કેટેગરીમાં વિસ્તરણ થતાં હાઇબ્રિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની સંપત્તિ વધીને ₹11.67 લાખ કરોડ થઈ ગઈ છે

મુખ્ય ટેકઅવે

• હાઇબ્રિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડે જુલાઈ 2026 સુધીમાં લગભગ ₹11.67 લાખ કરોડનું સંચાલન કર્યું છે, જે કુલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગ અસ્કયામતોના 13.6% નું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે.
• ઓગસ્ટ 2023 ની સરખામણીમાં કેટેગરીમાં અસ્કયામતો 108% વધ્યો છે.
• એસેટ દ્વારા ભારતની દસ સૌથી મોટી નૉન-ડેબ્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમમાંથી પાંચ હવે હાઇબ્રિડ કેટેગરીની છે.

હાઇબ્રિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડએ એક અન્ય નોંધપાત્ર ઉદ્યોગ માઇલસ્ટોનને પાર કર્યો છે, જેમાં મેનેજમેન્ટ હેઠળની સંપત્તિઓ જુલાઈ 2026 સુધીમાં આશરે ₹11.67 લાખ કરોડ સુધી પહોંચી છે. 

ઇકોનોમિક ટાઇમ્સ દ્વારા જણાવવામાં આવેલા એસોસિએશન ઓફ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ ઈન ઈન્ડિયાના ડેટા અનુસાર, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગની કુલ અસ્ક્યામતોમાં આ કેટેગરી 13.6% હિસ્સો ધરાવે છે. ઓગસ્ટ 2023 ની તુલનામાં, હાઇબ્રિડ ફંડ એસેટમાં 108% નો વધારો થયો છે.

શિફ્ટ હેડલાઇન AUM નંબરથી આગળ દેખાય છે.

વ્યક્તિગત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણકારો દ્વારા રાખવામાં આવેલી લગભગ 17% સંપત્તિઓ હવે હાઇબ્રિડ સ્કીમમાં છે. એસેટ્સ દ્વારા ભારતની દસ સૌથી મોટી નોન-ડેબ્ટ સ્કીમમાંથી પાંચ પણ હાઇબ્રિડ યુનિવર્સમાંથી આવે છે.

હાઇબ્રિડ ફંડ એક જ સ્કીમમાં એકથી વધુ એસેટ ક્લાસને ભેગા કરે છે. કેટેગરીના આધારે, પોર્ટફોલિયોમાં ઇક્વિટી, ડેબ્ટ, આર્બિટ્રેજ પોઝિશન્સ, ગોલ્ડ અને અન્ય મંજૂર સંપત્તિઓના વિવિધ પ્રમાણમાં હોઈ શકે છે.

કેટેગરી પોતે વ્યાપક છે.

આક્રમક હાઇબ્રિડ ફંડ સામાન્ય રીતે મોટી ઇક્વિટી ફાળવણી જાળવી રાખે છે, જ્યારે કન્ઝર્વેટિવ હાઇબ્રિડ ફંડ ડેબ્ટ તરફ વધુ ભાર મૂકે છે. મલ્ટી-એસેટ એલોકેશન ફંડ ઓછામાં ઓછા ત્રણ એસેટ વર્ગોમાં નાણાં ફેલાવે છે, અને સંતુલિત લાભ અથવા ગતિશીલ એસેટ એલોકેશન ફંડ તેમના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ફ્રેમવર્ક મુજબ ઇક્વિટી અને ડેબ્ટ એક્સપોઝરમાં ફેરફાર કરી શકે છે.

તાજેતરના ફ્લો ડેટા એ પણ સૂચવે છે કે વૃદ્ધિને બજારના એક પેટા વિભાગ સુધી મર્યાદિત કરવામાં આવી નથી.

મિન્ટ દ્વારા રિપોર્ટ કરેલા ફ્રેન્કલિન ટેમ્પલ્ટન ડેટા મુજબ, મલ્ટી-એસેટ ફાળવણી ફંડ્સે ઓગસ્ટ 2025 અને ઓગસ્ટ 2026 વચ્ચે ચોખ્ખા પ્રવાહમાં ₹68,519 કરોડ આકર્ષિત કર્યા હતા. સંતુલિત અને આક્રમક હાઇબ્રિડ ફંડને સમાન સમયગાળામાં ₹19,554 કરોડ પ્રાપ્ત થયા હતા, જ્યારે ગતિશીલ એસેટ એલોકેશન અને બૅલેન્સ એડવાન્ટેજ ફંડમાં ₹9,842 કરોડ પ્રાપ્ત થયા હતા.

આ વિસ્તરણ એવા સમયે આવે છે જ્યારે રોકાણકારોએ ઇક્વિટી, બોન્ડ્સ અને કોમોડિટીમાં તીવ્ર ચળવળનો સામનો કરવો પડ્યો છે.

એક જ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વ્યૂહરચનાનું પ્રતિનિધિત્વ કરવાને બદલે, જો કે, ₹11.67 લાખ કરોડનું હાઇબ્રિડ યુનિવર્સ હવે એસેટ ફાળવણી અને રિસ્ક માટે ઘણા ભૌતિક રીતે વિવિધ અભિગમોને આવરી લે છે.

એકંદર ઉદ્યોગ અસ્કયામતોમાં તેનો વધતો હિસ્સો દર્શાવે છે કે આ કેટેગરી ભારતના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ બજારના પ્રમાણમાં નાના સેગમેન્ટમાંથી કેટલી દૂર છે.