सिंथेटिक पुट स्ट्रॅटेजी: व्याख्या, लाभ आणि ते कसे काम करते

सिंथेटिक पुट कधी वापरावे?

पैसे तयार करण्यासाठी तंत्र असण्याऐवजी, सिंथेटिक पुट मुख्यत्वे रोख रक्षणासाठी कार्यरत असते. जर अंतर्निहित स्टॉक इच्छित दिशेने हलवत असेल तर कॉल ऑप्शनच्या अंतर्निहित खर्च किंवा ऑप्शन प्रीमियममुळे स्ट्रॅटेजीचा नफा कमी केला जाऊ शकतो.

सामान्यपणे सांगायचे तर, सिंथेटिक पुट्सचा वापर स्टॉकच्या किंमतीतील अचानक वाढीपासून संरक्षण करण्यासाठी किंवा सामान्यपणे बेरिश स्टॉकमध्ये किंमतीतील संक्षिप्त वाढ टाळण्यासाठी केला जातो.

संभाव्य नुकसान मर्यादित करून, सिंथेटिक पुट्स नवीन गुंतवणूकदारांना एक सुरक्षा कुशन देतात जे विविध गुंतवणूक दृष्टीकोनासह प्रयोग करत असल्याने त्यांचा आत्मविश्वास वाढवू शकतात. हे लक्षात ठेवणे महत्त्वाचे आहे की प्रत्येक प्रकारचे संरक्षण किंमतीसह येते, ज्यामध्ये कमिशन, इतर फी आणि पर्यायाची खरेदी किंमत समाविष्ट असू शकते.
 

सिंथेटिक पुट स्ट्रॅटेजी वापरण्यापूर्वी विचारात घेण्याच्या गोष्टी

सिंथेटिक पुट स्ट्रॅटेजीचे उद्दीष्ट व्यापार संरचनेत बदल करून जोखीम कमी करणे आहे. अधिक स्टॉक खरेदी किंवा विक्री करण्याऐवजी, इन्व्हेस्टर मार्केटमध्ये अनपेक्षित बदलाच्या स्थितीत त्यांची पोझिशन्स ॲडजस्ट करण्यासाठी सिंथेटिक पर्याय वापरू शकतात. ही अनुकूलता भांडवली गरजा आणि ट्रेडिंग खर्च कमी करते. हे लक्षात ठेवणे महत्त्वाचे आहे की जरी हे धोरण नुकसानापासून संरक्षण करते, तरीही ते पहिल्या ट्रेडमधून कमाल संभाव्य रिटर्न देखील कमी करते. सिंथेटिक व्ह्यूपॉईंटला प्रॅक्टिसमध्ये ठेवण्यापूर्वी, लाभ आणि अडचणींचा पूर्णपणे विचार करा.
 

सिंथेटिक पुट स्ट्रॅटेजी वापरण्याचे लाभ

तुमच्या ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी मध्ये सिंथेटिक पुट वापरण्याचे विविध लाभ आहेत.

• शेअर्स सापेक्ष हेज: अंतर्निहित स्टॉकची किंमत अचानक वाढल्यास ही रणनीती तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटचे संरक्षण करते.
• ट्रेड ॲडजस्टमेंट लवचिकता: तुमचे मार्केट आऊटलूक बदलण्यासाठी तुम्हाला तुमची मूळ शॉर्ट पोझिशन सोडण्याची गरज नाही.
• कमी व्यवहार खर्च: तुम्ही ट्रेडिंग फी आणि खर्चावर बचत करू शकता कारण तुमची पोझिशन बदलण्यासाठी कमी ट्रेड लागतात.
   

सिंथेटिक कॉल स्ट्रॅटेजीचे तोटे

सिंथेटिक कॉल स्ट्रॅटेजीमध्ये खालील तोटे आहेत:

• नफा क्षमतेवर मर्यादा: कमाल नफा पुट ऑप्शनची स्ट्राईक किंमत आणि स्टॉकच्या मार्केट किंमतीमधील फरकापर्यंत मर्यादित आहे.
• असाईनमेंट रिस्क: इन्व्हेस्टरला स्टॉकचा ताबा घेणे आवश्यक असू शकते, ज्यामुळे स्टॉकची किंमत पुट ऑप्शनच्या स्ट्राइक किंमतीपेक्षा कमी झाल्यास नुकसान होऊ शकते.
• वेळ क्षय परिणाम: कालांतराने, ऑप्शनचे मूल्य कमी होते, संभाव्यपणे एकूण रिटर्न कमी होते.

सिंथेटिक पुट पर्याय का तयार करावे

लहान भविष्यातील स्थितीसाठी इन्श्युरन्स संरक्षण हे सिंथेटिक पुट ऑप्शनचे मुख्य कार्य आहे.

शॉर्ट बर्स्टच्या स्थितीत, ज्यामुळे मार्जिन कॉल किंवा तात्पुरते mark-to-market (MTM) नुकसान होऊ शकते, ट्रेडर त्याची शॉर्ट पोझिशन राखतो आणि त्यास अबाधित ठेवण्यासाठी कॉल ऑप्शनचा वापर करतो.

 
तथापि, कॉल पर्याय खरेदी करण्यासाठी ओपन शॉर्ट पोझिशनसाठी अतिरिक्त लाभ आहे
समान अंतर्निहित.

कोलॅटरलचा लाभ म्हणजे फंड रिलीज करणे. शॉर्ट-टर्म पोझिशनसाठी इन्श्युरन्स खरेदी करणे ट्रेडची रिस्क मर्यादित करते. एक्सचेंज भविष्यातील ट्रेडमधून मार्जिन रिलीज करते कारण रिस्क मर्यादित आहे, ज्यामुळे ट्रेडरला दुसरा ट्रेड करण्यासाठी रिलीज केलेल्या फंडचा वापर करण्याची परवानगी मिळते.

शॉर्ट निफ्टी फ्यूचर ट्रान्झॅक्शन तयार करण्यासाठी किती मार्जिन आवश्यक आहे हे पाहण्यासाठी मार्जिन कॅल्क्युलेटर वापरा.

शॉर्ट पोझिशन इन्श्युरन्स देण्यासाठी, सिंथेटिक पुट धोरण विकसित केले जाते. कॅपिटलचे रिलीज, ज्याचा वापर ट्रेडर अधिक पोझिशन्स उघडण्यासाठी करू शकतो किंवा सिंथेटिक पुट लागू असताना इतर कोणतेही ट्रान्झॅक्शन करू शकतो, हे ओपनिंग पोझिशनचा कोलॅटरल लाभ आहे.
 

निष्कर्ष

शॉर्ट पोझिशन मेंटेन करताना अनपेक्षित किंमत वाढीपासून बचाव करण्याची इच्छा असलेल्या ट्रेडर्ससाठी सिंथेटिक पुट स्ट्रॅटेजी उपयुक्त आहे. ती तीव्र किंमतीच्या हालचालींपासून संरक्षण प्रदान करत असताना, ट्रेडर्सने ऑप्शन प्रीमियम आणि ब्रोकरेज फी सारख्या संबंधित खर्चाचा विचार करावा. सिंथेटिक पुट स्ट्रॅटेजीचे मेकॅनिक्स आणि संभाव्य परिणाम समजून घेणे इन्व्हेस्टरला अधिक माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यास आणि रिस्क प्रभावीपणे मॅनेज करण्यास मदत करू शकते.