फ्यूचर्स प्राईसिंग फॉर्म्युलासाठी सोपे गाईड

फ्यूचर्स ट्रेडिंग म्हणजे काय?

फ्यूचर्स प्राईस कॅल्क्युलेशन विषयी जाणून घेण्यापूर्वी, फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट्सविषयी जाणून घेणे योग्य आहे. फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट हा विक्रेता आणि खरेदीदार यांच्यातील प्रमाणित कायदेशीर करार आहे. फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट विक्रेत्याला भविष्यात विशिष्ट तारखेला अंतर्निहित मालमत्ता विकणे आणि खरेदी करणे बंधनकारक बनवते. सर्व फ्यूचर्स ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी अंतर्निहित ॲसेटच्या किंमतीच्या तुलनेत फ्यूचर्स किंमतीतील फरकाच्या आसपास जातात. खरेदी किंवा विक्री करण्यापूर्वी कराराचे योग्य मूल्य जाणून घेण्यासाठी फ्यूचर्स प्राईसिंग फॉर्म्युला समजून घेणे महत्त्वाचे आहे.

फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट फॉर्म्युला स्पष्ट केले

सर्व फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट्सची किंमत अंतर्निहित ॲसेटवर अवलंबून असते. उदाहरणार्थ, निफ्टीची फ्यूचर्स किंमत निफ्टी इंडेक्सच्या वॅल्यूद्वारे निर्धारित केली जाते. जर अंतर्निहित ॲसेट किंमत वाढली तर फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट सर्वात जास्त वाढेल आणि त्याउलट. परंतु, फ्यूचर्स काँट्रॅक्टची किंमत सामान्यपणे अंतर्निहित ॲसेटच्या किंमतीप्रमाणेच नाही. फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट किंमत आणि अंडरलाइंग ॲसेटच्या किंमतीमधील फरक 'स्पॉट फ्यूचर पॅरिटी' म्हणून ओळखला जातो

तर, फ्यूचर्स काँट्रॅक्टची किंमत सामान्यपणे अंतर्निहित ॲसेट किंमतीपेक्षा भिन्न का आहे आणि फ्यूचर्स प्राईस कॅल्क्युलेशन फॉर्म्युला म्हणजे काय?

प्रश्नाचे उत्तर करार समाप्ती, इंटरेस्ट रेट, डिव्हिडंड आणि कालबाह्य होण्याच्या वेळेत लपविले आहे. त्यामुळे, समान अंतर्निहित ॲसेट किंमतीच्या फ्यूचर्स काँट्रॅक्टची किंमत कालबाह्य तारखांमध्ये भिन्न आहे. चला हे उदाहरणासह समजून घेऊया.

समजा, 1 जुलै रोजी, तुम्ही तीन वेगवेगळ्या समाप्ती तारखांसाठी 18000CE चे तीन निफ्टी फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट्स खरेदी करता - 30 जुलै, 30 ऑगस्ट आणि 30 सप्टेंबर, जेव्हा निफ्टीची स्पॉट प्राईस 17000 असेल. जरी स्ट्राइक प्राईस (18000) सर्व तीन समाप्ती तारखांमध्ये समान असेल, तरीही 30 सप्टेंबर काँट्रॅक्टची किंमत 30 ऑगस्टपेक्षा जास्त असेल. त्याचप्रमाणे, 30 ऑगस्ट कराराची किंमत 30 जुलै पेक्षा जास्त असेल. हे काँट्रॅक्ट किंमतीच्या कालबाह्य तारखेच्या वेळेच्या मूल्यामुळे आहे.

वर नमूद केलेले घटक फ्यूचर्स प्राईसिंग फॉर्म्युलावर परिणाम करतात. म्हणूनच, फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट फॉर्म्युला म्हणजे मार्केट डायनॅमिक्स किंवा व्हेरिएबल्सच्या संदर्भात फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट प्राईसचे मॅथेमॅटिकल रिप्रेझेंटेशन.

फ्यूचर्स काँट्रॅक्टच्या किंमतीची गणना करण्यासाठी फ्यूचर्स प्राईसिंग फॉर्म्युला येथे आहे:

फ्यूचर्स प्राईस = स्पॉट प्राईस * (1 + आरएफ - डी )

येथे, 'आरएफ' म्हणजे रिस्क-फ्री रेट आणि 'डी' म्हणजे डिव्हिडंड. आरएफ म्हणजे तुम्ही एका वर्षात कोणत्याही जोखमीशिवाय कमवू शकता. उदाहरणार्थ, जर तुम्ही अशा ॲसेटचा फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट खरेदी करण्याचा निर्णय घेत असाल ज्याची स्पॉट किंमत 1000 आहे, रिस्क-फ्री रेट 8% आहे आणि कालबाह्यतेचे दिवस 7 दिवस आहेत. त्यामुळे, फ्यूचर्स किंमत खालील फ्यूचर्स प्राईस फॉर्म्युलानुसार असेल:

फ्यूचर्स किंमत = 1000*[1 + 8*(7/365) - d]

हा फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट फॉर्म्युला वापरून, तुम्ही तुमची ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी लागू करण्यापूर्वी कोणत्याही समाप्तीच्या कोणत्याही फ्यूचर्स काँट्रॅक्टचे योग्य मूल्य शोधू शकता. जर तुम्हाला अद्याप योग्य मूल्य आणि मार्केट किंमतीमधील फरक आढळला तर त्यास ट्रान्झॅक्शन शुल्क, ब्रोकरेज शुल्क, मार्जिन शुल्क आणि अशा गोष्टींवर दोष द्या.

5paisa सह सुपर-प्रॉफिट फ्यूचर्स ट्रेडिंगचा अनुभव घ्या

फ्यूचर्स मार्केटमध्ये ट्रेड करण्यास इच्छुक लोकांसाठी 5paisa हे प्राधान्यित गेटवे आहे. अल्ट्रा-लो ब्रोकरेज फी आणि मोफत डिमॅट आणि ट्रेडिंग अकाउंटसह तुमचे फ्यूचर्स प्राईसिंग फॉर्म्युला विंग्स द्या. तथापि, ट्रेडिंग करण्यापूर्वी काही फ्यूचर्स ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी निवडण्याचे लक्षात ठेवा.