ભારતમાં ટોચના અને નીચેના સ્મોલ-કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું વિશ્લેષણ કરવું

અર્થતંત્રમાં અનુકૂળ પરિસ્થિતિઓ સાથે રિટેલ રોકાણોના મોટા પ્રવાહ દ્વારા ઉત્તેજિત, ભારતીય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગમાં મોટી વૃદ્ધિ જોવા મળી, 12.2% ની એસેટ વૃદ્ધિ નોંધાઈ, જે નાણાંકીય વર્ષ 26 માટે US$ 790.07 બિલિયનના મેનેજમેન્ટ વેલ્યૂ હેઠળની એસેટ સુધી પહોંચી. આ સમૃદ્ધ વાતાવરણમાં, સ્મોલ-કેપ ઇક્વિટી ફંડ ઉચ્ચ વિકાસ-લક્ષી રોકાણકારો માટે વ્યાજનો મુખ્ય ક્ષેત્ર બની ગયા છે. પરંતુ જ્યારે નિફ્ટી સ્મોલકેપ 250 TRI જેવા સામાન્ય સૂચકાંકોમાં ચક્રમાં ફેરફારો અને અસ્થિરતા ચાલુ રહે છે, ત્યારે સ્કીમમાં પરફોર્મન્સનો તફાવત મોટો બની ગયો છે. ટોચના અને બોટમ સ્મોલ-કેપ ઇક્વિટી ફંડ્સને સમજવાથી આપણે બદલાતા પર્યાવરણમાં તેમના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ અભિગમ વિશે જાણવામાં મદદ મળશે.

ભારતીય બજારોમાં ઇન્વેસ્ટ કરો અને 5paisa સાથે ભવિષ્યની ક્ષમતાને અનલૉક કરો!

હમણાં જ એકાઉન્ટ ખોલો

ટોચના 3 પરફોર્મર્સ

1) બેંક ઑફ ઇન્ડિયા સ્મોલ કેપ (રેગ્યુલર)

બેંક ઑફ ઇન્ડિયા સ્મોલ કેપ ફંડ 12 ડિસેમ્બર, 2018 ના રોજ શામેલ કરવામાં આવ્યું હતું, જે 8 વર્ષ પૂર્ણ કરે છે. આ યોજનાનો ઉદ્દેશ્ય મુખ્યત્વે સ્મોલ-કેપ કંપનીઓની ઇક્વિટી અને ઇક્વિટી સંબંધિત સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરીને લાંબા ગાળાની મૂડીમાં વૃદ્ધિ કરવાનો છે. ફંડમાં કુલ ₹3,307.18 છે 31 ઓગસ્ટના રોજ Cr AUM.

ફંડમાં ઓછામાં ઓછું ₹5,000 નું ઇન્વેસ્ટમેન્ટ છે અને તે એક ઓપન-એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ છે. તેણે 29.03% પર 1-વર્ષનું રિટર્ન, 19.98% પર 3-વર્ષનું રિટર્ન અને 18.36% પર 5-વર્ષનું રિટર્ન સાથે મજબૂત રિટર્ન ડિલિવર કર્યું છે, જે સતત તેના બેન્ચમાર્ક, નિફ્ટી સ્મોલકેપ 250 TRI થી વધુ પ્રદર્શન કરે છે.

2) યુનિયન સ્મોલ કેપ (રેગ્યુલર)

યુનિયન સ્મોલ કેપ ફંડની સ્થાપના 10 જૂન, 2014 ના રોજ કરવામાં આવી હતી, જે વર્ષોની સંખ્યા 12 તરીકે પૂર્ણ કરે છે. આ સ્કીમમાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરવાના ઉદ્દેશ્યમાં ઇક્વિટી સિક્યોરિટીઝ અને ઇક્વિટી સંબંધિત સિક્યોરિટીઝમાં કરેલા રોકાણો દ્વારા લાંબા ગાળાની મૂડી પ્રશંસા પ્રાપ્ત કરવાનો સમાવેશ થાય છે, જેમાં મુખ્યત્વે સ્મોલ-કેપ કંપનીઓનો સમાવેશ થાય છે. યુનિયન સ્મોલ કેપ ફંડે ઓગસ્ટ 31 સુધીમાં ₹2,667 કરોડ અને સપ્ટેમ્બર 30 સુધીમાં ₹59.20 ની એનએવી દર્શાવી છે.

આ સ્કીમમાં ઓછામાં ઓછું ₹1,000 રૂપિયાનું ઇન્વેસ્ટમેન્ટ છે અને તે ઓપન એન્ડેડ પ્રકૃતિમાં છે. તેણે અમુક સમયગાળામાં શ્રેષ્ઠ પરિણામો પ્રદાન કર્યા છે, જેમાં 1 વર્ષનું રિટર્ન 22.49 % છે, 3 વર્ષનું રિટર્ન 15.65 % છે, અને 5 વર્ષનું રિટર્ન 15.84 % છે. આ ફંડ તેના બેંચમાર્ક ઇન્ડેક્સને આગળ વધારી રહ્યું છે, જે નિફ્ટી સ્મોલકેપ 250 TRI છે અને બીજું સ્થાન ધરાવે છે.

3) ITI સ્મોલ કેપ (રેગ્યુલર)

ITI સ્મોલ કેપ ફંડ 1 ફેબ્રુઆરી, 2020 ના રોજ શરૂ કરવામાં આવ્યું હતું, જે લગભગ 6 વર્ષની કામગીરી પૂર્ણ કરે છે. આ યોજનાનો ઉદ્દેશ્ય મુખ્યત્વે સ્મોલ-કેપ કંપનીઓની ઇક્વિટી અને ઇક્વિટી સંબંધિત સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરીને મૂડીમાં વૃદ્ધિ કરવાનો છે. આ ફંડે સપ્ટેમ્બર 30 સુધીમાં ₹33.49 ના એનએવી સાથે ઓગસ્ટ 31 સુધીમાં કુલ ₹3,602 કરોડનું AUM રેકોર્ડ કર્યું છે.

ન્યૂનતમ ₹5,000 ની ઇન્વેસ્ટમેન્ટ જરૂરિયાત સાથે, આ ઓપન-એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડે મજબૂત પરફોર્મન્સ પ્રદાન કર્યું છે, જે 1 વર્ષથી વધુ 20.41%, 3 વર્ષથી વધુ સમય માટે 21.74% અને 5 વર્ષથી વધુ સમય માટે 16.35% નું રિટર્ન જનરેટ કરે છે. તેણે સતત તેના બેન્ચમાર્ક, નિફ્ટી સ્મોલકેપ 250 ટીઆરઆઈને આગળ વધાર્યું છે, જે ત્રીજા ક્રમનું સ્થાન ધરાવે છે.

ટોચના 3 સૌથી ખરાબ પરફોર્મન્સ

1) HDFC સ્મોલ કેપ (રેગ્યુલર)

4 એપ્રિલ, 2008 ના રોજ શરૂ કરેલ, HDFC સ્મોલ કેપ ફંડ લગભગ 18 વર્ષથી કાર્યરત છે. ફંડનો ઉદ્દેશ મુખ્યત્વે સ્મોલ-કેપ કંપનીઓમાં રોકાણ કરીને મૂડી વૃદ્ધિ અને ઇન્કમ પેદા કરવાનો છે. આ યોજનાનું AUM ઓગસ્ટ 31 સુધીમાં ₹41,890 કરોડ હતું, જ્યારે ફંડનું NAV સપ્ટેમ્બર 30 સુધીમાં ₹136.07 હતું.

ઓછામાં ઓછા ₹100ના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સાથે ઓપન-એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ, HDFC સ્મોલ કેપ ફંડે નબળી કામગીરી દર્શાવી છે, જેમાં એક વર્ષમાં 2.57%, ત્રણ વર્ષમાં 9.03% અને પાંચ વર્ષમાં 13.11%નું વળતર આપવામાં આવ્યું છે. આ ફંડે નિફ્ટી સ્મોલકેપ 250 TRI ના બેંચમાર્ક ઇન્ડેક્સને સતત ઓછું પ્રદર્શન કર્યું છે.

2) ટાટા સ્મોલ કેપ

ટાટા સ્મોલ કેપ ફંડ 2 નવેમ્બર 2018 ના રોજ શરૂ કરવામાં આવ્યું હતું, અને હવે લગભગ આઠ વર્ષ સુધી કાર્યરત છે. આ યોજનાનો ઉદ્દેશ સ્મોલ-કેપ સેગમેન્ટમાં સ્ટોક અને ઇક્વિટી-લિંક્ડ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સમાં કરેલા રોકાણો દ્વારા લાંબા ગાળાના લાભો બનાવવાનો છે.

31 ઓગસ્ટ સુધી ફંડના મેનેજમેન્ટ હેઠળની કુલ સંપત્તિ ₹13,093 કરોડ હતી, જેનું નેટ એસેટ વેલ્યૂ 30 સપ્ટેમ્બર ₹39.38 છે. આ ઓપન-એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માટે ન્યૂનતમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ રકમ ₹5,000 ની જરૂર છે, અને એક વર્ષમાં -0.11%, ત્રણ વર્ષમાં 10.46% અને 5 વર્ષમાં 13.5% રિટર્ન સાથે નબળા પ્રદર્શન કરી રહ્યું છે.

3) ICICI પ્રુડેન્શિયલ સ્મોલ કેપ

1 ઑક્ટોબર, 2007 ના રોજ શરૂ કરેલ, ICICI પ્રુડેન્શિયલ સ્મોલ કેપ ફંડએ લગભગ 19 વર્ષની કામગીરી પૂર્ણ કરી છે. આ યોજનાનો હેતુ મુખ્યત્વે સ્મોલ-કેપ કંપનીઓની ઇક્વિટી અને ઇક્વિટી સંબંધિત સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરીને મૂડીમાં વૃદ્ધિ કરવાનો છે. ઓગસ્ટ 31 સુધી, ફંડે ₹9,820 કરોડનું કુલ AUM ધરાવ્યું હતું, જેમાં સપ્ટેમ્બર 30 સુધી તેની NAV ₹90.82 છે.

ઓછામાં ઓછા ₹5,000 ના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સાથે ઓપન-એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ તરીકે, આ યોજનામાં સામાન્ય લાભ દર્શાવ્યા છે, 1 વર્ષથી વધુ સમય માટે 4.91%, 3 વર્ષથી વધુ સમય માટે 10.3% અને 5 વર્ષથી વધુ સમય માટે 12.69% પોસ્ટ કર્યા છે. પરિણામે, તે નિફ્ટી સ્મોલકેપ 250 ટીઆરઆઈ બેંચમાર્કનો સામનો કરવાનું ચાલુ રાખે છે.

નિષ્કર્ષ

ઓછું પ્રદર્શન કરતા સ્મોલ-કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સાથે ઇલાઇટ સ્મોલ-કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પ્રદર્શનમાં જોવા મળતો આકર્ષક તફાવત એ કેટેગરીની ઉચ્ચ અસ્થિરતાને દર્શાવે છે, જ્યારે સમગ્ર ભારતીય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગ નવા શિખર પર પહોંચે છે. જ્યારે કેટલાક ફંડ નિફ્ટી સ્મોલકેપ 250 TRI ઇન્ડેક્સને આઉટપરફોર્મ કરવા માટે તેમની એસેટ ફાળવણી અને સ્ટૉક પસંદગીની કુશળતાનો ઉપયોગ કરવામાં સફળ થયા છે, ત્યારે નબળા પરફોર્મર્સ સ્ટાઇલ-સાઇક્લિકાલિટી અને બજારમાં સુધારાઓના સંભવિત જોખમો તરફ નિર્દેશ કરે છે. ભારતીય એસેટ મેનેજમેન્ટ ઇન્ડસ્ટ્રી ઑલ-ટાઇમ વેલ્યુએશન લેવલ સુધી પહોંચવાની પૃષ્ઠભૂમિ સામે, આવા નિષ્કર્ષો વધુ મહત્વ ધરાવે છે.