બજેટ 2027 પહેલાં ચર્ચા હેઠળ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્વિચિંગ એલટીસીજી ટૅક્સ રાહત

મુખ્ય ટેકઅવે

• સેબીએ બજેટ 2027 પહેલાં ક્વોલિફાઇંગ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્વિચિંગ અથવા રિઇન્વેસ્ટમેન્ટ ટ્રાન્ઝેક્શન માટે લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ ટૅક્સ રાહતનો પ્રસ્તાવ કર્યો છે.
• મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ વચ્ચે સ્વિચ કરવાને સામાન્ય રીતે રિડેમ્પશન તરીકે ગણવામાં આવે છે અને ત્યારબાદ નવું ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરવામાં આવે છે, જે સંભવિત રીતે કરપાત્ર મૂડી લાભનું નિર્માણ કરે છે.
• કોઈ નવી ટૅક્સ મુક્તિ લાગુ કરવામાં આવી નથી, અને હાલની જોગવાઈઓ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ટ્રાન્ઝૅક્શનને નિયંત્રિત કરવાનું ચાલુ રાખે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્વિચિંગ ટૅક્સેશન બજેટ પહેલાં ધ્યાન આકર્ષિત કરે છે

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્વિચિંગ ટ્રાન્ઝૅક્શનનું ટૅક્સેશન કેન્દ્રીય બજેટ 2027 પહેલાં ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવા માટે પરત આવ્યું છે. લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ ટૅક્સેશનથી રાહત મેળવવાના પ્રસ્તાવના અહેવાલોને પગલે.

રિપોર્ટ કરેલ પ્રસ્તાવ એવા રોકાણકારો સાથે સંબંધિત છે જેઓ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એકમોને રિડીમ કરે છે અને અન્ય ક્વોલિફાઇંગ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનામાં આવકને ફરીથી રોકાણ કરે છે.

હાલના નિયમો હેઠળ અલગ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ વચ્ચે સ્વિચને સામાન્ય રીતે મૂળ રોકાણના રિડેમ્પશન તરીકે ગણવામાં આવે છે અને ત્યારબાદ નવી ખરીદી કરવામાં આવે છે.

જ્યાં વળતર મૂડી લાભમાં પરિણમે છે, ત્યારે જ્યારે આવક તરત જ ફરીથી રોકાણ કરવામાં આવે ત્યારે પણ રોકાણકારને ટૅક્સ લાયબિલિટી થઈ શકે છે.

આ પ્રસ્તાવ પાત્ર વ્યવહારો માટે આ સારવારને સંબોધવા માંગે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્વિચિંગની વર્તમાન ટૅક્સ સારવાર

કેપિટલ ગેઇન ટેક્સેશન મ્યુચ્યુઅલ ફંડની કેટેગરી, હોલ્ડિંગ પીરિયડ અને લાગુ વૈધાનિક જોગવાઈઓ પર આધારિત છે.

ક્વોલિફાઇંગ ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એકમો માટે, નિર્ધારિત વાર્ષિક મુક્તિ થ્રેશહોલ્ડથી વધુ લાંબા ગાળાના મૂડી લાભો પર સામાન્ય રીતે 12.5% પર ટૅક્સ લગાવવામાં આવે છે, જે લાગુ શરતોને આધિન છે.

કલમ 112A હેઠળ વાર્ષિક મુક્તિ થ્રેશોલ્ડ ₹1.25 લાખ છે.

ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એકમોથી ઉદ્ભવતા પાત્ર ટૂંકા ગાળાના મૂડી લાભો સામાન્ય રીતે 20% ટૅક્સ દરને આધિન છે.

વિવિધ નિયમો નિર્દિષ્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ, ડેટ-ઓરિએન્ટેડ સ્કીમ અને અન્ય કેટેગરી પર લાગુ થઈ શકે છે.

મહત્વપૂર્ણ રીતે, આ દરો રિડીમ કરેલી કુલ રકમને બદલે કરપાત્ર લાભની ચિંતા કરે છે.

પ્રસ્તાવ હેઠળ શું બદલાઈ શકે છે?

રિપોર્ટ કરેલ ભલામણ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્વિચિંગના પાત્ર ટ્રાન્ઝૅક્શન માટે રાહત માંગે છે.

આવી જોગવાઈ પાત્ર યોજનાઓ વચ્ચે રોકાણો ખસેડવા સાથે સંકળાયેલા તાત્કાલિક ટૅક્સ પરિણામોને ઘટાડી શકે છે.

જો કે, ચોક્કસ પ્રસ્તાવિત કાર્યક્ષેત્ર માટે સ્પષ્ટીકરણની જરૂર છે.

મુખ્ય વિગતોમાં રાહત ચોક્કસ સ્કીમ શ્રેણીઓમાં પ્રતિબંધિત હશે કે નહીં, શું પુનર્રોકાણ નિર્ધારિત સમયગાળાની અંદર થવો જોઈએ અને કરવેરાની સારવારમાં મુક્તિ અથવા વિલંબનો સમાવેશ થાય છે કે નહીં તે શામેલ છે.

જ્યાં સુધી સરકાર સંબંધિત જોગવાઈઓ રજૂ ન કરે અને મંજૂરી ન આપે ત્યાં સુધી આ શરતો માની શકાતી નથી.

સરકારી મંજૂરી હજુ પણ જરૂરી છે

ભલામણ પ્રસ્તાવના તબક્કે રહે છે.

SEBI સ્વતંત્ર રીતે ઇન્કમ-ટૅક્સ દરો નિર્ધારિત કરતું નથી અથવા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રેગ્યુલેટરી પરિપત્રો દ્વારા છૂટનું નિર્માણ કરતું નથી.

કેપિટલ ગેઇન ટેક્સેશનમાં ફેરફારોને યોગ્ય સરકારી કાર્યવાહીની જરૂર છે અને, જ્યાં જરૂરી હોય ત્યાં, કાયદાકીય સુધારા.

તેથી, 6 નવેમ્બર 2026 ના રોજ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટને સ્વિચ કરતા રોકાણકારો પ્રવર્તમાન મૂડી લાભની જોગવાઈઓને આધિન રહેશે.

રિપોર્ટ કરેલ પ્રસ્તાવ બજેટ 2027 ચર્ચાઓ સાથે સંબંધિત છે, પરંતુ તેને અમલમાં મુકવામાં આવેલ ટૅક્સ લાભ તરીકે વર્ણવવું જોઈએ નહીં.