इक्विटी आणि डेरिव्हेटिव्ह: तुम्हाला माहित असावेत असे प्रमुख फरक

इक्विटी म्हणजे काय?

इक्विटी म्हणजे शेअर्सद्वारे कंपनीमध्ये मालकी. जेव्हा तुम्ही शेअर्स खरेदी करता, तेव्हा तुम्ही शेअरहोल्डर बनता आणि तुमचे फायनान्शियल परिणाम अंशत: कंपनीच्या कामगिरी आणि मार्केट किंमतीवर अवलंबून असते.
मालकी: शेअर्स कंपनीच्या भागाचे प्रतिनिधित्व करतात

• लाभांश: कंपनी त्याच्या नफ्याचा काही भाग त्याच्या भागधारकांना वितरित करू शकते
• मतदान हक्क: काही शेअर्स सामान्यपणे कंपनीच्या बाबींवर मतदानाचे अधिकार प्रदान करतात
• कालबाह्यता नाही: तुम्ही निश्चित समाप्ती तारखेशिवाय शेअर्स धारण करू शकता

नोंद: शेअरहोल्डर्सकडे कंपनीचा काही भाग असतो आणि त्यांना मतदानाचे हक्क आणि लाभांश मिळू शकतो. खरं तर, अनेक डेरिव्हेटिव्ह काँट्रॅक्ट्स प्रमाणे शेअर्समध्ये एक्स्पायरी कालावधी देखील नसतो.

डेरिव्हेटिव्ह म्हणजे काय?

डेरिव्हेटिव्ह हे काँट्रॅक्ट्स आहेत ज्यांचे मूल्य शेअर, इंडेक्स, कमोडिटी किंवा करन्सी सारख्या अंतर्निहित ॲसेटमधून येते. खरं तर, तुमच्याकडे त्याच्या डेरिव्हेटिव्ह असल्याने तुम्हाला त्या अंतर्निहित ॲसेटची मालकी असणे आवश्यक नाही.

• कोणतीही थेट मालकी नाही: डेरिव्हेटिव्ह कंपनीच्या मालकीऐवजी करार अधिकार किंवा दायित्वे तयार करते
• सामान्य प्रकार: फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्स दोन प्रमुख प्रकारचे डेरिव्हेटिव्ह तयार करतात.
• लिव्हरेज: कमी कॅपिटल मोठ्या मार्केट एक्सपोजरला नियंत्रित करू शकते
• समाप्ती: अनेक डेरिव्हेटिव्ह काँट्रॅक्ट्स परिभाषित समाप्ती तारखेसह कार्य करतात

नोंद: डेरिव्हेटिव्हना सामान्यपणे अतिरिक्त रिस्क असते कारण करारासाठी देय रक्कम त्याच्या अंतर्निहित ॲसेटच्या मार्केट वॅल्यूच्या तुलनेत लहान असू शकते. हा फरक लाभ आणि नुकसान दोन्ही वाढवू शकतो. 

इक्विटी आणि डेरिव्हेटिव्ह कसे वेगळे आहेत?

इक्विटी आणि डेरिव्हेटिव्ह मधील मुख्य फरक मालकी वर्सिज कराराची स्थिती असते. याशिवाय, इक्विटी सामान्यपणे तुम्हाला एखाद्या कंपनीमध्ये थेट हिस्सेदारी देते. परंतु डेरिव्हेटिव्ह अंतर्निहित मालमत्तेतील किंमतीच्या हालचालीचा मागोवा घेते.

उदाहरणार्थ, 100 शेअर्स खरेदी करणे तुम्हाला त्या शेअर्सची मालकी देते. त्या शेअर्सशी लिंक असलेले फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट खरेदी करणे तुम्हाला मालकी देत नाही. ते त्यांच्या किंमतीवर आधारित करार स्थिती तयार करते. हे सोपे इक्विटी आणि डेरिव्हेटिव्ह उदाहरण आहेत जे दर्शविते की दोन प्रॉडक्ट्स कसे काम करतात.

हा फरक इक्विटी आणि डेरिव्हेटिव्ह दरम्यानचा मोठा फरक स्पष्ट करतो. इक्विटी एक्सपोजर थेट कंपनीचे अनुसरण करते, तर डेरिव्हेटिव्ह एक्सपोजर अंतर्निहित ॲसेटमध्ये कराराच्या अटी आणि हालचालीचे अनुसरण करते.
 

गुंतवणूकदार इक्विटीला का प्राधान्य देतात?

अनेक इन्व्हेस्टर जेव्हा दीर्घ कालावधीसाठी इन्व्हेस्टमेंट करू इच्छितात तेव्हा इक्विटी निवडतात. इक्विटी तुम्हाला कंपनीमध्ये थेट हिस्सेदारी देऊ शकते, त्यामुळे तुमचे रिटर्न कंपनीच्या कामगिरी आणि मार्केट किंमतीसह बदलू शकते. जेव्हा तुम्ही इक्विटी आणि डेरिव्हेटिव्हची तुलना करत असाल, तेव्हा इक्विटी दीर्घकालीन स्थिती घेण्याचा सोपा मार्ग देऊ शकते.

• दीर्घकालीन मालकी: शेअर तुम्हाला कंपनीचा लहान भाग खरेदी करण्यास मदत करते. खरं तर, तुम्ही निश्चित तारखेला समाप्त होणाऱ्या कराराची चिंता न करता त्या मालकीला वर्षांसाठी ठेवू शकता.
• डिविडेंड इन्कम: काही कंपन्या पात्र शेअरधारकांना त्यांच्या नफ्यापासून लाभांश देतात. कंपनी सामान्यपणे पेमेंट ठरवते, त्यामुळे गुंतवणूकदारांनी लाभांशाला हमीपूर्ण इन्कम म्हणून कधीही मानू नये.
• मतदान हक्क: काही शेअर्स सामान्यपणे निवडक कंपनीच्या बाबींवर शेअरहोल्डर्सना मतदानाचे अधिकार देतात. खरं तर, जेव्हा कंपनी शेअरधारकांना महत्त्वाच्या निर्णयांवर मतदान करण्यास सांगते तेव्हा तुम्ही हे अधिकार वापरू शकता.
• कोणतेही निश्चित समाप्ती नाही: शेअर्स निश्चित समाप्ती तारखेसह येत नाहीत. तुम्ही विक्री करण्याची निवड करेपर्यंत किंवा कंपनी कृती तुमचे होल्डिंग बदलत नाही तोपर्यंत तुम्ही त्यांना होल्ड करणे सुरू ठेवू शकता.
• समजण्यास सोपे: तुम्ही शेअर्स खरेदी करू शकता, त्यांना तुमच्या अकाउंटमध्ये ठेवू शकता आणि त्यांचे मूल्य ट्रॅक करू शकता. याशिवाय, तुम्हाला केवळ शेअर्सच्या मालकीसाठी समाप्ती तारीख, ऑप्शन प्रीमियम किंवा मार्जिन मॅनेज करण्याची आवश्यकता असू शकत नाही.
• सुलभ खरेदी आणि विक्री: लोकप्रिय सूचीबद्ध शेअर्समध्ये अनेकदा अनेक खरेदीदार आणि विक्रेते असतात. हे व्यवहार सोपे करू शकते, जरी ट्रेडिंग ॲक्टिव्हिटी एका शेअरपासून दुसऱ्या शेअरमध्ये भिन्न असू शकते.

नोंद: 5paisa हा एक भारतीय ब्रोकर आहे जो रिटेल इन्व्हेस्टर आणि ॲक्टिव्ह ट्रेडर्ससाठी ट्रेडिंग आणि इन्व्हेस्टिंग प्लॅटफॉर्म प्रदान करतो. त्याचा प्लॅटफॉर्म युजरला ब्रोकरेज-केंद्रित सर्व्हिसेससह स्टॉक, म्युच्युअल फंड, डेरिव्हेटिव्ह आणि कमोडिटीजचा ॲक्सेस देतो.

ट्रेडर्स डेरिव्हेटिव्ह का वापरतात?

जेव्हा ट्रेडर्स वास्तविक ॲसेट खरेदी न करता किंमतीच्या हालचालीवर ट्रेड करू इच्छितात तेव्हा डेरिव्हेटिव्हचा वापर करतात. हे शेअर्सपेक्षा वेगळ्या पद्धतीने काम करते, त्यामुळे ट्रेडर्सना पोझिशनमध्ये प्रवेश करण्यापूर्वी करार, आवश्यक पैसे आणि संभाव्य नुकसान समजून घेणे आवश्यक आहे.

• लिव्हरेज: ट्रेडर सुरुवातीला कमी पैशांसह मोठी स्थिती घेऊ शकतो. यामुळे नफा वाढू शकतो, परंतु जेव्हा मार्केट चुकीच्या मार्गाने चालते तेव्हा ते नुकसान जलदपणे वाढू शकते.
• हेजिंग: ट्रेडर्स अनावश्यक किंमतीच्या हालचालीपासून विद्यमान इन्व्हेस्टमेंटचे संरक्षण करण्यासाठी फ्यूचर्स किंवा ऑप्शन्स वापरू शकतात. उदाहरणार्थ, इन्व्हेस्टर शेअर मधील संभाव्य घसरणीचा परिणाम कमी करण्यासाठी ऑप्शन वापरू शकतो.
• किंमत बदलावर ट्रेडिंग: जेव्हा फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्स ट्रेडर्सना किंमत वाढण्याची किंवा कमी होण्याची अपेक्षा असते तेव्हा पोझिशन्स घेण्याची परवानगी देतात. ऑप्शन्स विशिष्ट किंमतीच्या लेव्हलच्या आसपास ट्रेड करण्याचे विविध मार्ग देखील ऑफर करतात.
• शॉर्ट-टर्म संधी: या काँट्रॅक्ट्समध्ये निश्चित आयुष्य आहे, जे विशिष्ट कालावधीसाठी एक्सपोजर हवे असलेल्या ट्रेडर्ससाठी अनुरुप आहे. ट्रेडर अपेक्षित हालचालीवर आधारित साप्ताहिक किंवा मासिक करार निवडू शकतो
• अधिक धोरणात्मक निवड: ट्रेडर्स स्प्रेड, हेज आणि इतर स्ट्रॅटेजी तयार करण्यासाठी विविध पोझिशन्स एकत्रित करू शकतात. प्रत्येक सेट-अप वेगवेगळे काम करते आणि भिन्न मार्केट व्ह्यूसाठी योग्य असू शकते.
• कमी स्टार्टिंग रक्कम: ट्रेडर्सला नेहमीच अंतर्निहित ॲसेटचे पूर्ण मूल्य अपफ्रंट भरावे लागत नाही. मार्जिन नियम प्रारंभिक रक्कम कमी करू शकतात, परंतु किंमतीतील बदल अकाउंटवर अधिक मजबूत परिणाम करू शकतात
• पोर्टफोलिओ संरक्षण: गुंतवणूकदार जेव्हा त्यांना अनिश्चित कालावधीदरम्यान अतिरिक्त संरक्षण हवे असेल तेव्हा पर्याय वापरू शकतात. उदाहरणार्थ, इन्व्हेस्टर अशा घटनेपूर्वी योग्य पर्याय खरेदी करू शकतो ज्यामुळे ती किंमत वाढू शकते

ज्यामध्ये अधिक रिस्क असते: इक्विटी किंवा डेरिव्हेटिव्ह?

इक्विटी आणि डेरिव्हेटिव्ह दोन्ही पैसे गमावू शकतात, परंतु ते भिन्नपणे काम करतात. त्यामुळे, जेव्हा तुम्ही दोघांची तुलना करता तेव्हा फरक समजून घेणे देखील मदत करते. खरं तर, तुम्हाला आश्चर्य वाटेल, "काय चांगले आहे - इक्विटी किंवा डेरिव्हेटिव्ह?" एकही उत्तर नाही. तुमची निवड तुमचे ध्येय, रिस्क लेव्हल, इन्व्हेस्टमेंट कालावधी आणि तुम्ही आरामदायीपणे किती पैसे रिस्कमध्ये ठेवू शकता यावर अवलंबून असते.

• लिव्हरेज: डेरिव्हेटिव्ह तुम्हाला कमी पैसे अपफ्रंटसह मोठ्या पोझिशनचे एक्स्पोजर देऊ शकतात. त्यामुळे एक लहान किंमत देखील खूप मोठे लाभ किंवा तोटा निर्माण करू शकते.
• कालबाह्यता: फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्स सेट समाप्ती तारखेसह येतात. ट्रेडरला सामान्यपणे त्या तारखेपूर्वी पोझिशन प्लॅन करणे आवश्यक आहे कारण एक्स्पायरी जवळ येत असल्याने काँट्रॅक्ट मूल्य गमावू शकते किंवा भिन्नपणे सेटल होऊ शकते.
• मार्जिन: ट्रेडर्सना त्यांच्या पोझिशन्सला सपोर्ट करण्यासाठी पुरेसे पैसे राखणे आवश्यक आहे. खरं तर, ट्रेड सापेक्ष तीक्ष्ण पाऊल उपलब्ध फंड कमी करू शकते आणि ट्रेडरला अधिक पैसे जोडण्याची आवश्यकता असू शकते.
• जलद किंमतीतील बदल: प्रमुख मार्केट इव्हेंट दरम्यान डेरिव्हेटिव्ह किंमती त्वरित जाऊ शकतात. अस्थिरता, शिल्लक वेळ आणि अंतर्निहित मालमत्तेची किंमत यांच्या बदलासह पर्याय बदलू शकतात.
• काही ट्रेडमध्ये मर्यादित नुकसान: काही ऑप्शन खरेदीदार त्यांचे नुकसान ते भरत असलेल्या प्रीमियम पर्यंत मर्यादित करू शकतात. तथापि, ऑप्शन विक्रेत्यांना धोरण तसेच मार्केट मधील हालचालींवर अवलंबून खूप मोठे नुकसान सहन करावे लागू शकते.
• जवळच्या ट्रॅकिंगची आवश्यकता: शेअर इन्व्हेस्टरकडे वर्षांसाठी स्टॉक असू शकतो, तर डेरिव्हेटिव्ह ट्रेडरला अनेकदा किंमत, समाप्ती, मार्जिन आणि इतर घटक नियमितपणे पाहणे आवश्यक आहे. ज्यामुळे खराब वेळ अधिक महाग होते.

तथापि, दोघांमधील निवड तुम्ही किती रिस्क हाताळू शकता आणि तुम्हाला तुमची पोझिशन किती जवळ मॅनेज करायची आहे यावर अवलंबून असते. 5paisa ट्रेडर्सला शेअर्स, फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्सचा ॲक्सेस देते, परंतु केवळ ॲक्सेस रिस्क कमी करत नाही.

अंतिम शब्द

इक्विटी आणि डेरिव्हेटिव्ह दरम्यान मूलभूत फरक मालकी आणि करार एक्सपोजरवर येतो. इक्विटी तुम्हाला कंपनीमध्ये हिस्सेदारी देते, तर डेरिव्हेटिव्ह तुमची पोझिशन अंतर्निहित ॲसेटसह लिंक करतात. इक्विटीमध्ये फिक्स्ड एक्सपायरी नाही, तर डेरिव्हेटिव्ह सामान्यपणे विशिष्ट काँट्रॅक्ट अटी फॉलो करतात.

त्यामुळे, या संरचनात्मक फरक समजून घेणे तुम्हाला हमीपूर्ण किंवा रिस्क-फ्री म्हणून उपचार न करता प्रत्येक उत्पादनाचा उद्देश, जटिलता आणि रिस्क मूल्यांकन करण्यास मदत करते.