ITM कॉल ऑप्शन्सचे स्पष्टीकरण: ट्रेडिंग करण्यापूर्वी तुम्हाला माहित असावे असे सर्वकाही

ITM कॉल पर्याय म्हणजे काय?

जेव्हा स्ट्राइक प्राईस अंतर्निहित सिक्युरिटीच्या सध्याच्या बाजारभावापेक्षा कमी असते तेव्हा इन-द-मनी (ITM) कॉल ऑप्शन मिळतो. याचा अर्थ असा की तुम्ही त्याच्या वर्तमान मार्केट किंमतीपेक्षा कमी किंमतीत सिक्युरिटी खरेदी करू शकता.

तथापि, ट्रेडिंग ITM कॉल ऑप्शन्ससाठी सामान्यपणे ज्ञान, अनुभव, संयम आणि चांगली वेळ आवश्यक आहे. याशिवाय, कालबाह्यतेपर्यंत ऑप्शन होल्ड करणे अगदी उलट होते; ते सर्व वेळेचे मूल्य पूर्णपणे समाप्त करते. वेळेचे मूल्य जतन करण्यासाठी, ट्रेडरने समाप्तीपूर्वी कराराची विक्री किंवा बंद करणे आवश्यक आहे.

ITM कॉल ऑप्शन्स वास्तविक ट्रेडमध्ये कसे काम करतात?

इन-द-मनी (ITM) कॉल ऑप्शनमध्ये स्टॉकच्या सध्याच्या बाजारभावापेक्षा कमी स्ट्राइक प्राईस असते. याशिवाय, त्याच्या किंमतीमध्ये सामान्यपणे आंतरिक मूल्य (आता वास्तविक नफा) आणि बाह्य मूल्य (वेळे शिल्लक) यांचा समावेश होतो. वास्तविक व्यापारात, तुम्ही जास्त अपफ्रंट खर्च भरू शकता, परंतु ऑप्शन स्टॉकसह जवळून जातो.

समजा ABC ₹2,800 वर ट्रेड करते, तर कॉल ऑप्शनमध्ये ₹2,500 स्ट्राईक प्राईस आहे. जर काँट्रॅक्ट साईझ 100 शेअर्स इतकी असेल तर किंमतीतील फरक प्रति शेअर ₹300 अंतर्गत मूल्य देतो. ज्यामुळे प्रीमियम आणि इतर खर्च विचारात घेण्यापूर्वी 100 शेअर्समध्ये ₹30,000 आंतरिक मूल्य बनते.

आता, एबीसी बदलत असताना काय होते?

• जेव्हा ABC ₹2,500: पेक्षा जास्त राहते: ITM कॉल ऑप्शन अंतर्गत मूल्य बाळगणे सुरू राहते. याशिवाय, उच्च ABC किंमत मार्केट किंमत आणि स्ट्राईक दरम्यान अंतर वाढवते, जे सहजपणे अंतर्निहित मूल्य वाढवू शकते.
• जेव्हा ABC ₹2,800: पर्यंत पोहोचते: आंतरिक मूल्य प्रति शेअर ₹300 होते. 100 शेअर्समध्ये, हे प्रीमियम, ब्रोकरेज, टॅक्स आणि इतर लागू शुल्कांपूर्वी ₹30,000 देते.
• जेव्हा ABC ₹2,500: मार्केट किंमत आणि स्ट्राईक दरम्यानचे अंतर कमी होते, तेव्हा अंतर्निहित मूल्य कमी होते. तथापि, ₹2,500 च्या आतील घट अंतर्भूत मूल्य काढून टाकते.
• जेव्हा एक्स्पायरी जवळ येते: टाइम वॅल्यू सामान्यपणे कमी वेळ राहते. ITM कॉल पर्यायांमध्ये अद्याप आंतरिक मूल्य असू शकते, परंतु त्यांचे परिणाम अंतर्निहित किंमत, भरलेले प्रीमियम आणि सेटलमेंट अटींवर अवलंबून असते.
• जेव्हा खर्च कॅल्क्युलेशन एन्टर करतात: ₹30,000 आंतरिक-मूल्याचा फरक ऑटोमॅटिकरित्या ₹30,000 नफा असा होत नाही. वास्तविक परिणामांचे मूल्यांकन करण्यापूर्वी तुम्ही प्रीमियम आणि लागू ट्रान्झॅक्शन खर्च विचारात घेऊ शकता.

इन-मनी कॉल्सचे फायदे काय आहेत?

ITM कॉल पर्याय अंतर्भूत मूल्यासह सुरू होतात, ज्यामुळे OTM कॉलमध्ये खूप महत्त्वाचा फरक निर्माण होतो. खरं तर, त्याचे मूल्य पूर्णपणे त्याच्या स्ट्राईक किंमतीपेक्षा जास्त भविष्यातील मूव्हवर अवलंबून नसते. तथापि, त्याच वेळी, जास्त आंतरिक मूल्य सामान्यपणे जास्त प्रीमियमसह येते. त्यामुळे त्याचा लाभ त्याच्या अपफ्रंट खर्चासह पाहणे आवश्यक आहे.

1. विद्यमान आंतरिक मूल्य

जेव्हा मार्केट किंमत स्ट्राईक किंमतीपेक्षा जास्त असते तेव्हा ITM कॉलचे अंतर्निहित मूल्य आधीच असते. याशिवाय, हे तुम्हाला वर्तमान किंमतीच्या फरकामधून किती मूल्य येते याचे स्पष्ट दृश्य देऊ शकते.

2. अंतर्निहित किंमतीसह अधिक कनेक्शन

जर ABC ₹2,800 पासून ₹2,900 पर्यंत वाढत असेल तर स्ट्राईक ₹2,500 असेल, तर अंतर्निहित मूल्य ₹300 ते ₹400 प्रति शेअर पर्यंत वाढते. इतर किंमत घटक अजूनही प्रीमियमवर परिणाम करतात, परंतु अंतर्निहित किंमतीची थेट भूमिका आहे.

3. वेळेच्या मूल्यावर कमी अवलंबित्व

आयटीएम कॉल्समध्ये ओटीएम कॉल्सपेक्षा सामान्यत: अधिक अंतर्भूत मूल्य असते. तथापि, समाप्ती जवळ येत असताना, वेळेचे मूल्य कमी होऊ शकते, तर आंतरिक मूल्य मार्केट किंमत आणि स्ट्राईकशी लिंक राहते.

4. OTM कॉल्ससह उपयुक्त तुलना

OTM कॉलसह ITM कॉलची तुलना केल्याने एकाच अंतर्निहित दोन्ही कॉल्समध्ये खूप भिन्न प्रीमियम का असू शकतात हे दर्शविले जाऊ शकते. खरं तर, स्ट्राईक प्राईस, अंतर्भूत मूल्य तसेच उर्वरित वेळ सर्व त्या फरकावर परिणाम करतात.

म्हणून ITM स्थिती आपल्याला वर्तमान ऑप्शन मूल्याबद्दल उपयुक्त माहिती देते, परंतु ते प्रीमियम रिस्क किंवा बाजार रिस्क काढून टाकत नाही.

आजच 5paisa अकाउंट उघडा आणि संधींचे मूल्यांकन करण्यासाठी आणि तुमचे ट्रेड मॅनेज करण्यासाठी आवश्यक टूल्ससह ऑप्शन्स ट्रेडिंग पाहा. तुम्ही काँट्रॅक्ट्सचे विश्लेषण करण्यासाठी आणि माहितीपूर्ण ट्रेडिंग निर्णय घेण्यासाठी त्याचे ऑप्शन्स ट्रेडिंग टूल्स आणि मार्केट इनसाईट्स वापरू शकता.

ITM कॉल्ससह कोणत्या जोखीम समाविष्ट आहेत?

इन-द-मनी (आयटीएम) कॉल ऑप्शनमध्ये उच्च अपफ्रंट प्रीमियम खर्च, out-of-the-money पर्यायांच्या तुलनेत कमी टक्केवारी लिव्हरेज, अंतर्निहित ॲसेट कमी झाल्यास संभाव्य मार्केट नुकसान आणि कमी ट्रेडिंग लिक्विडिटी यासारख्या जोखीम असतात.

खाली, तुम्ही आयटीएम कॉल्सशी संबंधित जोखीम शोधू शकता:

1. जास्त अपफ्रंट प्रीमियम

ITM कॉलला सामान्यपणे समान समाप्तीसह OTM कॉलपेक्षा जास्त प्रीमियम असतो. याचा अर्थ असा की प्रवेशाच्या वेळी खरेदी करारात अधिक पैसे जातात.

2. एक्स्पायरी प्रेशर

पर्यायांची मुदत संपण्याची तारीख निश्चित असते. तथापि, समाप्ती जवळ येत असताना, उर्वरित वेळेचे मूल्य त्वरित कमी होऊ शकते. याशिवाय, जर मार्केट किंमत पुरेसे मूल्य सपोर्ट करीत नसेल तर ऑप्शन ITM च्या जवळ असतानाही प्रीमियम कमी होऊ शकतो.

3. ट्रान्झॅक्शन कॉस्ट

प्रीमियम केवळ अंतिम नफा किंवा तोटा ठरवत नाही. ब्रोकरेज, टॅक्स, एक्सचेंज शुल्क आणि इतर लागू खर्च मार्केट वॅल्यू आणि स्ट्राईक प्राईस दरम्यान कोणताही सकारात्मक फरक सहजपणे कमी करू शकतात.

ITM मध्ये गुंतवणूक करण्यापूर्वी विचारात घेण्याचे घटक

ITM कॉलची वर्तमान अंतर्निहित किंमतीपेक्षा स्ट्राईक किंमत असते, त्यामुळे अंतर्गत मूल्य यापूर्वीच अस्तित्वात आहे. हे सोपे संबंध त्याच्या किंमतीच्या वर्तनाचे बरेच वर्णन करतात, परंतु प्रीमियम, समाप्ती, वेळेचे मूल्य आणि ट्रान्झॅक्शन खर्च अद्याप महत्त्वाचा आहे. तथापि, व्यावहारिक पुनरावलोकने ITM स्थितीच्या पलीकडे पाहणे आवश्यक आहे.

• मार्केट किंमतीसाठी स्ट्राईक तपासा: काँट्रॅक्ट ITM वर कॉल करण्यापूर्वी वर्तमान अंतर्निहित किंमतीची स्ट्राईकसह तुलना करा. याशिवाय, जर मार्केट किंमत कॉलसाठी स्ट्राईकपेक्षा जास्त असेल तर अंतर्निहित मूल्य अस्तित्वात आहे.
• प्रीमियममधून वेगळे अंतर्भूत मूल्य: अंतर्भूत मूल्य सामान्यपणे वर्तमान किंमतीतील फरक दर्शविते, तर प्रीमियम तुम्ही पर्यायासाठी जे देय करता ते दर्शविते. प्रीमियममध्ये वेळेचे मूल्य देखील समाविष्ट असू शकते.
• रिटर्न निर्णय घेण्यापूर्वी खर्च कॅल्क्युलेट करा: अनुकूल किंमतीतील फरक प्रीमियम आणि ट्रान्झॅक्शन खर्च कव्हर करू शकत नाही. त्यामुळे, तुम्ही अंतिम नफा किंवा नुकसानापासून एकूण ऑप्शन मूल्य वेगळे करू शकता.
• पाहाची मुदत संपणे: ऑप्शन्स करारामध्ये वेळ स्थिर नसते. तथापि, समाप्ती जवळ येत असल्याने, उर्वरित वेळेचे मूल्य लक्षणीयरित्या बदलू शकते.
• कॉन्ट्रॅक्ट अटी तपासा: व्यायाम आणि सेटलमेंट नियम करारानुसार बदलतात. NSE काँट्रॅक्ट स्पेसिफिकेशन्स दर्शविते की ITM उपचार लागू प्रॉडक्ट आणि सेटलमेंट अटींवर अवलंबून असतात.

अंतिम विचार

ITM कॉल पर्यायांचे यापूर्वीच आंतरिक मूल्य आहे कारण स्ट्राईक किंमत वर्तमान मार्केट किंमतीपेक्षा कमी राहते. परंतु हे नफ्याची हमी देत नाही. तथापि, प्रीमियम, वेळेचे मूल्य, समाप्ती, मार्केट मूव्हमेंट आणि ट्रान्झॅक्शन खर्च हे सर्व तुमच्या अंतिम परिणामावर परिणाम करू शकतात.

त्यामुळे, ऑप्शनचे मूल्यांकन करण्यापूर्वी, तुम्ही त्याची स्ट्राईक प्राईस, वर्तमान मार्केट प्राईस आणि काँट्रॅक्ट अटी काळजीपूर्वक तपासू शकता. या पॉईंट्सची सोपी समज तुम्हाला ITM कॉल्स अधिक स्पष्टपणे वाचण्यास मदत करू शकते.

ऑप्शन्स ट्रेडिंग शोधायचे आहे का? 5paisa त्याच्या इन्व्हेस्टमेंट प्लॅटफॉर्मद्वारे स्टॉक, म्युच्युअल फंड, IPO, ETF, कमोडिटी आणि US स्टॉकसह डेरिव्हेटिव्हचा ॲक्सेस प्रदान करते.