जोखिम: सरकारों या टॉप-रेटेड कॉर्पोरेशनों द्वारा जारी.
• उच्च लिक्विडिटी: न्यूनतम लागत पर आसानी से ट्रेड या कैश में बदला जाता है.
• स्थिर वैल्यू: महत्वपूर्ण अस्थिरता के बिना रिटर्न की अनुमानित मामूली वैल्यू.

ये विशेषताएं उन्हें अकाउंटिंग कैश और कैश इक्विवेलेंट पूल में शामिल करने के लिए आदर्श बनाती हैं.
 

कैश फ्लो स्टेटमेंट के माध्यम से कैश और कैश के समकक्ष को समझना

फाइनेंशियल रिपोर्टिंग में, कैश और कैश के समकक्ष कैश फ्लो स्टेटमेंट में प्रमुख रूप से आकृत होते हैं. कैश फ्लो स्टेटमेंट शुरू होता है और CCE के साथ समाप्त होता है:

• ओपनिंग बैलेंस - अवधि की शुरुआत में सीसीई.
• ऑपरेटिंग, इन्वेस्टमेंट और फाइनेंसिंग गतिविधियों से कैश इनफ्लो और आउटफ्लो.
• क्लोजिंग बैलेंस - अवधि के अंत में CCE, जो कुल लिक्विडिटी परिवर्तन को दर्शाता है.

एनालिस्ट ऑपरेशनल दक्षता, पूंजीगत खर्च, डिविडेंड भुगतान, उधार और अन्य का आकलन करने के लिए CCE में मूवमेंट का पता लगाते हैं. बढ़ते सीसीई बैलेंस से मजबूत नकदी प्रवाह का संकेत मिल सकता है, लेकिन सीसीई के अत्यधिक संचय का अर्थ भी फंड का कम उपयोग हो सकता है.
 

रियल लाइफ में कैश और कैश के बराबर के उदाहरण

इस अवधारणा को रोजमर्रा के संदर्भ के करीब लाने के लिए, इन वास्तविक दुनिया के उदाहरणों पर विचार करें:

• एक छोटे रिटेल बिज़नेस अपने कैश रजिस्टर में ₹5,00,000 और अपने करंट बैंक अकाउंट में ₹20,00,000 बनाए रखता है-ये कैश कंपोनेंट बनाते हैं. इसके अलावा, इसने 60 दिनों की मेच्योरिटी के साथ शॉर्ट-टर्म ट्रेजरी बिल में ₹30,00,000 का निवेश किया है. कुल ₹ 55,00,000 अकाउंटिंग मानदंडों के तहत कैश और कैश के बराबर के रूप में पात्र हैं.
• एक मिड-साइज़ एक्सपोर्ट कंपनी विभिन्न कैश अकाउंट में ₹10 करोड़ और कमर्शियल पेपर में ₹4 करोड़ के साथ अपनी कार्यशील पूंजी को मैनेज करती है, जो 45 दिनों में मेच्योर होने के लिए निर्धारित है. एक साथ, यह ₹14 करोड़ कंपनी की बैलेंस शीट कैश और कैश के बराबर है.
• एक बड़े एंटरप्राइज़ के कॉर्पोरेट ट्रेजरी डिपार्टमेंट के पास लिक्विड मनी मार्केट फंड में ₹50 करोड़ और ओवरनाइट रीपर्चेज़ एग्रीमेंट (रेपो) में ₹10 करोड़ है. उनकी उच्च लिक्विडिटी और शॉर्ट मेच्योरिटी को देखते हुए, पूरे ₹60 करोड़ दैनिक लिक्विडिटी प्लानिंग और एमरजेंसी फाइनेंशियल तैयारी के लिए उपयोग किए जाने वाले कैश और कैश इक्विवेलेंट क्या हैं, इसके तहत पात्र होते हैं.
   

निष्कर्ष

किसी फर्म के शॉर्ट-टर्म फाइनेंशियल स्ट्रक्चर के लिए कैश और कैश के बराबर अनिवार्य हैं. वे बैलेंस शीट कैश और कैश इक्विवेलेंट सेक्शन पर सबसे लिक्विड संसाधनों का प्रतिनिधित्व करते हैं और लिक्विडिटी, फ्लेक्सिबिलिटी और जोखिम कम करने के लिए बुनियादी होते हैं. चाहे ऑपरेशनल ज़रूरतों को सपोर्ट करने के लिए इस्तेमाल किया जाता है, अचानक खर्चों या रणनीतिक निवेशों से सुरक्षा प्रदान करने के लिए किया जाता है, कॉर्पोरेट फाइनेंशियल हेल्थ का विश्लेषण करने वाले किसी भी व्यक्ति के लिए कैश और कैश के बराबर का अर्थ समझना आवश्यक है.

बिज़नेस और इन्वेस्टर के लिए, बैलेंस शीट और कैश फ्लो स्टेटमेंट दोनों में इन एसेट को ट्रैक करने से एक क्षण के नोटिस पर उपलब्ध फंड के बारे में स्पष्ट जानकारी मिलती है. सीसीई की अच्छी समझ बेहतर पूंजी आवंटन, जोखिम नियंत्रण और समग्र फाइनेंशियल स्थिति को सुनिश्चित करती है.