SIF પરફોર્મન્સ ડેટા લાંબા ગાળાની વ્યૂહરચનાઓમાં વ્યાપક અંતર દર્શાવે છે

મુખ્ય ટેકઅવે

• સપ્ટેમ્બરના અંતના ડેટાસેટમાં આવરી લેવામાં આવેલા તમામ સાત ઇક્વિટી ભૂતપૂર્વ ટોપ-100 લાંબા ગાળાના એસઆઈએફમાં સપ્ટેમ્બરના અંતિમ અઠવાડિયા દરમિયાન નુકસાન નોંધાયું હતું.
• ક્વૉન્ટની qSIF એક્સ-ટોપ-100 સ્ટ્રેટેજી ઉપલબ્ધ લાંબા ગાળાના નંબરો પર આગળ રહી હતી, ઉલ્લેખિત ડેટાસેટમાં છ મહિનાથી 29.23 % વધારે મેળવી હતી.
• ઇક્વિટી લાંબા ગાળાના એસઆઈએફ પર અલગ ડેટાએ પરંપરાગત ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શ્રેણીઓમાંથી ભૌતિક રીતે અલગ પરિણામો પણ દર્શાવ્યા હતા.

ભારતના વિકાસશીલ વિશેષ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ફંડ માર્કેટમાં પ્રદર્શન એ વ્યક્તિગત વ્યૂહરચનાઓ વચ્ચે વિશાળ અંતર બતાવવાનું શરૂ કરી રહ્યું છે, ભલે તે સમાન લાંબા ગાળાના આદેશો હેઠળ કાર્યરત હોય.

SIF360 દ્વારા સંકલિત ડેટા અને મનીકન્ટ્રોલ દ્વારા રિપોર્ટ કરવામાં આવ્યો છે કે ઇક્વિટી એક્સ-ટોપ-100 લોંગ-શોર્ટ કેટેગરીમાં તમામ સાત વ્યૂહરચનાઓએ સપ્ટેમ્બરના અંતિમ અઠવાડિયા દરમિયાન નુકસાન નોંધાવ્યું હતું.

લાંબા સમય સુધી, જો કે, તફાવતો નોંધપાત્ર હતા.

ક્વૉન્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની qSIF, કેટેગરીમાં સૌથી જૂની વ્યૂહરચના, સપ્ટેમ્બર 30 ડેટાસેટની શરૂઆતથી છ મહિનામાં 29.23% અને 12.87% પ્રાપ્ત થઈ છે, જેનું NAV ₹11.22 છે.

અન્ય પ્રૉડક્ટમાં ટૂંકી ઑપરેટિંગ હિસ્ટ્રીઓ હતી, જે લાંબા ગાળાની તુલનાઓને મુશ્કેલ બનાવે છે.

આ કેટેગરી ઇક્વિટી ડેરિવેટિવ્સ દ્વારા ટૂંકા એક્સપોઝરની પરવાનગી આપતી વખતે માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન દ્વારા મુખ્યત્વે ટોચની 100 કંપનીઓની બહાર રોકાણ કરવા માટે ડિઝાઇન કરવામાં આવી છે. ટોચના 100 ની બહાર ન્યૂનતમ 65% ફાળવણીની જરૂર છે, જ્યારે અનહેજ્ડ શોર્ટ એક્સપોઝર 25% સુધી વધારી શકાય છે.

મિન્ટ દ્વારા પ્રકાશિત એક અલગ વિશ્લેષણ દર્શાવે છે કે કેવી રીતે SIF પરિણામો પરંપરાગત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેટેગરીથી અલગ હોઈ શકે છે. અભ્યાસમાં જણાવવામાં આવ્યું છે કે ઇક્વિટી લાંબા ગાળાના SIF વાર્ષિક ધોરણે લગભગ 1.8% નીચે હતા, જ્યારે તે વિશ્લેષણમાં ઉપયોગમાં લેવાતા લાર્જ-કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ની સરખામણીમાં નોંધપાત્ર ઘટાડો થયો હતો. 

બે ડેટાસેટ વિવિધ SIF વ્યૂહરચના જૂથોને કવર કરે છે અને તેથી તેને સીધી તુલના તરીકે ગણવામાં આવવી જોઈએ નહીં. જો કે, એકસાથે, તેઓ SIF સેગમેન્ટની વ્યાખ્યાયિત સુવિધાને રેખાંકિત કરે છે: લેબલ ભૌતિક રીતે વિવિધ એસેટ એક્સપોઝર, ડેરિવેટિવ ઉપયોગ અને રિસ્ક પ્રોફાઇલ સાથે ઘણા પોર્ટફોલિયો અભિગમને આવરી લે છે.

સપ્ટેમ્બરના વ્યાપક ડેટામાં સમાન વિક્ષેપ જોવા મળ્યો છે. હાઇબ્રિડ લોંગ-શોર્ટ સેગમેન્ટમાં, ઉદાહરણ તરીકે, ક્વૉન્ટના qSIF હાઇબ્રિડએ સપ્ટેમ્બર દરમિયાન 16.91% લાભ મેળવ્યો હતો, જ્યારે કેટલાક સાથીઓએ નકારાત્મક પ્રદેશમાં મહિનો સમાપ્ત કર્યો હતો.

ભારતમાં એસઆઈએફ હજુ પણ પ્રમાણમાં નવા છે, તેથી મોટાભાગની યોજનાઓ પાસે મર્યાદિત પ્રદર્શન ઇતિહાસ છે. વર્તમાન રિટર્ન ટેબલ સંપૂર્ણ માર્કેટ સાઇકલના બદલે ટૂંકા અને અલગ-અલગ સમયગાળાને દર્શાવે છે.