શું અમે વૈશ્વિક બેંકિંગ સંકટ પર નજર કરીએ છીએ?

તાજેતરના દિવસોમાં વૈશ્વિક બેંકિંગ ક્ષેત્ર પર કોઈ ન હોવાને કારણે સખત અસર થઈ છે, પરંતુ ચાર બેંકો ક્યાં તો તૂટી ગઈ છે અથવા તેની નજીક છે, જેના કારણે અન્ય 2008 જેવા કટોકટીનો ભય થઈ રહ્યો છે. આ પતનની ગતિએ બેંક રોકાણકારો અને ગ્રાહકોને ઉત્તેજિત કર્યા છે, જેઓ હવે આશ્ચર્ય કરી રહ્યા છે કે તેમની બેંકોમાં અઘોષિત ફાઇનાન્શિયલ નબળાઈઓ છે કે નહીં. અહીં છેલ્લાં મહિનામાં થયેલી ઘટનાઓની સમયસીમા છે:

શુક્રવારે, માર્ચ 10 ના રોજ, યુ. એસ. સરકારની ફેડરલ ડિપોઝિટ ઇન્સ્યોરન્સ કોર્પોરેશને એસવીબી પર નિયંત્રણ મેળવ્યું, જે 2008 માં વોશિંગ્ટન મ્યુચ્યુઅલ પછી અમેરિકાના સૌથી મોટા બેન્કિંગ પતન છે. બે દિવસ અગાઉ, બેંકે થાપણદારોને ચૂકવણી કરવા માટે નાણાં એકત્ર કરવા માટે યુએસ સરકારના બોન્ડ્સને રોકડ કરવા માટે મલ્ટીબિલિયન ડોલરની લોસ લીધી હતી. આનાથી એક ગભરાટ થઈ ગઈ જેના કારણે તેનું પતન થયું.
રવિવાર, માર્ચ 12 ના રોજ, એફડીઆઇસી એ એસવીબીના પ્રભાવને કારણે ફસાયેલા ગ્રાહકો દ્વારા તેની થાપણો પર રન પછી સિગ્નેચર બેંક બંધ કરી દીધી હતી.

બુધવારે, માર્ચ 15 ના રોજ, સ્વિસ સત્તાવાળાઓએ ક્રેડિટ સૂઈસના શેર 30% જેટલા ઘટ્યા પછી બેકસ્ટોપની જાહેરાત કરી હતી. આ શાંત બજાર ભય, પરંતુ રોકાણકારો અને ગ્રાહકો હજુ પણ ચિંતિત છે કે બેંક પાસે તેના બિઝનેસમાં લાંબા ગાળાના ઘટાડાને પરત કરવા માટે વિશ્વસનીય યોજના નથી.

ગુરુવારે, માર્ચ 16 ના રોજ, ગ્રાહકોએ તેમની ડિપોઝિટ પાછી ખેંચી લીધી હતી ત્યારે પ્રથમ રિપબ્લિક બેંક ઝડપથી આગળ વધી રહી હતી. વોશિંગ્ટનમાં એક બેઠકમાં અમેરિકાના ટ્રેઝરી સેક્રેટરી જેનેટ યેલેન અને અમેરિકાની સૌથી મોટી બેન્કના સીઈઓ જેમી ડિમોનએ ખાનગી ક્ષેત્રની બચાવની યોજના ઘડી લીધી હતી. પરિણામ અમેરિકન શાહુકારોના જૂથ સાથે એક એગ્રીમેન્ટ હતો જેણે રક્તસ્રાવને રોકવા માટે પ્રથમ રિપબ્લિકમાં હજારો અબજ ડોલરની રોકડ જમા કરાવી હતી.

રવિવાર, માર્ચ 19 ના રોજ, UBS નાણાકીય બજારની ગભરાટને અટકાવવાના હેતુથી કટોકટી બચાવ સોદામાં તેની બીમાર પ્રતિસ્પર્ધી ક્રેડિટ સૂઈસને ખરીદવા સંમત થયા હતા.

શુક્રવારે, માર્ચ 24 ના રોજ, ડૉઇચે બેન્કના શેર્સ ઘટ્યા હતા કારણ કે રોકાણકારોએ ચિંતા વ્યક્ત કરી હતી કે નિયમનકારો અને મધ્યસ્થ બેન્કોએ 2008 ની વૈશ્વિક નાણાકીય કટોકટી પછી આ ક્ષેત્ર માટે સૌથી ખરાબ ઝટકો હજી સુધી રોક્યો નથી.

આ બેંકોના પતનનું કારણ શું છે? શું કોઈ ચેપ પર અસર થાય છે?

સિલિકોન વૅલી બેંકનું પતન બેંક પરના રનના કારણે થયું હતું. બેંક નાદાર અથવા તેની નજીક પણ ન હતી, પરંતુ બેંકિંગ એક એવું ઉદ્યોગ છે જે રોકડ પર વિશ્વાસ પર આધાર રાખે છે, અને જો તે સમાપ્ત થઈ જાય, તો રમત સમાપ્ત થઈ ગઈ છે. મૂડીઝ તેના રેટિંગને ડાઉનગ્રેડ કરવાનું વિચારી રહી હતી, અને ગોલ્ડમૅન સૅક્સની મદદથી બેંકના મેનેજમેન્ટે જનરલ એટલાન્ટિક પાસેથી નવી ઇક્વિટી ઊભી કરવાનું પસંદ કર્યું હતું અને જાહેર જનતાને કન્વર્ટિબલ બોન્ડ વેચવાનું પસંદ કર્યું હતું.

એસવીબીથી વિપરીત, ક્રેડિટ સૂઈસ એક નાણાકીય સૂત્ર છે, જે પૂરતી મોટી છે કે તે વૈશ્વિક અર્થતંત્ર માટે વ્યવસ્થિત મહત્વની માનવામાં આવતી 30 બેન્કોમાંની એક છે. ક્રેડિટ સૂઈસને કૌભાંડ બાદ વર્ષોથી તેની નાણાકીય સ્વાસ્થ્ય અંગેની ચિંતાઓથી ઘેરાયેલું હોવા છતાં, રવિવારે બેન્કના યુબીએસને વેચાણથી નાણાકીય સ્થિરતાના આશ્રય તરીકે સ્વિટ્ઝર્લૅન્ડની છબીને ફટકો પડ્યો હતો અને નાણાકીય બજારોમાં વોલેટિલિટીમાં વધારો થયો હતો.

વર્તમાન બેન્કિંગ કટોકટીના મૂળમાં ફેડરલ રિઝર્વ અને યુરોપીયન સેન્ટ્રલ બેન્ક દ્વારા વિસ્તરણની નાણાકીય નીતિના વર્ષો પછી નાણાકીય પરિસ્થિતિઓનો કઠોરતા છે. તાજેતરના વર્ષોમાં, ફેડ અને ઇસીબી બંનેએ પ્રવાહિતતા સાથે શૂન્ય અને પૂરગ્રસ્ત અર્થતંત્રની નજીક ઇન્ટરેસ્ટ દરો રાખ્યા હતા, ખાસ કરીને રોગચાળાના પ્રતિભાવમાં. સરળ નાણાંના પરિણામે 2022 માં ફુગાવો થયો હતો, અને બંને મધ્યસ્થ બેન્કો હવે નાણાકીય પૉલિસી કડક કરી રહી છે અને ફુગાવાને અંકુશમાં રાખવા માટે ઇન્ટરેસ્ટ દરો વધારી રહી છે. બેંકોને સલામત અને કાર્યરત રહેવા માટે વધુ મૂડી ઊભી કરવાની જરૂર પડી શકે છે, અને આત્યંતિક કિસ્સાઓમાં, કેટલીક બેન્કો નિષ્ફળ થઈ શકે છે.

ટૂંકમાં, બેંકિંગ ક્ષેત્ર આત્મવિશ્વાસની કટોકટીનો સામનો કરી રહ્યું છે, અને ગ્રાહકો અને રોકાણકારો સમજીને ચિંતિત છે. છેલ્લા અઠવાડિયાની ઘટનાઓ એક રિમાઇન્ડર તરીકે કામ કરે છે કે બેંકિંગ માત્ર પૈસા કમાવવા વિશે નથી પરંતુ નાણાંકીય પ્રણાલીમાં વિશ્વાસ અને સ્થિરતા જાળવવા વિશે પણ છે.