आयर्न बटरफ्लाय वर्सिज आयर्न कॉन्डोर - साईडवेज मार्केटमध्ये कोणती स्ट्रॅटेजी सर्वोत्तम काम करते

आयरन बटरफ्लाय म्हणजे काय?

निरक्षर बाजाराच्या दृष्टीकोनासाठी आयर्न बटरफ्लाय ही चार-लेग ऑप्शन स्ट्रॅटेजी आहे. हे बेअर कॉल स्प्रेड आणि बुल पुट स्प्रेड एकत्रित करते. आयर्न कॉन्डोरच्या विपरीत, दोन्ही शॉर्ट ऑप्शन्स समान मिडल स्ट्राईक शेअर करतात.

सामान्य इस्त्री बटरफ्लायमध्ये खालील गोष्टींचा समावेश होतो:

• एक लोअर-स्ट्राइक पुट खरेदी करा.
• मिडल स्ट्राईकवर एक पुट विक्री करा.
• त्याच मिडल स्ट्राईकवर एक कॉल विक्री करा.
• एक हाय-स्ट्राइक कॉल खरेदी करा.

समजा अंतर्निहित ॲसेट ट्रेड ₹1,000. सुलभ आयर्न बटरफ्लाय ₹950 ला लोअर विंग, ₹1,000 मिडल स्ट्राईक म्हणून आणि ₹1,050 ला अप्पर विंग म्हणून वापरू शकते.

जेव्हा कालबाह्यतेच्या वेळी अंडरलाईंग मिडल स्ट्राईकवर बंद होते तेव्हा कमाल नफा होतो. कमाल नफा सामान्यपणे प्राप्त निव्वळ प्रीमियम पर्यंत मर्यादित आहे. मध्यम संप आणि बाह्य संप यामधील अंतराने कमाल नुकसान देखील परिभाषित केले जाते, कमी प्रीमियम प्राप्त होतो.

आयर्न बटरफ्लायचे आयर्न कॉन्डोरपेक्षा संकुचित नफा क्षेत्र आहे. मिडल स्ट्राईकच्या सभोवताली त्याचे अधिक केंद्रित पेमेंट आहे.

आयर्न कॉन्डोर म्हणजे काय?

आयर्न कॉन्डोर ही चार-लेग ऑप्शन स्ट्रॅटेजी आहे. हे तटस्थ मार्केट व्ह्यूसाठी डिझाईन केलेले आहे. हे बुल पुट स्प्रेडसह बेअर कॉल स्प्रेड एकत्रित करते. शॉर्ट कॉल आणि शॉर्ट पुट, वेगवेगळ्या स्ट्राइकमध्ये बसून ठेवा. यामुळे एक विस्तृत श्रेणी निर्माण होते ज्यामध्ये धोरण कालबाह्यतेवेळी फायदेशीर राहू शकते.

सामान्य इस्त्री कॉन्डोर मध्ये समान समाप्तीसह चार पोझिशन्स आहेत:

• खरेदी करा एक out-of-the-money पुट.
• विक्री करा एका पुटला जास्त स्ट्राईक वर.
• दीर्घ कॉलपेक्षा कमी स्ट्राईकवर एक कॉल विक्री करा.
• एक out-of-the-money कॉल खरेदी करा.

उदाहरणार्थ, अंतर्निहित मालमत्ता ₹1,000 वर ट्रेडिंग करीत आहे असे गृहीत धरा. सुलभ आयर्न कॉन्डोर चार स्ट्राईक म्हणून ₹900, ₹950, ₹1,050 आणि ₹1,100 वापरू शकते. अचूक प्रीमियम आणि काँट्रॅक्ट स्पेसिफिकेशन्स वास्तविक नफा आणि तोटा निर्धारित करतील.

आयर्न बटरफ्लाय वर्सिज आयर्न कॉन्डोरचे प्रमुख फरक काय आहेत?

आयर्न बटरफ्लाय आणि आयर्न कॉन्डोर मधील मुख्य फरक म्हणजे शॉर्ट स्ट्राईकचे प्लेसमेंट. आयर्न कॉन्डोरपेक्षा आयर्न बटरफ्लाय कसे भिन्न आहे याची तपशीलवार माहिती येथे दिली आहे:

इस्त्री बटरफ्लायमध्ये अधिक कॉन्सन्ट्रेटेड पेऑफ आहे. दुसऱ्या बाजूला, आयर्न कॉन्डोरने त्यांच्या शॉर्ट स्ट्राइकचा आणखी विस्तार केला आहे. परिणामी, कॉन्डोर सामान्यपणे त्याच्या कमाल-नुकसान झोनमध्ये पोहोचण्यापूर्वी अंतर्निहित ॲसेटसाठी विस्तृत श्रेणीला अनुमती देते.

डेल्टा आणि वेगा सारख्या पर्यायांचे व्यवस्थापन करण्यासाठी रिअल-टाइम डाटा आणि जलद अंमलबजावणी आवश्यक आहे. 5paisa सह मोफत डिमॅट अकाउंट उघडा आणि तुमच्या बोटांवर प्रगत पर्याय विश्लेषणाचा ॲक्सेस मिळवा. 

आयर्न बटरफ्लाय वर्सिज आयर्न कॉन्डोरचे लाभ काय आहेत?

1. इस्त्री बटरफ्लाय लाभ

आयर्न बटरफ्लायलाचा शॉर्ट कॉल असतो आणि शॉर्ट पुट त्याच स्ट्राईकवर असतो. त्याचे काही मुख्य लाभ येथे दिले आहेत:

• जास्त प्रीमियम: हे आयर्न कॉन्डोरपेक्षा जास्त नेट प्रीमियम कलेक्ट करू शकते. हे स्ट्राईक निवड आणि प्रचलित मार्केट स्थितीवर अवलंबून असते.
• केंद्रित पेऑफ: कमाल नफा शॉर्ट कॉल आणि शॉर्ट पुटच्या शेअर केलेल्या स्ट्राईकच्या आसपास केंद्रित आहे.
• सरळ संरचना: हा चार ऑप्शन लेग्सचा वापर करतो, ज्यात शॉर्ट कॉल आणि शॉर्ट पुट त्याच स्ट्राईकवर ठेवलेले असतात.

2. आयर्न कॉन्डोर लाभ

आयर्न कॉन्डोरची शॉर्ट स्ट्राईक्स दरम्यान विस्तृत श्रेणी आहे. त्याचे काही प्रमुख लाभ येथे दिले आहेत:

• विस्तृत नफा श्रेणी: स्ट्रॅटेजीमध्ये शॉर्ट स्ट्राईक दरम्यान विस्तृत श्रेणी आहे. यामुळे अंतर्निहित संपत्तीला पोझिशन लॉस झोन पर्यंत पोहोचण्यापूर्वी पुढे जाण्यासाठी अधिक जागा मिळते.
• टाइम डीके लाभ: वेळेनुसार पर्यायांचे मूल्य कमी होत असल्याने ते थीटा डीकेचा लाभ घेऊ शकते, इतर सर्व समान असतात.
• अस्थिरता लाभ: सूचित अस्थिरतेतील घट प्रवेशानंतर स्थितीला सपोर्ट करू शकते. परंतु वास्तविक परिणाम इतर मार्केट घटकांवर अवलंबून असते.

आयर्न बटरफ्लाय वर्सिज आयर्न कॉन्डोरमध्ये समाविष्ट रिस्क

1. इस्त्री बटरफ्लाय रिस्क

संकुचित पेऑफ रेंज मध्यम स्ट्राईकच्या किंमतीच्या हालचालीसाठी आयर्न बटरफ्लाय अधिक संवेदनशील बनवू शकते. त्याची काही प्रमुख जोखीम येथे आहेत:

• संकुचित नफा क्षेत्र: कालबाह्यतेवेळी त्याचा कमाल नफा प्राप्त करण्याच्या पोझिशनसाठी अंतर्निहित मालमत्ता मध्यम संपण्याच्या जवळ असणे आवश्यक आहे.
• किंमत संवेदनशीलता: मध्यम संप होण्यापासून दूर असलेला मोठा निर्णय संभाव्य नफा कमी करू शकतो आणि त्याच्या नुकसान क्षेत्राकडे जाऊ शकतो.
• अस्थिरता रिस्क: अंतर्निहित अस्थिरतेतील बदल समाप्तीपूर्वी पोझिशनच्या मूल्यावर परिणाम करू शकतात.
• मर्यादित नफा: कमाल नफा सामान्यपणे प्राप्त निव्वळ प्रीमियम पर्यंत मर्यादित आहे.

2. आयर्न कॉन्डोर रिस्क

जरी आयर्न कॉन्डोरमध्ये रिस्क परिभाषित केली असली तरीही, ते संभाव्य नुकसानापासून मुक्त नाही. रिस्क घटकांचा तपशीलवार आढावा येथे दिला आहे:

• मर्यादित नफा: जेव्हा पोझिशन उघडली जाते तेव्हा प्राप्त झालेल्या निव्वळ प्रीमियमवर कमाल नफा मर्यादित केला जातो.
• अस्थिरता विस्तार: सूचित अस्थिरतेमध्ये लक्षणीय वाढ कालबाह्य होण्यापूर्वी स्थितीवर नकारात्मक परिणाम करू शकते.
• ट्रान्झॅक्शन खर्च: स्ट्रॅटेजीमध्ये चार ऑप्शन लेग्स आहेत. यामुळे ब्रोकरेज आणि इतर ट्रान्झॅक्शन संबंधित खर्च वाढू शकतात.

इस्त्री बटरफ्लाय वर्सिज आयर्न कॉन्डोर - तुम्हाला कोणती स्ट्रॅटेजी निवडावी लागेल?

आयर्न फ्लाय वर्सिज आयर्न कॉन्डोरच्या प्रश्नाचे कोणतेही युनिव्हर्सल उत्तर नाही जे चांगले आहे. अंतर्निहित मालमत्तेच्या किंमतीच्या श्रेणीविषयी विविध अपेक्षांच्या आसपास दोन धोरणे तयार केली गेली आहेत.

लोखंडीच्या बटरफ्लायमध्ये मध्यम संपदेच्या आसपास केंद्रित संकुचित नफा क्षेत्र आहे. त्यामुळे अंतर्निहित समाप्त कुठे होते हे अधिक संवेदनशील आहे. दुसऱ्या बाजूला, आयर्न कॉन्डोरमध्ये स्वतंत्र शॉर्ट स्ट्राईक आहेत. यामुळे व्यापक मध्यवर्ती श्रेणी निर्माण होते. त्याचे पेऑफ एका विशिष्ट किंमतीवर कमी कॉन्सन्ट्रेटेड आहे.

त्यामुळे, तुम्ही त्यांच्या पेऑफ संरचना, रिस्क मर्यादा आणि अंतर्निहित हालचालीसाठी संवेदनशीलता याद्वारे आयर्न कॉन्डोर आणि आयर्न बटरफ्लाय मधील फरक समजून घेऊ शकता.

अंतिम शब्द

इस्त्री बटरफ्लाय त्याच्या शॉर्ट कॉल आणि शॉर्ट पुटसाठी समान मध्यम स्ट्राईकचा वापर करते. त्याच्याकडे त्या स्ट्राईकवर केंद्रित एक संकुचित नफा क्षेत्र आहे. आयर्न कॉन्डोर स्वतंत्र शॉर्ट कॉल आणि स्ट्राईक वापरते. यामुळे सेंट्रल प्रॉफिटची विस्तृत रेंज निर्माण होते.

दोन्ही धोरणांमध्ये कमाल नफा मर्यादित आहे आणि कमाल नुकसान परिभाषित केले आहे. दोन्ही अंतर्निहित किंमतीतील बदल, निहित अस्थिरता, वेळेचे नुकसान, लिक्विडिटी आणि ट्रान्झॅक्शन खर्चामुळे प्रभावित होतात.

जर तुम्हाला ऑप्शन्स, डेरिव्हेटिव्ह आणि मार्केट संकल्पनांविषयी अधिक जाणून घ्यायचे असेल तर तुम्ही स्मार्ट इन्व्हेस्टिंग आणि ट्रेडिंग वैशिष्ट्ये ॲक्सेस करण्यासाठी 5Paisa ॲप डाउनलोड करू शकता.