SEBI મ્યુચ્યુઅલ ફંડના રોકાણકારોને સ્વિચિંગ સ્કીમ માટે કેપિટલ ગેઈન્સ ટેક્સ રિલીફનો પ્રસ્તાવ

મુખ્ય ટેકઅવે

• SEBIએ ભલામણ કરી છે કે ક્વોલિફાઇંગ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્વિચને તાત્કાલિક લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ કરવેરાને ટ્રિગર ન કરવું જોઈએ.
• રિપોર્ટ કરેલ પ્રસ્તાવ અન્ય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમમાં ટ્રાન્સફર થતા પહેલાં એક વર્ષથી વધુ સમય માટે રાખવામાં આવેલા હાલના રોકાણોને સંબંધિત છે.
• ભલામણ હજુ સુધી કાયદો નથી, અને જ્યાં સુધી સરકાર કોઈ ફેરફારને મંજૂરી ન આપે ત્યાં સુધી હાલના મૂડી લાભ કર લાગુ પડે છે.

SEBI મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્વિચ ટૅક્સેશનમાં ફેરફારોની ભલામણ કરે છે

સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સ્ચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઇન્ડિયાએ બજેટ 2027 પહેલાં સરકારને રજૂઆતોના ભાગરૂપે પાત્ર યોજનાઓ વચ્ચે સ્વિચિંગ કરનારા સ્થાનિક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણકારો માટે ટૅક્સ રાહતની ભલામણ કરી છે.

2 નવેમ્બર 2026 ના રોજ પ્રકાશિત રૉયટર્સ રિપોર્ટ મુજબ, રેગ્યુલેટરે સૂચવ્યું છે કે એક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમમાંથી બીજી સ્કીમમાં સ્વિચ કરવું એ કરપાત્ર વેચાણ તરીકે ગણવામાં આવવું જોઈએ નહીં જ્યાં હાલના એકમો એક વર્ષથી વધુ સમય માટે રાખવામાં આવ્યા છે.

ત્યારબાદ પ્રસ્તાવને મિંટ અને બિઝનેસ સ્ટાન્ડર્ડ દ્વારા આવરી લેવામાં આવ્યો છે.

તે એક ભલામણ છે. લાગુ મૂડી લાભ ટૅક્સ જોગવાઈઓમાં કોઈ ફેરફારની પુષ્ટિ કરવામાં આવી નથી.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્વિચિંગ પર હાલમાં કેવી રીતે ટૅક્સ લગાવવામાં આવે છે

હાલના ફ્રેમવર્ક હેઠળ, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ વચ્ચે ઇન્વેસ્ટમેન્ટને સ્વિચ કરવામાં સામાન્ય રીતે મૂળ સ્કીમમાં યુનિટને રિડીમ કરવાનો અને અન્યમાં યુનિટ ખરીદવાનો સમાવેશ થાય છે.

રિડમ્પશન ટૅક્સ હેતુઓ માટે ટ્રાન્સફરનું ગઠન કરે છે. યોજનાની કેટેગરી, હોલ્ડિંગ પીરિયડ અને લાગુ જોગવાઈઓના આધારે, રોકાણકારો મૂડી લાભ ટૅક્સ લગાવી શકે છે.

પાત્ર ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એકમો માટે, લાગુ વાર્ષિક મુક્તિ થ્રેશોલ્ડથી વધુના લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ પર સામાન્ય રીતે 12.5% પર ટૅક્સ વસૂલવામાં આવે છે, જ્યારે ટૂંકા ગાળાના મૂડી લાભને પાત્ર બનાવવા માટે સામાન્ય રીતે 20% પર ટૅક્સ વસૂલવામાં આવે છે.

વિવિધ નિયમો નિર્દિષ્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અને અન્ય કેટેગરી પર લાગુ થઈ શકે છે.

સિસ્ટમેટિક ટ્રાન્સફર પ્લાનમાં સામાન્ય રીતે એક સ્કીમમાંથી રિડમ્પશન અને અન્ય સ્કીમમાં રોકાણનો સમાવેશ થાય છે, જે કરપાત્ર લાભ બનાવી શકે છે.

પ્રસ્તાવ હેઠળ શું બદલાઈ શકે છે?

રિપોર્ટ કરેલ ભલામણ, ટ્રાન્ઝૅક્શનને કરપાત્ર વેચાણ તરીકે તરત જ ધ્યાનમાં લીધા વિના ક્વોલિફાઇંગ સ્વિચ કરવાની મંજૂરી આપશે.

જો કે, પ્રસ્તાવની સંપૂર્ણ શરતો જાહેરમાં સ્થાપિત કરવામાં આવી નથી.

તે સ્પષ્ટ રહે છે કે કોઈ રાહત તમામ ઇન્ટર-સ્કીમ ટ્રાન્સફરને કવર કરશે કે નહીં અથવા ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ ફંડની ચોક્કસ શ્રેણીઓ વચ્ચેની માત્ર હલનચલનને કવર કરશે.

સીધી અને નિયમિત યોજનાઓ વચ્ચે અથવા એક યોજનામાં વિવિધ વિકલ્પો વચ્ચે સ્વિચની સારવારને પણ સ્પષ્ટીકરણની જરૂર છે.

ટૅક્સમાંથી મુક્તિ અને ટૅક્સમાં વિલંબ એ વિવિધ વ્યવસ્થાઓ છે. સંપાદન ખર્ચ, હોલ્ડિંગનો સમયગાળો અને પછીનું કોઈપણ વળતર આખરે અપનાવવામાં આવેલા કાયદા પર આધારિત રહેશે.

સરકારી મંજૂરી હજુ પણ જરૂરી છે

ભલામણ મૂડી લાભ કરવેરા સંબંધિત વ્યાપક અહેવાલ દરખાસ્તોનો એક ભાગ છે, જેમાં કેટલાક વિદેશી ઇક્વિટી રોકાણકારો માટે રાહતનો સમાવેશ થાય છે.

સેબીની ભલામણો સરકાર પર બંધનકર્તા નથી.

કોઈપણ અમલીકરણ માટે પાત્રતા અને અસરકારક તારીખોની વિગતો સાથે ટૅક્સેશન ફ્રેમવર્ક દ્વારા યોગ્ય કાર્યવાહીની જરૂર પડશે.

જ્યાં સુધી તે ફેરફારોને ઔપચારિક રીતે સૂચિત કરવામાં ન આવે ત્યાં સુધી, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિડેમ્પશન અને સ્કીમ સ્વિચ હાલના ટૅક્સ નિયમોને આધિન રહેશે.

વેરિફિકેશન: 2 નવેમ્બરના રોજ રૉયટર્સનું રિપોર્ટિંગ, બિઝનેસ સ્ટાન્ડર્ડ દ્વારા કરવામાં આવ્યું અને ત્યારબાદ 2-3 નવેમ્બરના મિંટ કવરેજ.

માર્કેટ ન્યૂઝ - બિઝનેસ સ્ટાન્ડર્ડ +2