ભારતીયો યુ. એસ. શેરોમાં કેવી રીતે રોકાણ કરી શકે છેઃ ત્રણ મુખ્ય માર્ગો

વિદેશી રોકાણ પાછળનો નિયમ

વિદેશી રોકાણો પરની દરેક ચર્ચા રિઝર્વ બેંક ઑફ ઇન્ડિયાની લિબરલાઈઝ્ડ રેમિટન્સ સ્કીમ (LRS) થી શરૂ થાય છે. આ ફ્રેમવર્ક હેઠળ, એક નિવાસી ભારતીય પરવાનગી પ્રાપ્ત વિદેશી ટ્રાન્ઝૅક્શન માટે એક ફાઇનાન્શિયલ વર્ષમાં $250,000 સુધી મોકલી શકે છે. આમાં વિદેશી શેરો અને અન્ય ઇન્વેસ્ટમેન્ટ અસ્કયામતોની ખરીદીનો સમાવેશ થાય છે.

લિમિટ દરેક વ્યક્તિને અલગથી લાગુ પડે છે. તેથી, જો પરિવારના ચાર સભ્યો વિદેશમાં રોકાણ કરવાનું નક્કી કરે છે, તો તેઓ એક ફાઇનાન્શિયલ વર્ષમાં સામૂહિક રીતે $1 મિલિયન સુધી મોકલી શકે છે.

તે પાયો સાથે, રોકાણકારો પાસે સામાન્ય રીતે યુ.એસ. માર્કેટને ઍક્સેસ કરવા માટે ત્રણ માર્ગો હોય છે.

1. યુએસ સ્ટોક્સ સીધી ખરીદી

તેમના રોકાણો પર સંપૂર્ણ નિયંત્રણ મેળવવા માંગતા રોકાણકારો સીધા રોકાણનો વિકલ્પ પસંદ કરી શકે છે. ઘણી બ્રોકરેજ કંપનીઓ હવે વૈશ્વિક બજારો અને યુ.એસ. સ્ટૉક્સની સરળ ઍક્સેસ પ્રદાન કરે છે, જે રોકાણકારોને માત્ર થોડા ક્લિક સાથે આંતરરાષ્ટ્રીય સ્ટૉક ખરીદવા માટે સક્ષમ બનાવે છે. આ વેબસાઇટ્સ યુ. એસ. માં લાઇસન્સ ધરાવતા બ્રોકર્સનો ઉપયોગ કરે છે અને ભારતીય નાગરિકોને વિદેશી ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ ઓનલાઇન ખોલવામાં મદદ કરે છે.

આ પ્રક્રિયા સામાન્ય રીતે PAN કાર્ડ અને આધાર જેવા દસ્તાવેજો સબમિટ કરીને KYC વેરિફિકેશનથી શરૂ થાય છે. ત્યારબાદ, નાણાં એલઆરએસ ચેનલ દ્વારા એકાઉન્ટમાં ટ્રાન્સફર થાય છે અને પછી યુ. એસ. ડોલરમાં રૂપાંતરિત થાય છે.

ત્યાંથી, રોકાણકારો નાસ્ડેક અને એનવાયએસઇ જેવા એક્સચેન્જો પર સૂચિબદ્ધ શેર ખરીદી શકે છે.

ધારો કે કોઈ ઇન્વેસ્ટર વ્યાપક ટેક્નોલોજી ફંડને બદલે એનવીડીયા સાથે સંપર્ક કરવા માંગે છે. સીધા રોકાણ તે શક્ય બનાવે છે. ઇન્વેસ્ટર સીધા શેર ધરાવે છે અને સ્ટૉક ક્યારે ખરીદવું અથવા વેચવું તે ચોક્કસપણે નક્કી કરી શકે છે.

અન્ય લાભ એ ફ્રેક્શનલ રોકાણનો ઍક્સેસ છે. આ રોકાણકારોને ખર્ચાળ સ્ટૉકનો નાનો ભાગ ખરીદવાની મંજૂરી આપે છે. ઉચ્ચ-કિંમતવાળી કંપનીમાં સંપર્ક મેળવવા માટે વ્યક્તિને હજારો ડોલરની જરૂર નથી.

રોકાણકારો કરન્સી ડાઇવર્સિફિકેશનના લાભોનો પણ આનંદ લેશે. જો સમય જતાં ડોલરના સંદર્ભમાં રૂપિયાના મૂલ્યમાં ઘટાડો થાય છે, તો વિદેશમાં કરવામાં આવેલા રોકાણો ખરેખર રૂપિયાના સંદર્ભમાં વધુ મૂલ્યવાન બની શકે છે.

પરંતુ સુવિધા થોડા પડકારો વગરની નથી.

ત્યાં ખર્ચ છે જેમ કે વિદેશી વિનિમય કમિશન ફી, બેન્કિંગ ટ્રાન્સફર ચાર્જ અને અન્ય જે ધ્યાનમાં લેવાની જરૂર છે. રોકાણકારોએ વિદેશમાં તેમના રોકાણો વિશે જાણવાની જરૂર છે અને યોગ્ય રીતે ટૅક્સ જાહેર કરવાની જરૂર છે.

ઉપરોક્ત પાસાઓને સંભાળવામાં સક્ષમ વ્યક્તિઓ માટે, ડાયરેક્ટ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સંપૂર્ણ સુગમતા પ્રદાન કરે છે.

2. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રૂટ

દરેક ઇન્વેસ્ટર વ્યક્તિગત સ્ટૉક્સને ટ્રૅક કરવા અથવા વિદેશી એકાઉન્ટનું સંચાલન કરવા માંગતા નથી. આવી સ્થિતિમાં ઇન્ટરનેશનલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું મહત્વ વધી ગયું છે.

ભારતીય AMC કંપનીઓએ એવી યોજનાઓ રજૂ કરી છે જે વિદેશી દેશોમાં રોકાણ કરે છે. તેમાંના મોટાભાગના ફીડર ફંડ્સ તરીકે કામ કરે છે કારણ કે તેઓ વિદેશી ફંડમાં રોકાણ કરે છે જે વાસ્તવમાં શેરો ધરાવે છે.

રોકાણકારોના દ્રષ્ટિકોણથી, તેમના ઇન્વેસ્ટમેન્ટનો અનુભવ ઘરેલું મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ જેવી જ લાગશે. તેઓ SIP અથવા લમ્પસમ મોડનો ઉપયોગ કરીને ઇન્વેસ્ટ કરી શકે છે.

વ્યક્તિગત રોકાણ કરવા માટે તેમને વિદેશમાં અલગ એકાઉન્ટની જરૂર નથી.

આ સરળતા સમજાવે છે કે ઇન્ટરનેશનલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વર્ષોથી રિટેલ રોકાણકારોમાં શા માટે લોકપ્રિય બન્યા હતા.

દર મહિને ₹2,000 અથવા ₹5,000 નું રોકાણ કરનાર વ્યક્તિ વિદેશી હૂંડિયામણ ટ્રાન્સફર અથવા વિદેશી પેપરવર્ક વિશે ચિંતા કર્યા વિના વૈશ્વિક એક્સપોઝર મેળવી શકે છે.

ટોચના 3 ઇન્ટરનેશનલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ

એવું કહેવામાં આવ્યું છે, આ માર્ગ પડકારો વગરનો નથી.

તાજેતરના વર્ષોમાં આંતરરાષ્ટ્રીય ભંડોળને પણ રિકરિંગ પડકારનો સામનો કરવો પડ્યો છે. રિઝર્વ બેન્ક ઓફ ઇન્ડિયા (RBI) એ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ માટે ઉદ્યોગ-વ્યાપી વિદેશી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ લિમિટ $7 અબજ નક્કી કરી છે. જ્યારે પણ ઉદ્યોગ આ મર્યાદા સુધી પહોંચે છે, ત્યારે ફંડ હાઉસ ઘણીવાર નવી સબસ્ક્રિપ્શન, લમ્પસમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ અથવા કેટલીક સ્કીમમાં નવી SIP રજિસ્ટ્રેશનને અટકાવે છે.

આ કંઈક નવું નથી. આંતરરાષ્ટ્રીય બજારોમાં રોકાણકારો તરફથી વધતા રસને કારણે 2022 થી આવી મર્યાદાઓ ઘણી વખત ઉભરી આવી છે.

ખર્ચનો પણ પ્રશ્ન છે. ફીડર ફંડ અન્ય ફંડમાં રોકાણ કરે છે, તેથી રોકાણકારો પરોક્ષ રીતે બહુવિધ સ્તરો પર ખર્ચ ઉઠાવી શકે છે.

તેમ છતાં, ઘણા રિટેલ રોકાણકારો માટે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડો પોર્ટફોલિયોમાં આંતરરાષ્ટ્રીય એક્સપોઝર ઉમેરવાની સૌથી સરળ રીત છે.

3. ગિફ્ટ સિટી

ત્રીજા ઓપ્શન ગુજરાતના ગિફ્ટ સિટીમાં આંતરરાષ્ટ્રીય નાણાકીય સેવા કેન્દ્ર (IFSC) ની સ્થાપના દ્વારા આવ્યો છે.

ગિફ્ટ સિટીનો ઉદ્દેશ એક ઇકોસિસ્ટમ વિકસાવવાનો છે જ્યાં એક અનન્ય નિયમન સિસ્ટમ દ્વારા ભારતીય ઇન્વેસ્ટર અને વૈશ્વિક બજાર વચ્ચે જોડાણ છે.

વિવિધ બેન્કો, સ્ટોકબ્રોકર્સ અને નાણાકીય કંપનીઓએ પહેલેથી જ IFSC થી તેમની કામગીરી ગોઠવી દીધી છે. કારણ કે આ એકમોને SEBI ના બદલે એક અલગ નિયમનકાર (IFSCA) દ્વારા સંચાલિત કરવામાં આવે છે, તેઓ પરંપરાગત મ્યુચ્યુઅલ ફંડોને અટકાવતા સખત $7 અબજ સ્થાનિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ મર્યાદાને સંપૂર્ણપણે બાયપાસ કરી શકે છે.

આ અનન્ય લૂફોલને કારણે, ટોચના ભારતીય ફંડ ગૃહોએ સીધા ગિફ્ટ સિટીમાંથી રિટેલ-કેન્દ્રિત વૈશ્વિક યોજનાઓ શરૂ કરવાનું શરૂ કર્યું છે. ઉદાહરણ તરીકે, DSP મ્યુચ્યુઅલ ફંડે આંતરરાષ્ટ્રીય ટેક અને વપરાશ જાયન્ટ્સને લક્ષ્યમાં રાખીને સક્રિય રીતે સંચાલિત વૈશ્વિક ઇક્વિટી ફંડ પ્રદાન કરીને આ માર્ગની શરૂઆત કરી હતી. તેવી જ રીતે, પીપીએફએ (પરગ પારિખ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ) એ એસ એન્ડ પી 500 અને નાસ્ડેક 100 જેવા મુખ્ય યુએસ સૂચકાંકોને ટ્રેક કરતા નિષ્ક્રિય ફંડ સાથે જગ્યામાં પ્રવેશ કરી છે. Tata અને સુંદરમ જેવી અન્ય મોટી કંપનીઓએ તેમનું ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર અહીં સ્થાપિત કર્યું છે, જેમાં મોતીલાલ ઓસ્વાલ અને મિરા એસેટ જેવા ભારે વજનના કારણે તેમની આંતરરાષ્ટ્રીય ઑફર જીવંત રહે તેવી અપેક્ષા છે.

કરવેરા

રિટર્ન ઘણીવાર હેડલાઇન મેળવે છે, પરંતુ ટૅક્સેશન હંમેશા અંતિમ લાભ પર નોંધપાત્ર અસર કરે છે.

વિદેશી શેરમાં સીધા રોકાણ માટે, લાભને સામાન્ય રીતે હોલ્ડિંગ સમયગાળા મુજબ વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે. 24 મહિનાથી વધુ સમય માટે રાખવામાં આવેલા રોકાણો લાંબા ગાળાની સંપત્તિ તરીકે લાયક ઠરે છે અને ઇન્ડેક્સેશન લાભો સાથે 20% પર ટૅક્સ લાદવામાં આવે છે. ટૂંકા હોલ્ડિંગ સમયગાળા રોકાણકારના ઇન્કમ ટૅક્સ સ્લેબ મુજબ કર લાદવામાં આવે છે.

ડિવિડન્ડની ઇન્કમ અલગ માર્ગને અનુસરે છે.

આંતરરાષ્ટ્રીય મ્યુચ્યુઅલ ફંડની સારવાર અલગ છે. ટેક્સ નિયમોમાં ફેરફારોને પગલે, ઘણા આંતરરાષ્ટ્રીય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓના લાભ પર રોકાણકારના ઇન્કમ ટેક્સ સ્લેબ રેટ અનુસાર ટેક્સ લગાવવામાં આવે છે, પછી ભલે તે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કેટલો સમય રાખવામાં આવે. આનાથી એવા ટૅક્સ લાભમાં ઘટાડો થયો છે જેનો એકવાર લાભ લેવામાં આવ્યો હોય.

પરિણામે, રોકાણકારોએ રિટર્ન સાથે ટૅક્સેશનને ધ્યાનમાં લેવું જોઈએ.

નિષ્કર્ષ: કયો વિકલ્પ શ્રેષ્ઠ દેખાય છે?

જવાબ ઇન્વેસ્ટર પર આધારિત છે.

એક ઇન્વેસ્ટર જે પસંદ કરેલી કંપનીઓના પોર્ટફોલિયોનું નિર્માણ કરવા માંગે છે અને હોલ્ડિંગનું સીધા નિયંત્રણ ધરાવે છે તે સીધા રોકાણને પસંદ કરી શકે છે. સરળ SIP-આધારિત અભિગમ શોધી રહેલા વ્યક્તિને આંતરરાષ્ટ્રીય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વધુ યોગ્ય અને સરળ મળી શકે છે.

આ દરમિયાન, નવા માળખામાં રસ ધરાવતા રોકાણકારો ગિફ્ટ સિટી દ્વારા ઉપલબ્ધ તકો શોધવાનું પસંદ કરી શકે છે.

કોઈ વિજેતા નથી. દરેક રૂટ અલગ જરૂરિયાત પૂરી કરે છે.

પૈસા કમાતા પહેલાં ખર્ચ, ટૅક્સ સારવાર અને કાર્યકારી જરૂરિયાતોને સમજવી મહત્વપૂર્ણ છે. વિદેશી રોકાણ પોર્ટફોલિયો વૈવિધ્યકરણનો ઉપયોગી ભાગ હોઈ શકે છે, પરંતુ યોગ્ય માર્ગ પસંદ કરવો એ યોગ્ય સ્ટોક અથવા ફંડ પસંદ કરવા જેટલું જ મહત્વપૂર્ણ છે.