સેબીએ એક્સિસ મ્યુચ્યુઅલ ફંડના ફ્રન્ટ-રનિંગ કેસમાં ₹40 લાખ પેનલ્ટી લાદ્યો

મુખ્ય ટેકઅવે

• સેબીએ એક્સિસ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની ફ્રન્ટ રનિંગ ઇન્વેસ્ટિગેશનના સંબંધમાં બે સ્ટોકબ્રોકિંગ કંપનીઓ અને બે ડિરેક્ટર્સ પર કુલ ₹40 લાખ રૂપિયાનો દંડ ફટકાર્યો છે.
• વુડસ્ટોક બ્રોકિંગ, માર્ફાટિયા સ્ટોક બ્રોકિંગ અને તેમના સંબંધિત ડિરેક્ટર્સને ₹10 લાખનો દંડ ફટકારવામાં આવ્યો છે.
• રેગ્યુલેટરે એપ્રિલ 2021 અને માર્ચ 2022 વચ્ચે ટ્રેડિંગ પ્રવૃત્તિની તપાસ કરી હતી, જેમાં દુબઈથી ટ્રેડિંગ ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચરની અનધિકૃત ઍક્સેસનો સમાવેશ થાય છે.

સેબીએ ટ્રેડિંગ-ટર્મિનલ ઍક્સેસ પર ચાર એકમોને દંડ કર્યો

સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઇન્ડિયા (SEBI) એ એક્સિસ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સાથે સંકળાયેલા ફ્રન્ટ-રનિંગ ટ્રેડોની તપાસના સંદર્ભમાં ચાર સંસ્થાઓ પર કુલ ₹40 લાખનો દંડ ફટકાર્યો છે.

3 નવેમ્બર 2026 ના ઑર્ડરમાં, માર્કેટ રેગ્યુલેટરે વુડસ્ટોક બ્રોકિંગ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ, તેના ડિરેક્ટર સુરેશ કન્મલ જાજૂ, માર્ફેટિયા સ્ટૉક બ્રોકિંગ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ અને તેના ડિરેક્ટર નિશીલ સુરેન્દ્ર માર્ફતિયા પર ₹10 લાખનો દંડ ફટકાર્યો હતો.

અમલીકરણ કાર્યવાહી આગામી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ટ્રાન્ઝૅક્શન સંબંધિત ગોપનીય માહિતીના ઉપયોગ અને તે ઑર્ડર પહેલાં ટ્રેડ અમલમાં મુકવામાં બ્રોકરેજ ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચરની ભૂમિકાની બાબત છે.

ઇકોનોમિક ટાઇમ્સએ 4 નવેમ્બરના રોજ વિકાસની જાણ કરી હતી, એક દિવસ પહેલાં રેગ્યુલેટરના આદેશને અનુસરીને.

તપાસમાં એપ્રિલ 2021 અને માર્ચ 2022 વચ્ચે ટ્રેડની તપાસ કરવામાં આવી હતી

સેબીની તપાસ એક્સિસ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પહેલાં અમલમાં મુકવામાં આવેલા ટ્રાન્ઝૅક્શન સાથે સંકળાયેલી તેની માર્કેટ સર્વેલન્સ સિસ્ટમ દ્વારા બનાવેલ ઍલર્ટને અનુસરે છે, જેને મુખ્ય સંસ્થાકીય ક્લાયન્ટ તરીકે ઓળખવામાં આવ્યા હતા.

તપાસ એપ્રિલ 2021 થી માર્ચ 2022 સુધી કવર કરવામાં આવી છે.

તારણો અનુસાર, વિરેસ જોશી, જે તત્કાલીન એક્સિસ મ્યુચ્યુઅલ ફંડના ચીફ ડીલર હતા, તેમણે કથિત રીતે ફંડના આગામી વ્યવહારો સંબંધિત માહિતી પ્રદાન કરી હતી.

દુબઈથી કાર્યરત પ્રીજેશ કુરાનીને શંકાસ્પદ ફ્રન્ટ-રનિંગ ટ્રેડને અમલમાં મુકવામાં સામેલ વ્યક્તિ તરીકે ઓળખવામાં આવ્યા હતા.

રેગ્યુલેટરે તપાસ કરી હતી કે બ્રોકરેજ કંપનીઓએ આ વ્યવહારોની સુવિધા આપતી રીતે તેમની ટ્રેડિંગ સિસ્ટમ્સની ઍક્સેસને સક્ષમ કરી હતી કે નહીં.

તપાસમાં બ્રોકરેજ કંપનીઓની ભૂમિકા

સેબીએ શોધી કાઢ્યું હતું કે વુડસ્ટોક બ્રોકિંગ અને માર્ફાટિયા સ્ટોક બ્રોકિંગએ અધિકૃત ફ્રેમવર્કની બહાર ટ્રેડિંગ ટર્મિનલની ઍક્સેસની સુવિધા આપી હતી.

તપાસ રિમોટ-ઍક્સેસ વ્યવસ્થાઓ દ્વારા ઓડીન ટ્રેડિંગ સૉફ્ટવેરના ઇન્સ્ટોલેશન અને ઑપરેશનને સંદર્ભિત કરે છે.

રેગ્યુલેટરે સિક્યોરિટીઝ કાયદા હેઠળ બ્રોકરેજ કંપનીઓની જવાબદારીઓ અને છેતરપિંડી અને અયોગ્ય વેપાર પ્રથાઓના નિયમોના પ્રતિબંધને ધ્યાનમાં લીધા હતા.

કથિત ફ્રન્ટ-રનિંગ પ્રવૃત્તિ અને ટ્રેડિંગ ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચરની ઍક્સેસની સુવિધામાં મધ્યસ્થીઓ દ્વારા ભજવવામાં આવેલી ભૂમિકા વચ્ચેના તારણો.

દંડ વિના અન્ય છ નોટિસો સામે કાર્યવાહી બંધ કરવામાં આવી છે

વ્યાપક નિર્ણયની કાર્યવાહીમાં દસ નોટિસ સામેલ હોવા છતાં, સેબીએ ચાર પર નાણાંકીય દંડ લગાવ્યો હતો.

આ આદેશમાં નાણાંકીય દંડ વિના બાકીની છ નોટિસો સામે કાર્યવાહીનો નિકાલ કરવામાં આવ્યો હતો.

આ નિર્ણય બ્રોકરેજ ટર્મિનલ, અધિકૃત યૂઝર અને માર્કેટ ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચરની ઍક્સેસ પર નિયંત્રણ જાળવવાના નિયમનકારી મહત્વને દર્શાવે છે.

ફ્રન્ટ-રનિંગમાં પરિણામી કિંમતની હિલચાલનો સંભવિત લાભ લેવા માટે જાણીતા મોટા ટ્રાન્ઝૅક્શન પહેલાં ટ્રેડિંગનો સમાવેશ થાય છે. આવી પ્રવૃત્તિ સિક્યોરિટીઝ માર્કેટની નિષ્પક્ષતાને અવગણી શકે છે.

લેટેસ્ટ ઑર્ડર એક્સિસ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ તપાસથી ઉદ્ભવતી નિયમનકારી કાર્યવાહીમાં ઉમેરે છે, જ્યારે આ ચોક્કસ નિર્ણયમાં જાહેર કરવામાં આવેલ દંડ ચાર એકમો સુધી મર્યાદિત છે.

વેરિફિકેશન: 3 નવેમ્બરના રોજ મનીકન્ટ્રોલ અને 4 નવેમ્બરના રોજ ઇકોનોમિક ટાઇમ્સ દ્વારા રિપોર્ટ કરેલ SEBI ચુકાદાના તારણો.

Moneycontrol+1