ET અભ્યાસમાં જાણવા મળ્યું છે કે છેલ્લા દિવાળીથી આઠ ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં બે આંકડાનો SIP લાભ નોંધાયો છે

મુખ્ય ટેકઅવે

• 28 ઓક્ટોબર 2026 ના રોજ પ્રકાશિત ઇટીમ્યુચ્યુઅલ ફંડ વિશ્લેષણમાં 295 ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમમાં સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન રિટર્નની સમીક્ષા કરવામાં આવી હતી.
• અભ્યાસ મુજબ, દિવાળી 2025 થી શરૂ થતા સમયગાળા દરમિયાન આઠ સ્કીમમાં ડબલ-ડિજિટ SIP લાભ રેકોર્ડ કરવામાં આવ્યો છે.
• આ તારણો ઐતિહાસિક SIP પરફોર્મન્સ સાથે સંબંધિત છે અને એકસામટી રકમ CAGR અથવા અપેક્ષિત ભવિષ્યના રિટર્ન સાથે મૂંઝવણમાં ન હોવી જોઈએ.

28 ઓક્ટોબર, 2026ના રોજ ઇટીમ્યુચ્યુઅલ ફંડ દ્વારા પ્રકાશિત વિશ્લેષણ મુજબ, આઠ ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓએ દિવાળી 2025થી કરેલા સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન (SIP) યોગદાન પર બે આંકડાનો લાભ આપ્યો હતો.

આ અભ્યાસમાં 295 ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓને આવરી લેવામાં આવી છે અને 20 ઑક્ટોબર 2025 થી શરૂ થતાં સમયગાળામાં નિયમિત યોગદાનની કામગીરીની તપાસ કરવામાં આવી છે.

તેના તારણો દર્શાવે છે કે સ્કીમના પ્રમાણમાં નાના જૂથને રિવ્યૂ સમયગાળા દરમિયાન બે આંકડાના SIP લાભ પ્રાપ્ત થયા છે.

આ વિશ્લેષણ એક વખતના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પર ગણવામાં આવતા લોકો પાસેથી સમયાંતરે રોકાણો દ્વારા પેદા થતા વળતરને અલગ કરવાના મહત્વને પણ દર્શાવે છે.

અભ્યાસમાં શું તપાસ કરવામાં આવી

સિસ્ટમેટિક ઈન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન એક નિશ્ચિત ઇન્વેસ્ટમેન્ટ યોજનાને બદલે નિયમિત અંતરે નાણાંનું ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરવાની મંજૂરી આપે છે.

કારણ કે રોકાણ વિવિધ તારીખો પર કરવામાં આવે છે, દરેક હપ્તા પ્રવર્તમાન લાગુ નેટ એસેટ વેલ્યૂ પર મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એકમો ખરીદે છે.

તેથી એસઆઇપીનું અંતિમ મૂલ્ય રોકાણની તારીખો, એનએવી કે જેના પર યુનિટ ખરીદવામાં આવે છે અને માપના સમયગાળાના અંતે તે યુનિટનું મૂલ્ય પર આધારિત હોય છે.

આ એક સામટી ઇન્વેસ્ટમેન્ટથી અલગ હોય છે, જ્યાં સંપૂર્ણ રકમ એક સમયે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરવામાં આવે છે.

ઇટીમ્યુચ્યુઅલ ફંડ વિશ્લેષણએ 295 ઇક્વિટી યોજનાઓનું મૂલ્યાંકન કર્યું અને આઠની ઓળખ કરી જે નિર્દિષ્ટ સમયગાળા દરમિયાન બે આંકડાના SIP લાભ પ્રાપ્ત કર્યા.

ઉપલબ્ધ પ્રકાશિત સારાંશ તમામ આઠ યોજનાઓના વ્યક્તિગત વળતરને સ્થાપિત કરતું નથી, તેથી તે આંકડા અહીં પુનઃઉત્પાદિત કરવામાં આવ્યા નથી.

SIP રિટર્નની ગણતરીઓની સમજૂતી

SIP પરફોર્મન્સનું મૂલ્યાંકન સામાન્ય રીતે વાર્ષિક આંતરિક રિટર્ન દરનો ઉપયોગ કરીને કરવામાં આવે છે, જે ઘણીવાર XIRR દ્વારા વ્યક્ત કરવામાં આવે છે.

આ પદ્ધતિ દરેક રોકાણની સમય અને રકમ અને પોર્ટફોલિયોના અંતિમ મૂલ્ય માટે જવાબદાર છે.

તેનાથી વિપરીત, એકસામટી CAGR, આપેલ સમયગાળામાં એક જ ઇન્વેસ્ટમેન્ટના ચક્રવૃદ્ધિ વાર્ષિક વૃદ્ધિ દરને માપે છે.

બે પગલાં એકબીજા સાથે બદલાતા નથી.

જ્યારે સમાન કેલેન્ડર તારીખો પર સમાન મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું મૂલ્યાંકન કરવામાં આવે છે, ત્યારે પણ લમ્પસમ રિટર્ન અને SIP રિટર્ન અલગ હોઈ શકે છે કારણ કે પૈસા વિવિધ સમયે સ્કીમમાં દાખલ થાય છે.

એક વર્ષથી ઓછા સમયગાળા માટે, વાર્ષિક રિટર્નના આંકડાઓનું પણ કાળજીપૂર્વક અર્થઘટન કરવાની જરૂર છે કારણ કે વાર્ષિકકરણ વાર્ષિક ધોરણે ટૂંકા ગાળાના રિટર્નને દર્શાવે છે.

તેથી અભ્યાસના પરિણામો ચોક્કસ રોકડ-પ્રવાહ શેડ્યૂલ અને ઉપયોગમાં લેવાતી વળતર પદ્ધતિના સંદર્ભમાં વાંચવા જોઈએ.

ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેટેગરીમાં તફાવતો

ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ લાર્જ-કેપ, મિડ-કેપ, સ્મોલ-કેપ, ફ્લૅક્સી-કેપ, સેક્ટર અને આંતરરાષ્ટ્રીય વ્યૂહરચનાઓ સહિત વિવિધ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ આદેશો હેઠળ કાર્ય કરે છે.

તેમના પોર્ટફોલિયો હોલ્ડિંગ, ભૌગોલિક એક્સપોઝર, સેક્ટર એલોકેશન અને ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટાઇલને કારણે સ્કીમનું પ્રદર્શન નોંધપાત્ર રીતે બદલાઈ શકે છે.

અન્ડરલાઇંગ સિક્યોરિટીઝની કિંમતોમાં ફેરફારો એનએવીને અસર કરે છે અને પરિણામે, એસઆઇપી દ્વારા કરવામાં આવેલા રોકાણોની કામગીરી.

પરિણામે, સમાન વ્યાપક ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ બ્રહ્માંડની યોજનાઓ ચોક્કસ સમયગાળામાં ભૌતિક રીતે અલગ વળતર પેદા કરી શકે છે.

આશરે એક વર્ષમાં હાથ ધરવામાં આવેલા અભ્યાસના પરિણામો, લાંબા બજાર ચક્રમાં યોજનાઓ કેવી રીતે કામ કરે છે તે સ્વતંત્ર રીતે સ્થાપિત કરી શકતા નથી.

ઐતિહાસિક ડેટા શું સ્થાપિત કરે છે

આ રિપોર્ટમાં 295 રિવ્યૂ કરેલમાં ડબલ-ડિજિટ SIP લાભ રેકોર્ડ કરતી આઠ સ્કીમની ઓળખ કરવામાં આવી છે.

તે સ્થાપિત કરતું નથી કે તે યોજનાઓ આગામી સમયગાળામાં સમાન પરિણામો ઉત્પન્ન કરશે.

ન તો રિપોર્ટ કરેલ ગણતરી સંપૂર્ણ ડેટાસેટના ઍક્સેસ વગર દરેક બાકીની સ્કીમનું પ્રદર્શન સ્થાપિત કરે છે.

ઐતિહાસિક એસઆઇપી પરિણામો બજારના ચોક્કસ વાતાવરણ, તારીખો કે જેના પર ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરવામાં આવ્યું હતું અને યોજનાના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ એક્સપોઝર દ્વારા પ્રભાવિત થાય છે.

આ વિશ્લેષણ દિવાળી 2025 અને ઓક્ટોબર 2026 વચ્ચે ઇક્વિટી યોજનાઓના મોટા જૂથમાં સમયાંતરે રોકાણ કેવી રીતે કરવામાં આવે છે તેનો સ્નૅપશૉટ પ્રદાન કરે છે.

તેથી આ તારણો ભવિષ્યના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિટર્નની આગાહીને બદલે ઐતિહાસિક પરફોર્મન્સની તુલના છે.