ત્રણ વર્ષના અભ્યાસમાં પાંચ સ્મોલ-કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ 22% થી વધુ વાર્ષિક રિટર્ન રેકોર્ડ કરે છે

મુખ્ય ટેકઅવે:

• એક સ્મોલ-કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પરફોર્મન્સ સ્ટડીમાં પસંદ કરેલ ત્રણ વર્ષના સમયગાળા દરમિયાન 22% થી વધુ વાર્ષિક રિટર્ન સાથે પાંચ સ્કીમ રિપોર્ટ કરવામાં આવી છે.
• બેંક ઑફ ઇન્ડિયા સ્મોલ કેપ ફંડ અને બંધન સ્મોલ કેપ ફંડ આ રિપોર્ટમાં ઓળખાયેલી યોજનાઓમાં સામેલ હતા.
• આંકડાઓ ચોક્કસ માપના સમયગાળા માટે ઐતિહાસિક વાર્ષિક રિટર્નને દર્શાવે છે અને SIP રિટર્ન અથવા ભવિષ્યની પરફોર્મન્સ અપેક્ષાઓ સાથે મૂંઝવણમાં ન આવવી જોઈએ.

ત્રણ વર્ષનો સ્મોલ-કેપ ફંડ ડેટા રિટર્ન ડિસ્પર્સન દર્શાવે છે

7 ઑક્ટોબર 2026 ના રોજ ઇકોનોમિક ટાઇમ્સ દ્વારા રિપોર્ટ કરેલ પરફોર્મન્સ સ્ટડી મુજબ, પાંચ સ્મોલ-કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમમાં ત્રણ વર્ષના માપન સમયગાળામાં 22% થી વધુનું વાર્ષિક રિટર્ન રેકોર્ડ કરવામાં આવ્યું છે.

બેંક ઑફ ઇન્ડિયા સ્મોલ કેપ ફંડ અને બંધન સ્મોલ કેપ ફંડ રિપોર્ટ કરેલ ડેટાસેટમાં શામેલ યોજનાઓમાં શામેલ હતા. 

આ અભ્યાસમાં સ્મોલ-કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેટેગરીમાં ઐતિહાસિક રિટર્નની તપાસ કરવામાં આવી હતી, જ્યાં પોર્ટફોલિયોની રચના, સ્ટૉકની પસંદગી અને બજારની સ્થિતિને કારણે વ્યક્તિગત સ્કીમનું પરફોર્મન્સ અલગ હોઈ શકે છે.

22% ની રિપોર્ટ કરેલ થ્રેશહોલ્ડ એ સંપૂર્ણ ત્રણ વર્ષના રિટર્નને બદલે વાર્ષિક ઐતિહાસિક પરફોર્મન્સને દર્શાવે છે.

વાર્ષિક રિટર્ન શું માપે છે

વાર્ષિક રિટર્ન ચોક્કસ સમયગાળામાં સમાન સંયુક્ત વાર્ષિક દર તરીકે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પરફોર્મન્સને દર્શાવે છે.

એક સામટી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માટે, કમ્પાઉન્ડ વાર્ષિક વૃદ્ધિ રેટની ગણતરી પ્રારંભિક મૂલ્ય, અંતિમ મૂલ્ય અને રોકાણના સમયગાળાનો ઉપયોગ કરીને કરવામાં આવે છે.

22% ના ત્રણ વર્ષના CAGR ઇન્વેસ્ટમેન્ટ મૂલ્યમાં ઐતિહાસિક ફેરફાર સાથે સંકળાયેલા વાર્ષિક દરને સૂચવે છે.

તેનો અર્થ એ નથી કે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ત્રણ વર્ષમાં દરેકમાં ચોક્કસપણે 22% પેદા કરે છે.

વાસ્તવિક વાર્ષિક રિટર્નમાં નોંધપાત્ર ફેરફાર થઈ શકે છે.

ઐતિહાસિક રિટર્ન મેટ્રિક્સને અલગ કરવું આવશ્યક છે

રિપોર્ટ કરેલ ત્રણ વર્ષના આંકડાઓનો ઉપયોગ SIP XIRR અથવા સંપૂર્ણ રિટર્ન સાથે એકબીજાના બદલે થવો જોઈએ નહીં.

યોજનાઓની તુલના કરતી વખતે અંતર્ગત યોજના, ઓપ્શન અને મૂલ્યાંકનની તારીખો પણ સુસંગત હોવા જોઈએ.

સ્મોલ-કેપ ફંડ રિટર્ન શા માટે અલગ છે

સ્મોલ-કેપ ફંડ મુખ્યત્વે લાગુ માર્કેટ-કેપિટલાઇઝેશન ફ્રેમવર્ક હેઠળ 250 સૌથી મોટી લિસ્ટેડ કંપનીઓમાં રોકાણ કરે છે. 

જોકે આ કેટેગરીની સ્કીમ સામાન્ય ન્યૂનતમ નાના-કદના ફાળવણીની જરૂરિયાત હેઠળ કાર્ય કરે છે, પરંતુ તેમના પોર્ટફોલિયો નોંધપાત્ર રીતે અલગ હોઈ શકે છે.

સેક્ટર એક્સપોઝર, વ્યક્તિગત સ્ટૉક હોલ્ડિંગ્સ, લિક્વિડિટી મેનેજમેન્ટ, ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટાઇલ અને પોર્ટફોલિયો કૉન્સન્ટ્રેશનમાંથી તફાવતો ઉદ્ભવી શકે છે.

સ્મોલ-કેપ કંપનીઓ સ્થાપિત લાર્જ-કેપ વ્યવસાયો કરતાં મોટી બજાર-કિંમતની હલનચલન અને ઓછી ટ્રેડિંગ લિક્વિડિટીનો અનુભવ પણ કરી શકે છે.

આ લાક્ષણિકતાઓ એક જ કેટેગરીમાં સમગ્ર સ્કીમમાં ઐતિહાસિક પ્રદર્શનમાં તફાવતોમાં યોગદાન આપી શકે છે.

પરફોર્મન્સ ડેટાની સમય-વિશિષ્ટ અર્થઘટનની જરૂર છે

રિપોર્ટ કરેલ ડેટાસેટ પસંદ કરેલ ત્રણ વર્ષના સમયગાળા દરમિયાન ચોક્કસ વાર્ષિક રિટર્ન થ્રેશહોલ્ડને પાર કરતી સ્કીમને ઓળખે છે.

તે સાબિત કરતું નથી કે તે સ્કીમ આગામી સમયગાળામાં સમાન રિટર્ન જાળવશે.

જ્યારે માપની તારીખો બદલાતી હોય ત્યારે પરફોર્મન્સ રેન્કિંગ બદલાઈ શકે છે, ખાસ કરીને ઇક્વિટી કેટેગરીમાં મોટા માર્કેટ મૂવમેન્ટનો અનુભવ થાય છે.

તેથી આ અભ્યાસ સ્મોલ-કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પરિણામોની ઐતિહાસિક તુલના તરીકે સંબંધિત છે.

તે દર્શાવે છે કે સામાન્ય નિયમનકારી શ્રેણીની અંદરનું વળતર ભૌતિક રીતે અલગ હોઈ શકે છે, પછી ભલે યોજનાઓ સમાન વ્યાપક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વર્ગીકરણ શેર કરે.