ડાયરેક્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પ્લાન AMC ડિજિટલ પ્લેટફોર્મ પર ડિફૉલ્ટ ઓપ્શન બની જાય છે

મુખ્ય ટેકઅવે

• ડાયરેક્ટ પ્લાન સેબીના સુધારેલા માળખા હેઠળ 1 નવેમ્બર, 2026 થી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હાઉસ ડિજિટલ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લેટફોર્મ પર ડિફોલ્ટ પસંદગી બની હતી.
• એક જ સ્કીમના ડાયરેક્ટ અને રેગ્યુલર પ્લાન એ જ અન્ડરલાઇંગ પોર્ટફોલિયોમાં રોકાણ કરે છે, પરંતુ ખર્ચનું માળખું અલગ અલગ હોય છે.
• આ ફેરફાર ડિફૉલ્ટ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પસંદગી પ્રક્રિયાને અસર કરે છે અને ઑટોમેટિક રીતે હાલના નિયમિત-પ્લાન હોલ્ડિંગ્સને ડાયરેક્ટ પ્લાનમાં રૂપાંતરિત કરતું નથી.

ડાયરેક્ટ પ્લાન ડિજિટલ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લેટફોર્મ પર ડિફૉલ્ટ બની જાય છે

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપની (AMC) ડિજિટલ પ્લેટફોર્મને ઍક્સેસ કરતા રોકાણકારોને હવે સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઑફ ઇન્ડિયા (SEBI) દ્વારા રજૂ કરાયેલા સુધારેલા નિયમનકારી માળખા હેઠળ ડિફૉલ્ટ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઓપ્શન તરીકે ડાયરેક્ટ પ્લાન પ્રસ્તુત કરવામાં આવે છે.

આ ફેરફાર નવેમ્બર 1, 2026 ના રોજ અમલમાં આવ્યો હતો, અને નવેમ્બર 4 ના રોજ પ્રકાશિત નવા રિપોર્ટમાં હાઇલાઇટ કરવામાં આવ્યો હતો.

સુધારેલી વ્યવસ્થા હેઠળ, જ્યારે રોકાણકારો AMC ડિજિટલ ચૅનલો દ્વારા પાત્ર મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ટ્રાન્ઝૅક્શન શરૂ કરે ત્યારે ડાયરેક્ટ પ્લાન પહેલાંથી પસંદ કરવામાં આવે છે.

નિયમિત પ્લાન દ્વારા ઇન્વેસ્ટ કરવા માંગતા ઇન્વેસ્ટરોએ સંબંધિત ખર્ચ વિશે યોગ્ય માહિતી સાથે તે પસંદગી અલગથી કરવી આવશ્યક છે.

આ ફેરફારનો હેતુ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ખરીદીની પ્રક્રિયામાં પારદર્શિતા વધારવાનો છે.

ડાયરેક્ટ અને રેગ્યુલર મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પ્લાન વચ્ચેનો તફાવત

ડાયરેક્ટ અને રેગ્યુલર પ્લાન એ જ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમમાં ઉપલબ્ધ બે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ રૂટ છે.

બંને પ્લાન એક જ અંતર્ગત પોર્ટફોલિયોમાં ઇન્વેસ્ટ કરે છે અને સમાન ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઉદ્દેશ્યને અનુસરે છે.

પ્રાથમિક અંતર એ તેમના ખર્ચનું માળખું છે.

નિયમિત પ્લાનમાં વિતરક કમિશન સાથે સંકળાયેલા ખર્ચનો સમાવેશ થાય છે, જ્યારે ડાયરેક્ટ પ્લાનમાં આ વિતરણ કમિશન શામેલ નથી.

પરિણામે, ડાયરેક્ટ પ્લાનમાં સામાન્ય રીતે સંબંધિત નિયમિત પ્લાન કરતાં ઓછા ખર્ચ રેશિયો હોય છે.

ખર્ચમાં તફાવતના પરિણામે સમય જતાં વિવિધ નેટ એસેટ વેલ્યૂ અને રિટર્ન થઈ શકે છે, ભલે અન્ડરલાઇંગ સિક્યોરિટીઝ સમાન હોય.

વાસ્તવિક ખર્ચનો તફાવત સ્કીમ વચ્ચે અલગ હોય છે.

રોકાણકારો માટે શું ફેરફારો?

સુધારેલ ડિજિટલ ઇન્ટરફેસ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્રક્રિયા દરમિયાન પ્રદર્શિત પ્રારંભિક પ્લાનની પસંદગીમાં ફેરફાર કરે છે.

અગાઉ, ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લેટફોર્મ તેમની ઓપરેટિંગ વ્યવસ્થાઓના આધારે અલગ રીતે યોજનાની પસંદગીઓ રજૂ કરી શકે છે.

ડાયરેક્ટ પ્લાનમાં ડિફૉલ્ટ કરવાથી ભેદને ઓળખ્યા વિના રોકાણકારો ઉચ્ચ-ખર્ચનો પ્લાન પસંદ કરવાની શક્યતા ઓછી થાય છે.

જો કે, ડિફૉલ્ટ પસંદગી રોકાણકારોને મંજૂર ચૅનલો દ્વારા નિયમિત પ્લાનને ઍક્સેસ કરવાથી અટકાવતું નથી.

નિયમિત પ્લાનમાં પહેલેથી જ રાખવામાં આવેલ એકમોને ડાયરેક્ટ-પ્લાન એકમોમાં રૂપાંતરિત કરવાનો નિયમ આપમેળે નથી.

જ્યાં સુધી રોકાણકારો અલગ ટ્રાન્ઝૅક્શન શરૂ ન કરે ત્યાં સુધી હાલના હોલ્ડિંગ્સ તેમની સંબંધિત યોજના વ્યવસ્થા હેઠળ ચાલુ રાખે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ડિસ્ટ્રિબ્યુશન ફ્રેમવર્ક

આ વિકાસ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વિતરણમાં ખર્ચ જાહેર કરવા અને પારદર્શિતામાં સુધારો કરવાના સેબીના પ્રયાસોનો એક ભાગ છે.

આ ફ્રેમવર્ક ડિસ્ટ્રીબ્યુટર દ્વારા સહાયિત રોકાણો અને ડિસ્ટ્રીબ્યુટર કમિશન વગર કરેલા સીધા રોકાણો વચ્ચેનો તફાવત જાળવી રાખે છે.

બે પ્લાનના પ્રકારો વચ્ચેનો ફાઇનાન્શિયલ તફાવત લાગુ કુલ ખર્ચના રેશિયો અને તે સમયગાળા પર આધારિત છે જેના માટે રોકાણ યોજનામાં રહે છે.

નવેમ્બરનો અમલ ફંડ હાઉસ દ્વારા સંચાલિત અંતર્ગત પોર્ટફોલિયોમાં ફેરફારને બદલે ડિજિટલ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્રક્રિયામાં ફેરફારને દર્શાવે છે.