कव्हर केलेले कॉल्स वर्सिज डिव्हिडंड इन्व्हेस्टिंग

कव्हर केलेल्या कॉल्ससाठी हेज फंड दृष्टीकोन

हेज फंड सामान्यपणे प्रसिद्ध कंपन्यांमध्ये मोठी, स्थिर स्थिती राखतात. हे होल्डिंग्स अनेकदा कव्हर केलेल्या कॉल्सचा वापर करून सातत्यपूर्ण उत्पन्न निर्माण करण्यासाठी आधार म्हणून काम करतात.

सोप्या भाषेत, ते आधीच त्यांच्या मालकीच्या स्टॉकवर कॉल पर्याय विक्री करतात. कॉल ऑप्शन खरेदीदाराला ऑप्शनच्या समाप्तीपूर्वी विशिष्ट किंमतीवर (ज्याला स्ट्राइक किंमत म्हणतात) स्टॉक खरेदी करण्याचा अधिकार देतो (परंतु दायित्व नाही). त्या बदल्यात, विक्रेता अपफ्रंट प्रीमियम कलेक्ट करतो.

जर स्टॉक स्ट्राइक किंमतीवर पोहोचला नाही तर ऑप्शन कालबाह्य होतो आणि हेज फंड स्टॉक आणि प्रीमियम दोन्ही ठेवते. जर स्टॉकची किंमत स्ट्राईकपेक्षा जास्त असेल तर हेज फंड मान्य किंमतीवर शेअर्स विकते - तरीही मर्यादित नफा कमवत आहे. ही प्रोसेस नियमितपणे पुनरावृत्ती केली जाते, ज्यामुळे विश्वसनीय इन्कम प्रवाह निर्माण होतो.
 

समान धोरण वैयक्तिक इन्व्हेस्टरद्वारे लागू केले जाऊ शकते

धोरणाची मुख्य कल्पना सोपी आहे: तुमच्या मालकीचा स्टॉक ठेवा आणि त्यावर कॉल पर्याय विक्री करून अतिरिक्त उत्पन्न कमवा. येथे मूलभूत ब्रेकडाउन आहे:

स्टेप 1: स्टॉक होल्ड करा
मध्यम ते दीर्घकालीन कालावधीसाठी तुम्हाला आरामदायी होल्डिंग असलेल्या स्टॉकसह सुरुवात करा. पारंपारिकपणे, ऑप्शन काँट्रॅक्ट्स स्टँडर्ड लॉट साईझवर आधारित आहेत (अनेकदा 100 शेअर्स), काही प्लॅटफॉर्म डेरिव्हेटिव्ह इन्स्ट्रुमेंट्सद्वारे लहान एक्स्पोजर ऑफर करतात, ETF, किंवा आंशिक करार.

स्टेप 2: त्या होल्डिंग सापेक्ष कॉल ऑप्शन विक्री करा
तुम्ही वर्तमान मार्केट किंमतीपेक्षा जास्त स्ट्राईक प्राईस आणि अल्प समाप्ती (जसे एक आठवडा किंवा एक महिना) सह विक्री करण्यासाठी कॉल पर्याय निवडता. त्या बदल्यात, तुम्हाला प्रीमियम मिळेल.

स्टेप 3: काय होऊ शकते

• जर स्टॉक स्ट्राईक किंमतीपेक्षा कमी असेल तर: ऑप्शन कालबाह्य होईल. तुम्ही स्टॉक आणि प्रीमियम राखून ठेवता.
• जर स्टॉक स्ट्राईक प्राईसच्या वर वाढला तर: तुम्हाला स्ट्राईक प्राईसवर स्टॉक विकणे आवश्यक असू शकते, ज्यामुळे काही संभाव्य चढ-उतार होऊ शकतात. तथापि, तुम्ही अद्याप प्रीमियम आणि स्ट्राईक प्राईस पर्यंत कोणतेही लाभ ठेवता.

तुम्ही होल्ड करण्याचा प्लॅन करत असलेल्या स्टॉकवरील रिटर्न वाढविण्यासाठी हे धोरण नियमितपणे पुनरावृत्ती केले जाऊ शकते.
 

इन्कम क्षमता आणि काय अपेक्षा करावी

कव्हर केलेल्या कॉल्सचे उत्पन्न मार्केटच्या स्थिती आणि निवडलेल्या स्टॉकवर आधारित बदलू शकते, परंतु अनेक इन्व्हेस्टरचे उद्दीष्ट मासिक किंवा तिमाही प्रीमियम निर्माण करणे आहे जे इतर प्रकारच्या इन्व्हेस्टमेंट रिटर्नची पूर्तता करतात.

उदाहरणार्थ, जर स्टॉक तुम्हाला प्रति महिना प्रीमियम उत्पन्नामध्ये ₹2,000-₹3,000 कमविण्याची परवानगी देत असेल, तर ते कोणत्याही लाभांश किंवा भांडवली प्रशंसाशिवाय वर्षाला ₹24,000-₹36,000 पर्यंत जोडते. कालांतराने, हा अतिरिक्त कॅश फ्लो पोर्टफोलिओ परफॉर्मन्स लक्षणीयरित्या सुधारू शकतो, विशेषत: जेव्हा पुन्हा इन्व्हेस्ट केले जाते.

डिव्हिडंडच्या विपरीत, जे कंपनी पॉलिसी किंवा कॅपिटल गेनवर अवलंबून असते, ज्यासाठी किंमतीच्या हालचालीची आवश्यकता असते, कव्हर केलेल्या कॉल्स मार्केटच्या अस्थिरतेपासून इन्कम निर्माण करतात आणि नेहमीच उपलब्ध असलेल्या दोन गोष्टींचा वेळ कमी होतो.
 

योग्य मार्केट स्थिती आणि विचार

कव्हर केलेल्या कॉल्स मध्यम तेजीच्या मार्केटसाठी बाजूने चांगली कामगिरी करतात-जिथे किंमत स्थिर आहेत किंवा हळूहळू वाढत आहेत. अत्यंत बुलिश मार्केटमध्ये, धोरण तुमच्या संभाव्य अपसाईडला मर्यादित करू शकते. आणि घसरणीच्या मार्केटमध्ये, स्टॉकवरील नुकसान भरून काढण्यासाठी प्रीमियम पुरेसे असू शकत नाही.

हे धोरण यासाठी सर्वोत्तम आहे:

• ज्यांच्याकडे यापूर्वीच दर्जेदार स्टॉक आहेत
• जे स्पेक्युलेशन पेक्षा पॅसिव्ह इन्कम शोधत आहेत
• लाँग-टर्म पोझिशन्सच्या आसपास डिझाईन केलेले पोर्टफोलिओ

फास्ट-मूव्हिंग किंवा सट्टा ट्रेडसाठी हे कमी योग्य आहे, जिथे लवचिकता आणि पूर्ण अपसाईड क्षमता अधिक गंभीर आहेत.
 

कव्हर केलेले कॉल्स वर्सिज डिव्हिडंड इन्व्हेस्टिंग: कोणते चांगले रिटर्न निर्माण करते?

कव्हर केलेले कॉल्स आणि डिव्हिडंड इन्व्हेस्टिंग दोन्ही पॅसिव्ह इन्कम प्रदान करू शकतात, परंतु प्रत्येक दृष्टीकोनामध्ये त्याची युनिक वैशिष्ट्ये आणि संभाव्य लाभ आहेत.

डिविडेंड इन्व्हेस्टिंग - डिव्हिडंड इन्व्हेस्टिंगमध्ये नियमितपणे डिव्हिडंड भरणारे स्टॉक खरेदी करणे समाविष्ट आहे. हे लाभांश अनेकदा तिमाही किंवा वार्षिक आधारावर दिले जातात आणि त्यांच्या कॅश फ्लोची पूर्तता करू इच्छिणाऱ्या इन्व्हेस्टरसाठी विश्वसनीय इन्कम स्त्रोत मानले जातात. फायदा म्हणजे तुम्ही मार्केटच्या वेळेची चिंता न करता दीर्घकाळ स्टॉक होल्ड करीत आहात. तथापि, तुम्हाला मिळणाऱ्या उत्पन्नाची रक्कम डिव्हिडंड उत्पन्न आणि कालांतराने ते पेआऊट राखण्याची किंवा वाढविण्याची कंपनीची क्षमता यावर मोठ्या प्रमाणात अवलंबून असते.

कव्हर केलेले कॉल्स - कव्हर केलेले कॉल्स, दुसऱ्या बाजूला, इन्व्हेस्टर्सना ऑप्शन्स प्रीमियमद्वारे इन्कम निर्माण करण्याची परवानगी देतात. हे डिव्हिडंडपेक्षा जास्त उत्पन्न देऊ शकते, विशेषत: कमी किंमतीच्या हालचाली असलेल्या मार्केटमध्ये. स्टॉकमधील अपसाईड क्षमता मर्यादित असताना, प्रीमियम इन्कम किंमतीमध्ये घट होण्यासापेक्ष अतिरिक्त कुशन प्रदान करते. तथापि, हे लक्षात घेणे महत्त्वाचे आहे की जर स्टॉकची किंमत लक्षणीयरित्या वाढली तर तुम्ही काही लाभ गमावू शकता.

कोणते चांगले आहे? उत्तर तुमचे इन्व्हेस्टमेंट लक्ष्य आणि मार्केट आऊटलूकवर अवलंबून असते:
जर तुम्ही किमान रिस्कसह नियमित इन्कम शोधत असाल तर डिव्हिडंड इन्व्हेस्टिंग चांगला पर्याय असू शकतो.

जर तुम्हाला थोडी जास्त रिस्क असेल आणि मध्यम बुलिश मार्केटसाठी संभाव्य जास्त इन्कम निर्माण करायचे असेल तर कव्हर केलेले कॉल्स तुमच्यासाठी चांगले असू शकतात.
 

रॅपिंग अप: हेज फंडसारखे विचार करणे

कव्हर केलेले कॉल धोरण मोमेंटम ट्रेडिंग किंवा पुढील मल्टीबॅगर शोधण्याइतके चमकदार असू शकत नाही, परंतु हे तुमच्या मालकीच्या मालमत्तेतून समानपणे मौल्यवान-विश्वसनीय, वाढीव उत्पन्न प्रदान करते.

हेज फंडने अनेक दशकांपासून त्यावर अवलंबून राहिले आहे, मार्केट हाय चेज करण्यासाठी नाही, परंतु रिटर्न सुरळीत करण्यासाठी आणि पोर्टफोलिओ स्थिरता वाढविण्यासाठी. योग्य सेट-अपसह, वैयक्तिक इन्व्हेस्टर ते करू शकतात.

तुम्ही दीर्घकालीन इन्व्हेस्टर असाल किंवा पोर्टफोलिओ कार्यक्षमता सुधारण्यासाठी नवीन मार्ग शोधत असाल, कव्हर केलेले कॉल्स विचारात घेण्यासाठी अनुशासित, इन्कम निर्मिती दृष्टीकोन ऑफर करतात.