સેબીનો ડાયરેક્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પ્લાન ડિફૉલ્ટ નિયમ નવેમ્બર 1 થી અમલમાં આવે છે

મુખ્ય ટેકઅવે

• ડાયરેક્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પ્લાન 1 નવેમ્બર 2026 થી AMC વેબસાઇટ્સ અને મોબાઇલ એપ્લિકેશનો પર ડિફૉલ્ટ પસંદગી બની હતી.
• નિયમિત પ્લાન પસંદ કરનાર રોકાણકારોને ડાયરેક્ટ પ્લાનની તુલનામાં તેમના ઉચ્ચ ખર્ચના રેશિયો વિશે જાણ કરવામાં આવશે.
• ફેરફાર ઑટોમેટિક રીતે હાલના નિયમિત-પ્લાન ઇન્વેસ્ટમેન્ટને રૂપાંતરિત કરતું નથી અથવા નિયમિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પ્લાન બંધ કરતું નથી.

ડાયરેક્ટ પ્લાન AMC ડિજિટલ પ્લેટફોર્મ પર ડિફૉલ્ટ બની જાય છે

એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીઓ' વેબસાઇટ અને મોબાઇલ એપ્લિકેશનો દ્વારા મ્યુચ્યુઅલ ફંડને ઍક્સેસ કરનાર રોકાણકારો હવે નિયમનકારી ફેરફારને અનુસરીને ડિફૉલ્ટ ઓપ્શન તરીકે ડાયરેક્ટ પ્લાનનો સામનો કરે છે, જે 1 નવેમ્બર 2026 થી અસરકારક છે.

SEBI ચેરમેન તુહીન કાંતા પાંડેએ 28 ઓક્ટોબરના રોજ આ પગલાંની જાહેરાત કરી હતી, જેમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડના ખર્ચમાં પારદર્શિતા વધારવાના રેગ્યુલેટરના હેતુની રૂપરેખા આપવામાં આવી હતી.

ઇકોનોમિક ટાઇમ્સએ 4 નવેમ્બરના રોજ ફેરફારનું નવું સ્પષ્ટીકરણ આપ્યું હતું.

નવું ફ્રેમવર્ક મુખ્યત્વે એએમસી સંચાલિત ડિજિટલ પ્લેટફોર્મ દ્વારા ટ્રાન્ઝૅક્શન કરતા રોકાણકારોને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પ્લાનની પસંદગીઓ કેવી રીતે પ્રદર્શિત કરવામાં આવે છે તે અસર કરે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણકારો માટે શું ફેરફારો છે?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ સામાન્ય રીતે ડાયરેક્ટ અને રેગ્યુલર પ્લાન ઑફર કરે છે.

બંને પ્લાન સામાન્ય રીતે સમાન અંતર્ગત પોર્ટફોલિયોમાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરે છે અને સમાન ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઉદ્દેશને અનુસરે છે. ખર્ચમાં તફાવતોને કારણે તેમની નેટ એસેટ વેલ્યૂ અલગ હોઈ શકે છે.

ડાયરેક્ટ પ્લાનમાં વિતરક કમિશનનો સમાવેશ થતો નથી, જ્યારે નિયમિત પ્લાનમાં વિતરણ વ્યવસ્થાઓ શામેલ હોય છે અને સામાન્ય રીતે ખર્ચનું પ્રમાણ વધુ હોય છે.

સુધારેલ અભિગમ હેઠળ, AMC ડિજિટલ પ્લેટફોર્મ્સએ ડિફૉલ્ટ પસંદગી તરીકે ડાયરેક્ટ પ્લાન પ્રસ્તુત કરવા આવશ્યક છે.

નિયમિત પ્લાન પસંદ કરનાર ઇન્વેસ્ટરને તે પ્લાન સાથે સંકળાયેલા તુલનાત્મક રીતે વધુ ખર્ચ વિશેની માહિતી પ્રાપ્ત થાય છે.

આ ફેરફાર નિયમિત પ્લાનને પ્રતિબંધિત કરતું નથી અથવા રોકાણકારોની તેમને પસંદ કરવાની ક્ષમતાને દૂર કરતું નથી.

ખર્ચ રેશિયો શા માટે મહત્વપૂર્ણ છે

મ્યુચ્યુઅલ ફંડનો કુલ ખર્ચ રેશિયો સ્કીમ પર વસૂલવામાં આવતા ખર્ચને દર્શાવે છે, જે તેની સંપત્તિની ટકાવારી તરીકે વ્યક્ત કરવામાં આવે છે.

આ શુલ્ક સ્કીમના NAV માં દેખાતા રિટર્નને અસર કરે છે.

સમાન અન્ડરલાઇંગ પોર્ટફોલિયો ધરાવતા બે પ્લાન સમય જતાં વિવિધ એનએવી હલનચલનની જાણ કરી શકે છે કારણ કે તેમના ખર્ચના માળખા અલગ હોય છે.

ઇકોનોમિક ટાઇમ્સના અહેવાલ મુજબ, તેના 4 નવેમ્બરના લેખમાં ઉલ્લેખિત AMFI ડેટાના આધારે, નિયમિત પ્લાનમાં એક્સપેન્સ રેશિયો 0.36% થી 4.3% સુધીનો છે, જે તમામ ડાયરેક્ટ પ્લાનમાં 0% થી 2.7% છે.

આ યોજનાઓની વ્યાપક શ્રેણી છે, એક જ યોજનામાં બે વિકલ્પોની સીધી તુલના નથી.

હાલના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ અપરિવર્તિત રહે છે

સુધારેલ ડિફૉલ્ટ સંબંધિત AMC ડિજિટલ ચૅનલો દ્વારા કરેલી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પસંદગીઓ પર લાગુ પડે છે.

તે ઑટોમેટિક રીતે હાલના નિયમિત-પ્લાન હોલ્ડિંગ્સને ડાયરેક્ટ પ્લાનમાં રૂપાંતરિત કરતું નથી.

હાલના સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન પણ આપમેળે સ્વિચ થઈ શકતા નથી કારણ કે ડિફૉલ્ટ પ્રેઝન્ટેશન બદલાઈ ગયું છે.

એક અલગ ઇન્વેસ્ટર-શરૂ કરેલ પ્લાન સ્વિચમાં પ્રવર્તમાન નિયમો હેઠળ લાગુ ટૅક્સ અથવા ટ્રાન્ઝૅક્શનની અસરો હોઈ શકે છે.

સીધા રોકાણો અને વિતરક-સહાયિત રોકાણો વચ્ચેના તફાવતને જાળવી રાખતી વખતે રોકાણકારોને પ્લાનના વિકલ્પો સાથે કેવી રીતે પ્રસ્તુત કરવામાં આવે છે તે માપવું.

વેરિફિકેશન: 28 ઑક્ટોબરના રોજ મનીકન્ટ્રોલ દ્વારા SEBI ચેરમેનની જાહેરાત; 30 ઑક્ટોબરના રોજ બિઝનેસ સ્ટાન્ડર્ડ; 4 નવેમ્બરના રોજ ઇકોનોમિક ટાઇમ્સ.

Moneycontrol+2