एसआयएफ (विशेष इन्व्हेस्टमेंट फंड) म्हणजे काय?

5Paisa रिसर्च टीम

अंतिम अद्ययावत: 22 जानेवारी, 2025 03:57 PM IST

What is SIF(Specialised Investment Fund) introduced by SEBI
Listen

तुमचा इन्व्हेस्टमेंट प्रवास सुरू करायचा आहे का?

+91
पुढे सुरू ठेवण्याद्वारे, तुम्हाला सर्व मान्य आहेत अटी व शर्ती*
hero_form

सामग्री

नवीन इन्व्हेस्टमेंट वाहनाचा परिचय करून भारतीय इन्व्हेस्टमेंट लँडस्केप विकसित होत आहे: विशेष इन्व्हेस्टमेंट फंड (एसआयएफ). म्युच्युअल फंड हा दीर्घकाळ विश्वसनीय इन्व्हेस्टमेंट ऑप्शन असताना, विविधता आणि प्रोफेशनल मॅनेजमेंट ऑफर करत असताना, काही इन्व्हेस्टरना वैयक्तिकृततेच्या लेव्हलचा अभाव असतो. दुसऱ्या बाजूला, पोर्टफोलिओ मॅनेजमेंट सर्व्हिसेस (PMS) अधिक अनुरूप दृष्टीकोन प्रदान करतात परंतु किमान इन्व्हेस्टमेंट आवश्यकतांसह येतात. 

या अंतराला संबोधित करण्यासाठी, सिक्युरिटीज अँड एक्स्चेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (सेबी) ने एसआयएफ सुरू केले आहेत, जे इन्व्हेस्टरना एक लवचिक आणि नाविन्यपूर्ण इन्व्हेस्टमेंट पर्याय ऑफर करते जे म्युच्युअल फंड आणि पीएमएस दोन्हींची सर्वोत्तम वैशिष्ट्ये एकत्रित करते. चला विशेष इन्व्हेस्टमेंट फंड काय आहेत आणि एसआयएफ इन्व्हेस्टरला कसे फायदा देऊ शकतात हे जाणून घेऊया.
 

गुंतवणूकदारांना देऊ करणारी एसआयएफ काय आहेत?

एसआयएफ इन्व्हेस्टरसाठी विविध प्रकारच्या ऑफरिंग प्रदान करतात:

  • सुविधाजनक संरचना: ॲसेट मॅनेजमेंट कंपन्या (एएमसी) ओपन-एंडेड, क्लोज्ड-एंडेड किंवा इंटर्व्हल संरचना वापरून प्रगत इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजी लागू करू शकतात.
  • गॅप दूर करणे: एमएफ आणि पीएमएस दरम्यान उत्पादनांच्या कमतरतेचे निराकरण करून, एसआयएफ इन्व्हेस्टरना अनियंत्रित योजनांमध्ये बदलण्यापासून परावृत्त करतात.
  • किमान इन्व्हेस्टमेंट थ्रेशोल्ड: विशिष्ट सवलतीचा आनंद घेणाऱ्या मान्यताप्राप्त गुंतवणूकदारांव्यतिरिक्त किमान ₹10 लाखांची गुंतवणूक आवश्यक आहे.
     

एसआयएफची वैशिष्ट्ये काय आहेत?

विशेष इन्व्हेस्टमेंट फंडची वैशिष्ट्ये अशी आहेत जसे की:

  • उच्च वितरण मर्यादा: म्युच्युअल फंडमध्ये 10% कॅपच्या तुलनेत एकाच सुरक्षेमध्ये 15% पर्यंत वाटप. फिक्स्ड-इन्कम स्ट्रॅटेजी एकाच जारीकर्त्यामध्ये त्यांच्या ॲसेटच्या 20% पर्यंत इन्व्हेस्ट करू शकतात, ज्यात बोर्ड मंजुरीसह 25% पर्यंत वाढण्याचा पर्याय आहे.
  • विस्तृत आरईआयटी आणि इन्व्हेस्टमेंट: रिअल इस्टेट इन्व्हेस्टमेंट ट्रस्ट (आरईआयटी) आणि पायाभूत सुविधा इन्व्हेस्टमेंट ट्रस्ट (आयएनव्हीआयटी) साठी लिमिट दुप्पट आहेत 20%.
  • पारदर्शकता: सेबीने म्युच्युअल फंडमधून विशिष्ट ब्रँडिंग आणि मजबूत रिस्क कंट्रोलसह स्पष्ट फरक अनिवार्य केला आहे.
  • नाविन्यपूर्ण क्षमता: विशिष्ट इन्व्हेस्टर गोल्स आणि रिस्क टॉलरन्स साठी तयार केलेले विशेष प्रॉडक्ट्स एएमसी डिझाईन करू शकतात.
     

एसआयएफचे रिस्क कमी करणे काय आहे?

सेबीने एसआयएफ फ्रेमवर्कमध्ये कठोर जोखीम कमी करण्याची धोरणे समाविष्ट केली आहेत:

  • एक्सपोजर मर्यादा: एकाग्रता जोखीम कमी करण्यासाठी, वैयक्तिक जारीकर्ता, कंपन्या आणि क्षेत्रांसाठी एसआयएफ कॅप वाटप. इक्विटीमध्ये 15% वितरण मर्यादा आणि निश्चित उत्पन्नात 20%-25% पोर्टफोलिओ विविधता सुनिश्चित करते.
  • नियामक ओव्हरसाईट: सेबी तपशीलवार डिस्क्लोजरद्वारे पारदर्शकता लागू करते, ज्यामुळे इन्व्हेस्टरना रिस्क विषयी चांगली माहिती मिळेल याची खात्री होते.
  • मान्यताप्राप्त इन्व्हेस्टर: मान्यताप्राप्त इन्व्हेस्टरसाठी सूट योग्य तपासणी आणि रिस्क पोचपावतीसह येते.
  • सुविधाजनक संरचना: ओपन-एंडेड आणि क्लोज-एंडेड पर्याय फंड मॅनेजर्सना रिस्क लेव्हल, संभाव्य रिटर्न संतुलित करणे आणि संबंधित रिस्कसह इन्व्हेस्टमेंट हॉरिझॉन संरेखित करण्याची परवानगी देतात.

हे उपाय नाविन्यपूर्ण आणि उच्च-जोखीम इन्व्हेस्टमेंट धोरणांना अनुमती देताना इन्व्हेस्टरच्या हितांची एकत्रितपणे सुरक्षा करतात.
 

एसआयएफ आणि म्युच्युअल फंडमधील फरक

म्युच्युअल फंड आणि पीएमएस विविध इन्व्हेस्टर सेगमेंटची पूर्तता करत असताना, एसआयएफ मध्यम ग्राऊंड ऑफर करून अंतर कमी करतात.

प्रमुख फरक येथे आहेत:

  • इन्व्हेस्टमेंट थ्रेशोल्ड: ₹50 लाखांची आवश्यकता असलेल्या PMS च्या तुलनेत SIF ला किमान ₹10 लाख आवश्यक आहे. दुसऱ्या बाजूला म्युच्युअल फंड खूपच कमी एंट्री पॉईंट्ससह येतात. 
  • अलोकेशन मर्यादा: एसआयएफ म्युच्युअल फंडच्या 10% कॅपपेक्षा जास्त एकाच सिक्युरिटीसाठी 15% पर्यंत वाटप करण्याची परवानगी देतात. एसआयएफ मधील फिक्स्ड-इन्कम स्ट्रॅटेजी अधिक लवचिकता ऑफर करतात.
  • खर्च संरचना: एसआयएफचे खर्च गुणोत्तर म्युच्युअल फंडच्या आकारावर आधारित टियर शुल्कासह संरेखित असते.
  • आरईआयटी आणि इन्व्हेस्टमेंट: एसआयएफ या साधनांमध्ये 20% इन्व्हेस्टमेंटला परवानगी देतात जे म्युच्युअल फंडमध्ये अनुमती असलेली दुप्पट मर्यादा आहे.
     

एसआयएफ कोणासाठी आहे?

विशेष गुंतवणूक निधीची रचना यासाठी केली गेली आहे:

  • उच्च-निव्वळ-मूल्य व्यक्ती (एचएनआय): लक्षणीय भांडवल आणि उच्च जोखीम क्षमता असलेल्या अनुभवी इन्व्हेस्टरसाठी तयार केले आहे.
  • ॲडव्हान्स्ड इन्व्हेस्टर: अत्याधुनिक स्ट्रॅटेजी आणि व्यापक एक्सपोजर मर्यादा शोधणारे.
  • पोर्टफोलिओ मॅनेजर: एसआयएफ मॅनेजरला कस्टमाईज्ड प्रॉडक्ट्स तयार करण्यास सक्षम करतात जे पारंपारिक म्युच्युअल फंड समायोजित करू शकत नाहीत.

पोर्टफोलिओ मॅनेजर्सना सक्षम करून, एसआयएफ इन्व्हेस्टर्सच्या युनिक फायनान्शियल गोल्स आणि रिस्क प्रोफाईलसह संरेखित करतात, ज्यामुळे ते विविधता आणि नाविन्यपूर्ण शोधणाऱ्यांसाठी आदर्श बनतात.
 

सेबीद्वारे विशेष इन्व्हेस्टमेंट फंडचे लाभ

एसआयएफचे फायदे येथे दिले आहेत:

  • अद्वितीय संधींचा ॲक्सेस: पारंपारिक इन्व्हेस्टमेंटमध्ये उपलब्ध नसलेल्या विशेष धोरणे एसआयएफ अनलॉक करतात.
  • उच्च रिटर्नची क्षमता: केंद्रित दृष्टीकोन आणि उच्च रिस्क प्रोफाईलसह, एसआयएफ चांगले रिटर्न मिळविण्यात मदत करू शकतात.
  • पोर्टफोलिओ विविधता: इन्व्हेस्टरला असंबंधित ॲसेट वर्ग आणि नाविन्यपूर्ण धोरणांचे एक्सपोजर मिळते.
  • व्यावसायिक व्यवस्थापन: अनुभवी तज्ज्ञांद्वारे व्यवस्थापित, एसआयएफ गहन मार्केट कौशल्याचा लाभ घेतात.

हे लाभ प्रगत पर्याय आणि जास्त परतावा शोधणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी एसआयएफ ला आकर्षक निवड बनवतात.
 

निष्कर्ष

सेबीद्वारे एसआयएफचा परिचय भारताच्या इन्व्हेस्टमेंट लँडस्केपमध्ये महत्त्वपूर्ण विकास दर्शविते. म्युच्युअल फंड आणि पोर्टफोलिओ मॅनेजमेंट सर्व्हिसेस मधील अंतर कमी करून, एसआयएफ प्रगत धोरणे, लवचिकता आणि व्यावसायिक मॅनेजमेंट ऑफर करतात. उच्च जोखीम अंतर्निहित असताना, कठोर नियामक उपाय संतुलित दृष्टीकोन सुनिश्चित करतात. एचएनआय आणि अनुभवी गुंतवणूकदारांसाठी त्यांच्या पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणि नवकल्पना शोधण्यासाठी एसआयएफ एक आश्वासक संधी म्हणून उभे आहेत.
 

म्युच्युअल फंडविषयी अधिक

डिस्क्लेमर: सिक्युरिटीज मार्केटमधील इन्व्हेस्टमेंट मार्केट रिस्कच्या अधीन आहे, इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी सर्व संबंधित डॉक्युमेंट काळजीपूर्वक वाचा. तपशीलवार अस्वीकृतीसाठी कृपया क्लिक येथे.

नेहमी विचारले जाणारे प्रश्न

एसआयएफ ही सेबीद्वारे नवीन इन्व्हेस्टमेंट कॅटेगरी आहे, जी उच्च-जोखीम इन्व्हेस्टरसाठी डिझाईन केलेली आहे, जी पीएमएस ची लवचिकता आणि म्युच्युअल फंडची परवडणारी क्षमता एकत्रित करते.
 

होय, एसआयएफ उच्च वाटप मर्यादा आणि कस्टमाईज करण्यायोग्य धोरणे ऑफर करतात, जे म्युच्युअल फंडच्या तुलनेत अधिक लवचिकता प्रदान करतात.

एसआयएफ किमान ₹10 लाखांच्या इन्व्हेस्टमेंटसह कार्यरत आहेत, ज्यामुळे एएमसीला सेबीच्या रिस्क-कंट्रोल्ड फ्रेमवर्कमध्ये नाविन्यपूर्ण स्ट्रॅटेजी लागू करण्यास अनुमती मिळते.

 एसआयएफ वाढीव एक्सपोजर मर्यादा, विशेष फिक्स्ड-इन्कम वाटप आणि डेरिव्हेटिव्हचा संभाव्य भविष्यातील समावेश यासारख्या प्रगत धोरणांना अनुमती देतात.

मोफत डीमॅट अकाउंट उघडा

5paisa कम्युनिटीचा भाग बना - भारताचे पहिले सूचीबद्ध सवलत ब्रोकर.

+91

पुढे सुरू ठेवण्याद्वारे, तुम्हाला सर्व मान्य आहेत अटी व शर्ती*

footer_form