कंटेंट
डायगनल पुट स्प्रेड हे एक पर्याय धोरण आहे जे व्हर्टिकल स्प्रेड आणि कॅलेंडर स्प्रेड दोन्हींचे दृश्य एकत्रित करते. या स्ट्रॅटेजीमध्ये, ट्रेडर्स एकाच वेळी विविध स्ट्राइक प्राईस आणि कालबाह्य तारखेसह पुट पर्याय खरेदी आणि विक्री करतात. डायगनल पुट स्प्रेड ट्रेडर्सना लवचिकता प्रदान करतात, जे त्यांना मार्केटचे बेरिश किंवा बुलिश व्ह्यू व्यक्त करण्यास सक्षम करतात, तसेच वेळेच्या घसरणीचा आणि अस्थिरता शिफ्टचा देखील लाभ घेतात. या पर्यायांची स्थिती ट्रेडर्सना हळूहळू किंमतीच्या हालचालींमधून नफा मिळवताना रिस्क मॅनेज करण्याची परवानगी देते.
डायगनल पुट स्प्रेडचे दोन मुख्य प्रकार आहेत:
- डायगनल बुल पुट स्प्रेड
- डायगनल बिअर पुट स्प्रेड
आता, ते कसे काम करतात आणि त्यांचे नफा आणि तोटा परिणाम हायलाईट करण्यासाठी उदाहरणांसह दोन्ही प्रकारांवर एक नजर टाकूया.
संपूर्ण आर्टिकल अनलॉक करा - Gmail सह साईन-इन करा!
5paisa आर्टिकल्ससह तुमचे मार्केट नॉलेज वाढवा
डायगनल बुल पुट स्प्रेड
डायगनल बुल पुट स्प्रेड हे एक पर्याय धोरण आहे जेव्हा ट्रेडरकडे मार्केटवर सौम्य बुलिश व्ह्यू असते. यामध्ये निअर-टर्म इन-मनी (आयटीएम) पुट पर्याय विकणे आणि त्याचवेळी पुढील महिन्याचा आऊट-ऑफ-मनी (ओटीएम) पुट पर्याय खरेदी करणे समाविष्ट आहे. या सेट-अपचे उद्दीष्ट वेळेच्या घसरणीचा लाभ घेताना आणि अंतर्निहित क्रमाने वरच्या दिशेने नेट क्रेडिट अपफ्रंट निर्माण करणे आहे. चला हे उदाहरणासह समजून घेऊया. समजा निफ्टी 22,850 वर ट्रेडिंग करीत आहे.
| ॲक्शन |
पर्याय प्रकार (समाप्ती) |
स्ट्राईक प्राईस |
भरलेला/कलेक्ट केलेला प्रीमियम (₹) |
| विक्री |
पुट ऑप्शन (25 एप्रिल 2025) |
22,900 |
185 (कलेक्टेड) |
| खरेदी करा |
पुट ऑप्शन (10 मे 2025) |
22,800 |
130 (पेड) |
प्राप्त निव्वळ प्रीमियम : ₹185 - ₹130 = ₹55 (क्रेडिट)
ब्रेकइव्हन पॉईंट: 22,900 - 55 = ₹22,845
नफा/नुकसान परिस्थिती (लॉट साईझ = 50)
कमाल नफा:
जेव्हा शॉर्ट लेगच्या समाप्तीनंतर निफ्टी 22,900 पेक्षा जास्त राहते तेव्हा होते.
कमाल नफा = 55 x 50 = ₹ 2,750
कमाल नुकसान:
लॉंग लेगच्या समाप्तीनंतर निफ्टी 22,800 पेक्षा कमी झाल्यास घडते.
कमाल नुकसान = (22,900 − 22,800 − 55) × 50 = (100 − 55) × 50 = ₹2,250
डायगनल बिअर पुट स्प्रेड
डायगोनल बीअर पुट स्प्रेड हे मार्केटवर बेरिश व्ह्यू असलेल्या ट्रेडरसाठी योग्य ऑप्शन स्ट्रॅटेजी आहे. धोरणामध्ये पुढील महिन्याचा At-the-Money (ATM) पुट पर्याय खरेदी करणे आणि जवळचा महिना Out-of-the-Money (OTM) पुट पर्याय विक्री करणे समाविष्ट आहे. या सेट-अपमुळे सामान्यपणे नेट प्रीमियम आऊटफ्लो (डेबिट) होतो आणि अंतर्निहित मध्यम घटकाचा लाभ घेण्यासाठी डिझाईन केलेले आहे. निफ्टी 22,600 वर ट्रेड करीत आहे असे गृहीत धरा.
| ॲक्शन |
पर्याय प्रकार (समाप्ती) |
स्ट्राईक प्राईस |
भरलेला/कलेक्ट केलेला प्रीमियम (₹) |
| विक्री |
पुट ऑप्शन (25 एप्रिल 2025) |
22,500 |
90 (कलेक्टेड) |
| खरेदी करा |
पुट ऑप्शन (10 मे 2025) |
22,600 |
135 (पेड) |
भरलेला निव्वळ प्रीमियम: ₹135 - ₹90 = ₹45 (डेबिट)
ब्रेकइव्हन पॉईंट: 22,600 - 45 = ₹22,555
नफा/नुकसान परिस्थिती (लॉट साईझ = 50)
कमाल नफा: जर निफ्टी जवळच्या महिन्याच्या ऑप्शनच्या समाप्तीद्वारे शॉर्ट स्ट्राईक (22,500) च्या जवळ येत असेल तर होते.
कमाल नफा = (22,600 − 22,500 − 45) × 50 = (100 − 45) × 50 = ₹2,750
कमाल नुकसान: जर निफ्टी 22,600 पेक्षा जास्त असेल आणि दोन्ही ऑप्शन्स मूल्य गमावले तर होते.
कमाल नुकसान = 45 × 50 = ₹2,250
बॉटम लाईन
डायगोनल पुट स्प्रेड हे ऑप्शन ट्रेडर्सना धोरणात्मक धार प्रदान करतात ज्यांना एकतर मंदी किंवा बुलिश दृष्टीकोन व्यक्त करायचे आहे. हे रिस्क-परिभाषित धोरण आहे जे ट्रेड सेट-अपमध्ये लवचिकता आणि वेळेच्या क्षणी संभाव्य नफ्याची परवानगी देते. प्रत्येक बदल कसे काम करते हे समजून घेणे, बुल पुट आणि बेअर पुट ट्रेडर्सना त्यांच्या मार्केट आऊटलूक आणि टाइम हॉरिझॉनवर आधारित योग्य दृष्टीकोन निवडण्यास मदत करू शकते.
