શ્રેષ્ઠ લોન્ગ ટર્મ બોન્ડ ફંડ્સ

લોકોને ઘણીવાર જીવનના વિવિધ તબક્કાઓ પર પૂર્ણ કરવાની જરૂર હોય છે. અને ભારતના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગે લોકોને તે જરૂરિયાતોને પૂર્ણ કરવામાં મદદ કરવા માટે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્રૉડક્ટની વિશાળ શ્રેણી બનાવી છે. આ પ્રૉડક્ટમાં એવી સ્કીમ શામેલ છે જે સ્ટૉક, બોન્ડ અથવા બંનેમાં ઇન્વેસ્ટ કરે છે અને ઇન્વેસ્ટમેન્ટનો સમયગાળો, કોઈપણ વ્યક્તિ કેટલું જોખમ લઈ શકે છે અને તેઓ કેટલા રિટર્નની અપેક્ષા રાખે છે જેવા ઘણા પરિબળોના આધારે પસંદ કરવું જોઈએ.

સામાન્ય રીતે, કહેવાની જેમ, રોકાણકારોએ તેમના તમામ ઈંડા એક બાસ્કેટમાં મૂકવા જોઈએ નહીં. આનો મૂળભૂત અર્થ એ છે કે તેમને ઇક્વિટી અને ડેબ્ટ બંનેમાં રોકાણ કરવું જોઈએ, અને તેમની જરૂરિયાતોને શ્રેષ્ઠ રીતે અનુકૂળ હોય તેવી એસેટ ફાળવણી વ્યૂહરચના નક્કી કરવી જોઈએ.

તેથી, પ્રમાણમાં ઉચ્ચ વળતરની અપેક્ષાઓ, ઉચ્ચ જોખમની ક્ષમતા અને લાંબા હોલ્ડિંગ સમયગાળા ધરાવતા લોકો મોટાભાગે ઇક્વિટી સ્કીમમાં રોકાણ કરવાનું વિચારી શકે છે, અને તેમની સંપત્તિનો નાનો ભાગ દેવુંમાં રોકાણ કરી શકે છે. બીજી તરફ, જે લોકો રૂઢિચુસ્ત દ્રષ્ટિકોણ ધરાવે છે અને જેઓ જોખમથી વિરુદ્ધ છે તેઓ ડેબ્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં તેમના પૈસાના મોટા ભાગને ઇન્વેસ્ટ કરવાનું વિચારી શકે છે.

ડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એરેનામાં, એવી યોજનાઓ છે જે રોકાણકારોને થોડા મહિનાઓ માટે તેમના પૈસા સુરક્ષિત રીતે રોકવાની મંજૂરી આપે છે અને એવી યોજનાઓ છે જે રોકાણકારોને એક દાયકા અથવા વધુ સમય માટે સુરક્ષિત સાધનોમાં તેમના પૈસાનું રોકાણ કરવાની મંજૂરી આપે છે. લાંબા ગાળાના બોન્ડ ફંડ્સ એવી યોજનાઓ છે જેનો ઉપયોગ રોકાણકારો તેમની લાંબા ગાળાની જરૂરિયાતો માટે કરી શકે છે. ચાલો લાંબા ગાળાના બોન્ડ ફંડ્સ, તેમની સુવિધાઓ અને તેમના ફાયદા અને ગેરફાયદા પર વિગતવાર નજર કરીએ અને પછી બજારમાં ઉપલબ્ધ કેટલાક લાંબા ગાળાના બોન્ડ ફંડ્સને તપાસો.

લાંબા ગાળાના બોન્ડ ફંડનું ઓવરવ્યૂ

ભારતમાં ડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરવા માંગતા લોકો માટે, અપેક્ષિત હોલ્ડિંગ પીરિયડ, ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટ્રેટેજી અને અન્ય પરિબળોના આધારે પસંદ કરવા માટે એક ડઝનથી વધુ કેટેગરી છે.

રોકાણકારો જેઓ લાંબા ગાળા માટે, સામાન્ય રીતે 10 વર્ષ કે તેથી વધુ સમય માટે તેમના નાણાંનું રોકાણ કરવા માગે છે, તેઓ ગિલ્ટ ડેબ્ટ ફંડ્સમાં રોકાણ કરી શકે છે, જે મુખ્યત્વે સરકારી સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે, અને લાંબા ગાળાના ડેબ્ટ ફંડ્સ, જે કોર્પોરેટ બોન્ડ્સ અને જી-સેક બંનેમાં રોકાણ કરી શકે છે.

લાંબા ગાળાના ડેટ ફંડ્સ અથવા લાંબા ગાળાના બોન્ડ ફંડ્સ એ એવી યોજનાઓ છે જે 10 વર્ષથી 30 વર્ષ સુધીની પાકતી મુદત સાથે નિશ્ચિત ઇન્કમ સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે. ચોક્કસ કહીએ તો, લાંબા ગાળાના ડેબ્ટ ફંડ ઓપન-એન્ડેડ યોજનાઓ છે જે ડેબ્ટ સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે જેમ કે પોર્ટફોલિયોની મકાઉલે અવધિ સાત વર્ષથી વધુ છે. આનો અર્થ એ છે કે પોર્ટફોલિયોમાંથી પેદા થતા રોકડ પ્રવાહની પરિપક્વતા માટે વેઇટેડ સરેરાશ મુદત સાત વર્ષથી વધુ છે.

આ યોજનાઓ ટૂંકા ગાળાના અથવા મધ્યમ ગાળાના બોન્ડ ફંડ્સ કરતાં વધુ ઉપજ પેદા કરવાનો હેતુ ધરાવે છે. લાંબા ગાળાના બોન્ડ ફંડો લાંબા સમય સુધી મૂડી જાળવી રાખવા અને સ્થિર ઇન્કમ ઓફર કરે છે. લાંબા ગાળાના બોન્ડ ફંડ લાંબા પરિપક્વતાની તારીખો ધરાવતી સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે, તેથી આ યોજનાઓમાં અન્ય યોજનાઓની તુલનામાં પ્રમાણમાં ઊંચા ઇન્ટરેસ્ટ દરનું રિસ્ક અને પ્રમાણમાં ઓછું ક્રેડિટ રિસ્ક હોય છે.

ટોચના લાંબા ગાળાના બોન્ડ ફંડ 2023

ભારતમાં માત્ર થોડા લાંબા ગાળાના ડેબ્ટ ફંડ છે કારણ કે પ્રૉડક્ટને વધુ લોકપ્રિયતા મળી નથી. આ મુખ્યત્વે કારણ હોઈ શકે છે કે મોટાભાગના ડેબ્ટ ફંડ રોકાણકારો થોડા અઠવાડિયા અને મહિનાઓથી લઈને થોડા વર્ષો સુધીના ટૂંકાથી મધ્યમ ગાળા માટે યોજનાઓમાં તેમના પૈસા મૂકવાનું પસંદ કરે છે.

જો કે, વ્યક્તિગત ફાઇનાન્સને મેનેજ કરવાની જરૂરિયાત વિશે વધતી જાગૃતિ સાથે, રોકાણકારો 10-30 વર્ષ દૂર તેમના લાંબા ગાળાના લક્ષ્યો માટે ડેબ્ટ ફંડમાં રોકાણ કરવા માંગે છે, જેમ કે બાળકોના કોલેજ શિક્ષણ, બાળકોના લગ્ન અને તેમની પોતાની નિવૃત્તિ.

જો રોકાણકારો ડાયરેક્ટ પ્લાન શોધી રહ્યા હોય તો લાંબા ગાળાના ડેબ્ટ ફંડ શોધી રહ્યા હોય તેવા રોકાણકારો પાસે માત્ર સાત સ્કીમ છે. ચાલો આમાંની દરેક યોજનાઓ પર એક નજર કરીએ અને જોઈએ કે કઈ શ્રેષ્ઠ લાંબા ગાળાના બોન્ડ ફંડ્સ છે.

ICICI પ્રુડેન્શિયલ લોંગ ટર્મ બોન્ડ ફંડ: આ ભારતમાં સૌથી જૂનું લોંગ ટર્મ બોન્ડ ફંડ છે અને તે 10 વર્ષથી વધુ સમયથી કાર્યરત છે. આ સ્કીમ હેઠળ 651 કરોડ રૂપિયાની સંપત્તિ છે.

આ લાંબા ગાળાના બોન્ડ ફંડની સીધી યોજનાએ 9.15% નું એક વર્ષનું વળતર, 7.78% નું પાંચ વર્ષનું વાર્ષિક વળતર અને 7.66% નું દસ વર્ષનું વાર્ષિક વળતર આપ્યું છે.

સ્પષ્ટ છે કે, આ ફંડે વર્ષોથી સતત રિટર્ન જનરેટ કર્યા છે. આ તેને રોકાણકારો માટે શ્રેષ્ઠ લાંબા ગાળાના બોન્ડ ફંડ્સમાંનું એક બનાવે છે જે તેમની મૂડીને સાચવવા અને સ્થિર ઇન્કમ પ્રવાહ બનાવવા માંગે છે.

નિપ્પોન ઇન્ડિયા નિવેશ લક્ષ્ય ફંડ: આ લાંબા ગાળાનું બોન્ડ ફંડ લગભગ પાંચ વર્ષ જૂનું છે અને ₹6,164 કરોડના મેનેજમેન્ટ હેઠળની એસેટ સાથે લાંબા ગાળાના ડેબ્ટ ફંડની કેટેગરીમાં સૌથી મોટું ફંડ છે. તેનું AUM દર્શાવે છે તેમ, આ ભારતમાં ટોચના લાંબા ગાળાના બોન્ડ ફંડ્સમાંનું એક છે.

આ લાંબા ગાળાના બોન્ડ ફંડની સીધી યોજનાએ 12.3% નું એક વર્ષનું વળતર અને 5.25% નું ત્રણ વર્ષનું વાર્ષિક વળતર પેદા કર્યું છે. તેણે 2018 ના મધ્ય અને 2019 ના મધ્ય-જુલાઈ વચ્ચે તેનું શ્રેષ્ઠ પ્રદર્શન રેકોર્ડ કર્યું, જ્યારે તેણે 25.9% નું રિટર્ન ક્લોક કર્યું.

એચડીએફસી લોન્ગ ડ્યુરેશન ડેબ્ટ ફંડ: આ સ્કીમ માત્ર ચાર મહિનાની જૂની છે પરંતુ ઝડપથી ટોચના લોન્ગ ટર્મ બોન્ડ ફંડમાંથી એક તરીકે ઉભરી આવી છે. ફંડ પાસે 1,218 કરોડ રૂપિયાની એસેટ અંડર મેનેજમેન્ટ છે, જે તેને લાંબા ગાળાના ડેબ્ટ ફંડ્સની કેટેગરીમાં બીજા ક્રમનું સૌથી મોટું બનાવે છે. આ ફંડએ લગભગ 4.8% નું ત્રણ મહિનાનું રિટર્ન જનરેટ કર્યું છે.

આ સ્કીમ 30 વર્ષથી વધુની બાકી પાકતી મુદત ધરાવતી સરકારી સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરવાની યોજના ધરાવે છે, અથવા 2050 અને 2055 ની વચ્ચે પાકતી મુદત ધરાવતી સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરવાની યોજના ધરાવે છે અને રોલ ડાઉન વ્યૂહરચનાને અનુસરવાની યોજના ધરાવે છે. એચડીએફસી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કહે છે કે પ્રૉડક્ટ લાંબા ગાળાના લક્ષ્યોને પૂર્ણ કરવા માટે ડેટ એસેટ એલોકેશનનો મુખ્ય ઘટક હોઈ શકે છે અને તે પસંદગીની ઇન્વેસ્ટમેન્ટની અવધિ 10 વર્ષથી વધુ હોવી જોઈએ. કંપનીનો દાવો છે કે HDFC લોંગ ડ્યુરેશન ડેબ્ટ ફંડનો ઉપયોગ સિસ્ટમેટિક વિડ્રોઅલ દ્વારા નિષ્ક્રિય આવકના સ્ત્રોત તરીકે કરી શકાય છે, જેમ કે નિવૃત્તિ પછી.

SBI લોન્ગ ડ્યુરેશન ફંડ: ભારતની સૌથી મોટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કંપનીઓમાંથી એકનું આ ફંડ પણ પ્રમાણમાં નવું છે. તે માત્ર પાંચ મહિના પહેલાં લૉન્ચ કરવામાં આવ્યું હતું. જો કે, ટૂંકા ગાળામાં, તેણે ₹713 કરોડની એસેટ અંડર મેનેજમેન્ટ મેળવી છે, જે તેને શ્રેષ્ઠ લાંબા ગાળાના બોન્ડ ફંડ્સમાંથી એક બનાવે છે. આ સ્કીમએ લગભગ 4.8% નું ત્રણ મહિનાનું રિટર્ન જનરેટ કર્યું છે.

અન્ય લાંબા ગાળાના બોન્ડ ફંડ: અન્ય ત્રણ લાંબા ગાળાના ડેબ્ટ ફંડ છે. આ એક્સિસ લોન્ગ ડ્યુરેશન, UTI લોન્ગ ડ્યુરેશન અને Aditya Birla લોન્ગ ડ્યુરેશન છે.

એક્સિસ ફંડ પાંચ મહિના જૂનું છે અને તેની પાસે 175 કરોડ રૂપિયાની એસેટ અંડર મેનેજમેન્ટ છે. Aditya Birla ફંડ નવ મહિના જૂનું છે અને 66 કરોડ રૂપિયાની સંપત્તિનું સંચાલન કરે છે. UTI ફંડ માત્ર બે મહિના જૂના કેટેગરીમાં સૌથી યુવાન ફંડ છે. તે સૌથી નાની છે, જેની એસેટ અંડર મેનેજમેન્ટ ₹55 કરોડ છે.

લાંબા ગાળાના બોન્ડ ફંડ્સનું મૂલ્યાંકન કરતી વખતે ધ્યાનમાં લેવાના પરિબળો

સ્થિર ઇન્કમ પેદા કરવા અને લાંબા ગાળે તેમની મૂડી સુરક્ષિત રાખવા માટે લાંબા ગાળાના બોન્ડ ફંડ પસંદ કરતા પહેલાં રોકાણકારોએ ઘણા પરિબળોને ધ્યાનમાં લેવા જોઈએ. આ પરિબળોમાં શામેલ છે:

ફંડ વ્યૂહરચના: વિવિધ ફંડ વિવિધ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વ્યૂહરચનાઓને અનુસરે છે. કેટલાક મુખ્યત્વે સરકારી સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરી શકે છે જ્યારે અન્ય કોર્પોરેટ બોન્ડ્સને પસંદ કરી શકે છે. તેવી જ રીતે, કેટલાક ફંડ ઉચ્ચ ઉપજ આપતા સાધનોમાં રોકાણ કરી શકે છે જ્યારે અન્ય લોકો તેને સુરક્ષિત રાખવાનું પસંદ કરી શકે છે. રોકાણકારોએ તેમની જરૂરિયાતો માટે પ્રૉડક્ટ યોગ્ય છે કે નહીં તે જાણવા માટે ફંડની વ્યૂહરચના તપાસવી જોઈએ અને તે તેમની જોખમની ક્ષમતા અનુસાર છે.

રેકોર્ડ ટ્રૅક કરો: રોકાણકારોએ નિર્ણય લેતા પહેલાં વિવિધ માર્કેટ સાઇકલમાં ફંડની પરફોર્મન્સ હિસ્ટ્રીનું મૂલ્યાંકન કરવું જોઈએ. જો ફંડ નવું હોય અને થોડા વર્ષો માટે રેકોર્ડ ન હોય, તો રોકાણકારો સમાન ફંડ મેનેજર દ્વારા સંચાલિત ફંડની કામગીરી તપાસી શકે છે.

જોખમ મેટ્રિક્સ: રોકાણકારોએ કેટેગરી અને બેન્ચમાર્કની તુલનામાં ફંડના જોખમ-સમાયોજિત રિટર્નની સમજ મેળવવા માટે સ્ટાન્ડર્ડ ડેવિએશન અને શાર્પ અને સોર્ટિનો રેશિયો જેવા મેટ્રિક્સ તપાસવું જોઈએ.

પોર્ટફોલિયોની રચના: રોકાણકારોએ ફંડની પોર્ટફોલિયો રચના પણ તપાસવી જોઈએ અને જોવું જોઈએ કે ફંડ જોખમી સાધનોમાં મોટા પ્રમાણમાં મૂડીનું રોકાણ કરી રહ્યું નથી. સામાન્ય રીતે, ફંડોએ તેમની મૂડીનો મોટો ભાગ કોર્પોરેટ બોન્ડ્સમાં 'એએએ' અથવા ઓછામાં ઓછા 'એએ' રેટિંગ અને ઉચ્ચ-રેટેડ સરકારી સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરવું જોઈએ.

અન્ય પરિબળો: રોકાણકારોએ નિર્ણય લેતા પહેલાં ફંડની સુધારેલી અવધિ, મેચ્યોરિટીની ઉપજ અને ફંડની સરેરાશ મેચ્યોરિટીની તુલના પણ કરવી જોઈએ.

લાંબા ગાળાના બોન્ડ ફંડ્સમાં રોકાણ કરવાના ફાયદા અને ગેરફાયદા

કોઈપણ નાણાકીય સાધનની જેમ, લાંબા ગાળાના બોન્ડ ફંડ્સમાં કેટલાક ફાયદા અને ગેરફાયદા પણ છે. ચાલો આમાંના કેટલાક પર એક નજર કરીએ:

ફાયદાઓ

સંપત્તિ જાળવવી: આ ફંડ લાંબા સમય સુધી રોકાણકારોની મૂડીને સુરક્ષિત રાખવા માટે ડિઝાઇન કરવામાં આવ્યા છે. આ ફંડ લાંબા ગાળાની પરિપક્વતા સાથે ઉચ્ચ-ગુણવત્તાવાળી ડેબ્ટ સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરવા માગે છે. આ રોકાણકારો માટે મૂડી નુકશાનનું રિસ્ક ઘટાડવામાં મદદ કરે છે.

સ્થિર ઇન્કમ: આ ફંડ રોકાણકારોને સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરીને લાંબા ગાળે સ્થિર ઇન્કમ પ્રવાહ બનાવવામાં મદદ કરી શકે છે જે રોકાણકારોને નિશ્ચિત રિટર્ન રેટ પ્રદાન કરે છે.

ઉચ્ચ વળતર માટે સંભવિત: આ ફંડ ટૂંકા અથવા મધ્યમ-ગાળાના બોન્ડ ફંડની તુલનામાં સંભવિત રીતે ઉચ્ચ રિટર્ન જનરેટ કરી શકે છે કારણ કે લાંબા ગાળાના બોન્ડ ઘણીવાર તેમની લાંબા મેચ્યોરિટીને કારણે ઉચ્ચ ઉપજ પ્રદાન કરે છે.

ટૅક્સ ડિફેરલ લાભ: મોટાભાગના ડેબ્ટ ફંડની જેમ, આ ફંડ રોકાણકારોને તેમની ટૅક્સ જવાબદારીને સ્થગિત કરવામાં મદદ કરે છે. આનું કારણ એ છે કે જ્યારે બેંક ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ પરનો ટૅક્સ દર વર્ષે ચૂકવવો પડે છે, ત્યારે ડેટ ફંડ પરનો ટૅક્સ માત્ર રિડમ્પશન પર જ ચૂકવવાપાત્ર છે.

ગેરફાયદાઓ

માર્કેટ રિસ્ક: આ ફંડને માર્કેટ રિસ્કનો સામનો કરવો પડે છે, જેનો અર્થ એ છે કે મૂડી બજારો, મેક્રોઇકોનોમી અને અન્ય સંબંધિત શરતોમાં ફેરફારોને કારણે તેમના રોકાણોનું મૂલ્ય ઘટી શકે છે.

વ્યાજ દરનું જોખમ: આવા ફંડ માટે આ સૌથી મોટું જોખમ છે. આવા ફંડ્સ માટે ઇન્ટરેસ્ટ દરનું રિસ્ક લાંબા સમય સુધી ઊંચું રહે છે, દાખલા તરીકે 15-20 વર્ષ કે તેથી વધુ જો તેમના પોર્ટફોલિયોમાં 30 વર્ષમાં પાકતા બોન્ડ્સનો સમાવેશ થાય છે. પરિણામે, આ ફંડ પ્રારંભિક વર્ષો માટે ખૂબ જ અસ્થિર હોઈ શકે છે, જોકે અસ્થિરતા સમય જતાં ઘટે છે.

નિષ્કર્ષ

લાંબા ગાળાના બોન્ડ ફંડ્સ એવા રોકાણકારો માટે યોગ્ય છે કે જેઓ તેમના નાણાંને સલામત રાખવા અને ઉચ્ચ ઉપજની ક્ષમતા સાથે સતત વધવા માટે ઓછા જોખમી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઓપ્શન માગે છે. અનિવાર્યપણે, આ ફંડ રોકાણકારોને યીલ્ડ કર્વના લાંબા અંતમાં રોકાણ કરવાની તક પ્રદાન કરે છે.

ભારતમાં, લાંબા ગાળાના બોન્ડ્સ રિટેલ રોકાણકારો વચ્ચે ખૂબ લોકપ્રિય નથી, પરંતુ લાંબા ગાળાના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ક્ષિતિજ ધરાવતા લોકો વચ્ચે તાજેતરના વર્ષોમાં વધુ જાગૃતિ મેળવી છે.

જો કે, આ ફંડ ખાસ કરીને પ્રારંભિક વર્ષોમાં ટૂંકા ગાળાના ફંડ કરતાં પ્રમાણમાં વધુ અસ્થિર હોઈ શકે છે. તેથી, રોકાણકારોએ લાંબા ગાળાના બોન્ડ ફંડ્સમાં રોકાણ કરવાનું નક્કી કરતા પહેલાં સંપૂર્ણપણે જાગૃત અથવા જોખમો અને તેમની જરૂરિયાતોનું સંપૂર્ણપણે મૂલ્યાંકન કરવું જોઈએ.

વારંવાર પૂછાતા પ્રશ્નો

લાંબા ગાળાના બોન્ડ ફંડ્સમાં શા માટે રોકાણ કરવું?

આ ફંડ 20-30 વર્ષ દૂર નિવૃત્તિ અથવા બાળકોના લગ્ન જેવા રોકાણકારોના લાંબા ગાળાના લક્ષ્યોને પૂર્ણ કરવામાં મદદ કરી શકે છે. આ ફંડ લાંબા ગાળે સ્થિર ઇન્કમ અને સંપત્તિનું સંરક્ષણ શોધી રહેલા રોકાણકારો માટે યોગ્ય હોઈ શકે છે. આ ફંડ રોકાણકારોને તેમના પોર્ટફોલિયોમાં વિવિધતા લાવવામાં પણ મદદ કરે છે.

લાંબા ગાળાના બોન્ડ ફંડ્સમાં રોકાણ કરવા માટે શ્રેષ્ઠ વ્યૂહરચનાઓ શું છે?

આવા ફંડ્સમાં રોકાણ કરવાનો શ્રેષ્ઠ સમય એ છે કે જ્યારે ઇન્ટરેસ્ટ દરોમાં ઘટાડો થવાની અથવા થોડા સમય માટે સ્થિર રહેવાની અપેક્ષા છે. તેથી, જ્યારે રેટમાં વધારો કરવાની ચક્ર નજીક હોય ત્યારે રોકાણકારો આવા ફંડ્સમાં રોકાણ કરવાનું વિચારી શકે છે.