: એલ એન્ડ ટી ફાઇનાન્સ 8.57% કૂપન પર ₹800 કરોડ NCD ની ફાળવણી કરે છે, જે ઑક્ટોબર 2036 માં મેચ્યોર થાય છે

મુખ્ય ટેકઅવે:

• એલ એન્ડ ટી ફાઇનાન્સે 12 ઑક્ટોબર, 2026 ના રોજ ખાનગી પ્લેસમેન્ટ દ્વારા ₹800 કરોડના 80,000 નૉન-કન્વર્ટિબલ ડિબેન્ચર્સની ફાળવણી કરી હતી.
• સબઓર્ડિનેટેડ, અસુરક્ષિત ડિબેન્ચર્સ 8.57% ની વાર્ષિક કૂપન ધરાવે છે અને 10 ઑક્ટોબર, 2036 ના રોજ પરિપક્વ થશે.
• ઇશ્યૂમાં ₹500 કરોડનો બેઝ સાઇઝ હતો અને ₹1,000 કરોડ સુધીનો ગ્રીનશૂ ઓપ્શન હતો, જે મહત્તમ ઇશ્યૂ સાઇઝ ₹1,500 કરોડને મંજૂરી આપે છે.

12 ઑક્ટોબર, 2026 ના સ્ટૉક એક્સચેન્જ ફાઇલિંગ મુજબ, એલ એન્ડ ટી ફાઇનાન્સ લિમિટેડે ખાનગી પ્લેસમેન્ટ દ્વારા ₹800 કરોડના મૂલ્યના નૉન-કન્વર્ટિબલ ડિબેન્ચર્સ (એનસીડી)ની ફાળવણી પૂર્ણ કરી છે.

ફાઇનાન્સ કંપનીએ ઓળખાયેલા રોકાણકારોને ₹1 લાખના ફેસ વેલ્યુ સાથે 80,000 ડિબેન્ચર્સ ફાળવ્યા હતા. સિક્યોરિટીઝમાં 8.57% ની નિશ્ચિત વાર્ષિક કૂપન હોય છે અને 10 ઑક્ટોબર, 2036 ની મેચ્યોરિટી તારીખ હોય છે.

NCD ના સબઓર્ડિનેટેડ, અનસિક્યોર્ડ, રેટેડ અને રિડીમ કરી શકાય તેવા હોય છે. એલ એન્ડ ટી ફાઇનાન્સએ એનએસઈના નવા ડેટ માર્કેટ હેઠળ નેગોશિએટેડ ટ્રેડ રિપોર્ટિંગ પ્લેટફોર્મ (એનટીઆરપી) પર તેમની લિસ્ટિંગનો પ્રસ્તાવ મૂક્યો છે.

એલ એન્ડ ટી ફાઇનાન્સે ₹500 કરોડના બેઝ ઇશ્યૂ સામે ₹800 કરોડ એકત્રિત કર્યા છે

મૂળ બેઝ ઇશ્યૂમાં ₹500 કરોડના સંયુક્ત નજીવા મૂલ્ય સાથે 50,000 ડિબેન્ચર્સ શામેલ હતા.

એલ એન્ડ ટી ફાઇનાન્સ એ ગ્રીનશૂ વિકલ્પ પણ પ્રદાન કર્યો છે, જે કંપનીને ₹1,000 કરોડ સુધીનું ઓવરસબસ્ક્રિપ્શન જાળવી રાખવાની મંજૂરી આપે છે. આમાં મહત્તમ મંજૂર ઇશ્યૂ સાઇઝ ₹1,500 કરોડ થઈ ગઈ છે. 

₹800 કરોડની અંતિમ ફાળવણી બેઝ ઇશ્યૂ સાઇઝથી ₹300 કરોડ હતી અને તે મહત્તમ ઇશ્યૂ રકમના 53.33% નું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે.

કંપનીએ 12 ઑક્ટોબર, 2026 ના રોજ રોકડ માટે ડિમટીરિયલાઇઝ્ડ ફોર્મમાં સિક્યોરિટીઝ ફાળવી હતી.

જાહેર NCD ઑફરથી વિપરીત, ખાનગી પ્લેસમેન્ટમાં લાગુ પડતા રેગ્યુલેટરી ફ્રેમવર્ક હેઠળ ઓળખાયેલા રોકાણકારોને સિક્યોરિટીઝ જારી કરવામાં આવે છે.

આ ફાળવણી 13 માર્ચ, 2026 ના રોજ કંપનીના સામાન્ય માહિતી દસ્તાવેજ અને 7 ઑક્ટોબર, 2026 ના મુખ્ય માહિતી દસ્તાવેજ હેઠળ કરવામાં આવી હતી.

એનસીડી 8.57% વાર્ષિક ઇન્ટરેસ્ટ અને 10-વર્ષનો સમયગાળો ધરાવે છે

ડિબેન્ચર્સનો મૂળ સમયગાળો 3,651 દિવસ હોય છે, જેમાં મુદ્દલની ચુકવણી ઑક્ટોબર 10, 2036 માટે શેડ્યૂલ કરવામાં આવી છે.

ઇન્ટરેસ્ટ વાર્ષિક ધોરણે 8.57% કૂપન રેટ પર ચૂકવવામાં આવે છે.

પ્રથમ કૂપન પેમેન્ટ ઑક્ટોબર 12, 2027 ના રોજ ચૂકવવાપાત્ર છે. આગામી ચુકવણીઓ વાર્ષિક ધોરણે શેડ્યૂલ કરવામાં આવે છે, જેમાં અંતિમ કૂપન અને મુદ્દલની રિડમ્પશન 10 ઑક્ટોબર, 2036 ના રોજ આવે છે.

₹1 લાખની ફેસ વેલ્યૂ સાથે દરેક ડિબેન્ચર માટે, નિયમિત વાર્ષિક કૂપન રકમ ₹8,570 છે. અંતિમ કૂપન રકમ ₹8,523.1694 છે રાઉન્ડ કરતા પહેલાં, 364 દિવસની ટૂંકી અંતિમ ઇન્ટરેસ્ટ અવધિ દર્શાવે છે.

વ્યાજની ચુકવણી નજીકના રૂપિયા સુધી રાઉન્ડ કરવાને આધિન છે.

નૉન-બિઝનેસ દિવસો પર આવતી કેટલીક ચુકવણીની તારીખો ઇશ્યૂ ડૉક્યુમેન્ટેશનમાં ઉલ્લેખિત બિઝનેસ-ડે કન્વેન્શન મુજબ ઍડજસ્ટ કરવામાં આવે છે.

સબઓર્ડિનેટેડ અને અનસિક્યોર્ડનો અર્થ શું છે?

ડિબેન્ચર્સનું વર્ગીકરણ એ એલ એન્ડ ટી ફાઇનાન્સ NCD ફાળવણીની એક મહત્વપૂર્ણ સુવિધા છે.

અસુરક્ષિત ડિબેન્ચર ઇશ્યુઅરની સંપત્તિઓ પર ચોક્કસ ચાર્જ દ્વારા સમર્થિત નથી. આ કિસ્સામાં, ફાઇલિંગ પુષ્ટિ કરે છે કે ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ માટે કોઈ સિક્યોરિટી ચાર્જ બનાવવામાં આવ્યો નથી.

સબઓર્ડિનેશન એ ઓર્ડર છે જેમાં લેણદારોને ચૂકવવામાં આવે છે જો કોઈ ઇશ્યુઅર લિક્વિડેશન અથવા સમાન પ્રક્રિયા દાખલ કરે છે. સબઓર્ડિનેટેડ ડેબ્ટ સામાન્ય રીતે પુનઃ ચુકવણી પદાનુક્રમમાં વરિષ્ઠ ડેબ્ટ નીચે ક્રમે હોય છે, જે ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટની કરારની શરતો અને લાગુ કાયદાને આધિન છે.

સિક્યોરિટીઝ પણ બિન-પરિવર્તનીય છે, એટલે કે તેઓ ડેબ્ટને ઇક્વિટી શેરમાં રૂપાંતરિત કરવાનો કરાર અધિકાર પ્રદાન કરતા નથી.

આ સુવિધાઓ સુરક્ષિત ડેબ્ટ અથવા કન્વર્ટિબલ સિક્યોરિટીઝના ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટને અલગ પાડે છે.

ફાઇલિંગ ડિબેન્ચર્સને રેટિંગ તરીકે વર્ણવે છે પરંતુ ફાળવણી જોડાણમાં તેમના ચોક્કસ ક્રેડિટ રેટિંગ જાહેર કરતું નથી.

ચુકવણીની શરતો અને ડિફૉલ્ટ જોગવાઈઓ

પેમેન્ટ ડિફોલ્ટની સ્થિતિમાં એલ એન્ડ ટી ફાઇનાન્સે વધારાની ઇન્ટરેસ્ટ જવાબદારી નક્કી કરી છે.

જો કંપની લાગુ નિયત તારીખ પર શેડ્યૂલ કરેલ કૂપન અથવા મુદ્દલની ચુકવણી કરવામાં નિષ્ફળ થાય, તો કૂપન દરથી ઉપર વાર્ષિક 2% નું અતિરિક્ત વ્યાજ ડિફૉલ્ટ સમયગાળા માટે ચૂકવવાપાત્ર રહેશે.

આ પ્રકારની ડિફોલ્ટ અવધિ દરમિયાન વાર્ષિક 10.57% ઇન્ટરેસ્ટ રેટ લાગુ પડશે.

જોગવાઈનો અર્થ એ નથી કે ડિફૉલ્ટ થયું છે. તે ઈશ્યુની જણાવેલ ચુકવણીની શરતોનો ભાગ છે.

મુદ્દલની ચુકવણી મેચ્યોરિટી પર ડિબેન્ચર દીઠ ₹1 લાખ નક્કી કરવામાં આવે છે.

એકંદર ઇશ્યૂ સ્તરે, રિડમ્પશન માટે કુલ નજીવી મુદ્દલ ₹800 કરોડ છે.

કંપનીએ આ ફાળવણીના સંબંધમાં કોઈ પેમેન્ટ ડિફૉલ્ટની જાણ કરી નથી.

એલ એન્ડ ટી ફાઇનાન્સ ડેટ ઇશ્યૂ અને એનએસઈ લિસ્ટિંગ

પ્રસ્તાવિત NSE લિસ્ટિંગ રિપોર્ટિંગ અને ટ્રેડિંગ ડિબેન્ચર્સ માટે ઔપચારિક બજાર ફ્રેમવર્ક પ્રદાન કરે છે, જે લાગુ લિસ્ટિંગ પ્રક્રિયાને આધિન છે. 

ફાઇલિંગ પ્રસ્તાવિત લિસ્ટિંગ વેન્યૂની પુષ્ટિ કરે છે પરંતુ તે જણાવતું નથી કે સેકન્ડરી માર્કેટ ટ્રેડિંગ પહેલાથી જ શરૂ થઈ ગઈ છે.

કંપનીએ સેબી લિસ્ટિંગ જવાબદારીઓ અને ડિસ્ક્લોઝર આવશ્યકતાઓ રેગ્યુલેશન અને નૉન-કન્વર્ટિબલ સિક્યોરિટીઝના ઇશ્યૂ અને લિસ્ટિંગને નિયંત્રિત કરતા રેગ્યુલેશન હેઠળ ટ્રાન્ઝૅક્શન જાહેર કર્યું છે.

ઑક્ટોબર 12 ફાળવણી એલ એન્ડ ટી ફાઇનાન્સના ભંડોળ વ્યવસ્થામાં ₹800 કરોડ લાંબા ગાળાના સબઓર્ડિનેટેડ ડેબ્ટમાં ઉમેરે છે, જેમાં ઑક્ટોબર 2036 સુધીની વાર્ષિક કૂપન જવાબદારીઓ છે.

ઇશ્યૂમાં ઇક્વિટી શેરની ફાળવણી અથવા કંપનીની ઇક્વિટી શેર મૂડીમાં ફેરફારનો સમાવેશ થતો નથી.