નફાકારક રોકાણો માટે ટોચની F&O વ્યૂહરચનાઓ

વોરન બફેટે એકવાર ડેરિવેટિવ્સને સામૂહિક વિનાશના શસ્ત્રો તરીકે વર્ણવ્યા હતા. તે મોટાભાગે કારણ કે ડેરિવેટિવ્સનો ઉપયોગ યોગ્ય સમજ વિના કરવામાં આવ્યો છે અથવા તેનો ઉપયોગ કરવામાં આવ્યો છે. એક રોકાણકાર તરીકે, તમે ફક્ત ફ્યુચર્સ ટ્રેડિંગથી આગળ જઈ શકો છો અને કેટલાક ખૂબ જ નફાકારક વિકલ્પો વ્યૂહરચનાઓ પણ શામેલ કરી શકો છો. આ વિકલ્પોની વ્યૂહરચનાઓનો ઉપયોગ માત્ર તમારા નફાને વધારવા માટે જ નહીં પરંતુ ખર્ચને પણ ઘટાડવા માટે કરી શકાય છે. તેઓ બંને રીતે કામ કરી શકે છે. ચાલો નફાકારક રોકાણ માટે F&O વ્યૂહરચનાઓનો ઉપયોગ કરવાની કેટલીક રસપ્રદ રીતો જોઈએ. હકીકતમાં, મોટાભાગના ઑનલાઇન ટ્રેડિંગ પ્લેટફોર્મ તેમની ઑફરના ભાગ રૂપે એફ એન્ડ ઓ વ્યૂહરચનાઓ પ્રદાન કરે છે અને તે અનુસાર આવા હાઇબ્રિડનો ઉપયોગ કરે છે.

નુકસાન પર નફો વધારવા માટે સુરક્ષાત્મક મુદ્દાઓ

ધારો કે તમે રિલાયન્સ ઇન્ડસ્ટ્રીઝ જેવા સ્ટૉક પર હોલ્ડિંગ કરી રહ્યા છો જે છેલ્લા કેટલાક મહિનાઓમાં ખૂબ જ અસ્થિર છે. જો કે, તમને હજુ પણ સ્ટૉકની લાંબા ગાળાની સંભાવનાઓ વિશે ખાતરી છે અને હોલ્ડ કરવા માંગો છો. તમે ડ્યુઅલ વેલ્થ એન્હાન્સરની જેમ વર્તણૂક કરવા માટે સુરક્ષાત્મક પુટ્સનો ઉપયોગ કરી શકો છો. અહીં કેવી રીતે. ધારો કે તમે ₹1600 માં RIL ખરીદ્યું છે, તો તમે તેને ₹20 ના પ્રીમિયમ પર ₹1580 પુટ વિકલ્પ સાથે હેજ કરી શકો છો. આમ, તમારું મહત્તમ નુકસાન ₹40 હશે; ભલે તે ઓછા સ્ટૉકમાં ઘટાડો થાય. તે એક નિષ્ક્રિય સુરક્ષા છે. બીજું પાસું આવી વ્યૂહરચનામાંથી ઍક્ટિવ નફો છે. જ્યારે પણ સ્ટૉક સુધરે છે, ત્યારે તમે પુટ ઓપ્શન પર નફા બુક કરી શકો છો અને તમારા રોકાણપાત્ર સરપ્લસમાં ઍડ-ઑન કરી શકો છો. આમ તે બેવડા લાભ તરીકે કામ કરે છે.

તમારા હોલ્ડિંગના ખર્ચને ઘટાડવા માટે કવર કરેલ કૉલ્સ

નફાકારક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માત્ર વળતર વધારવા વિશે નથી પરંતુ હોલ્ડિંગની તમારી કિંમત ઘટાડવા વિશે પણ છે. આ કવર કરેલા કૉલ વિશે છે. કવર કરેલ કૉલમાં, તમે સ્ટૉક હોલ્ડ કરતી વખતે ઉચ્ચ સ્ટ્રાઇક કૉલ વિકલ્પ વેચો છો. જ્યારે તમે લાંબા ગાળા માટે સ્ટૉક ખરીદો ત્યારે આ વ્યૂહરચના સામાન્ય રીતે લાગુ કરવામાં આવે છે; પરંતુ કિંમત સાચી છે. શૉર્ટ ટર્મ રેઝિસ્ટન્સ કૉલ વિકલ્પ વેચવા માટે લેવલ હોઈ શકે છે. દર મહિને જ્યારે કૉલ સમાપ્ત થાય છે ત્યારે તમે પ્રીમિયમ કમાવો છો અને તમારા હોલ્ડિંગના ખર્ચને ઘટાડો કરો છો. સૌથી ખરાબ કિસ્સામાં જો સ્ટૉકની કિંમત વધે છે, તો તમે વેચ્યા કૉલ પર પૈસા ગુમાવો છો પરંતુ તમારી પાસે પહેલેથી જ સ્ટૉક હોવાથી કોઈ રિસ્ક નથી. જ્યારે ડિમેટ એકાઉન્ટમાં તમારા સ્ટૉકને નિષ્ક્રિય કરવાને બદલે હોલ્ડિંગના ખર્ચને ઘટાડવાની વાત આવે છે ત્યારે આ વ્યૂહરચના ખૂબ જ સારી રીતે કામ કરે છે.

રિવર્સ આર્બિટ્રેજની તક પર ટૅપ કરવું

ફ્યુચર્સ ખરીદવા અને વેચાણ કરતાં આ થોડું વધુ જટિલ હોઈ શકે છે. F&O માં આર્બિટ્રેજનો અર્થ એ છે કે સ્ટૉક ખરીદવું અને સમાન ફ્યુચર્સનું વેચાણ કરવું. બે વચ્ચે સ્પ્રેડ સુનિશ્ચિત નફો છે કારણ કે સમાપ્તિની તારીખ પર, કૅશ અને ફ્યુચર્સની પોઝિશન સમાન કિંમતે સમાપ્ત થશે. રિવર્સ આર્બિટ્રેજમાં તમે સ્ટોક વેચો છો અને સમાન જથ્થાના ફ્યુચર્સ ખરીદો છો. પરંતુ તે કેવી રીતે શક્ય છે? તમે માત્ર તમારા હોલ્ડિંગ્સ સામે જ તે કરી શકો છો. ધારો કે તમે 2 વર્ષથી વધુ સમયથી ACC ના શેર ધરાવો છો અને ડિવિડન્ડની અસર વગર ફ્યુચર્સ ઊંડા ડિસ્કાઉન્ટમાં જાય છે. તે કિસ્સામાં તમે સ્ટોક વેચો અને ફ્યુચર્સ ખરીદો. અહીં લાભ છે. સૌ પ્રથમ, તમને રિસ્ક રહિત નફા તરીકે છૂટનો લાભ મળે છે. બીજું, તમે તમારા રોકડને ફ્યુચર્સમાં રૂપાંતરિત કરો છો; તેથી તમે ખૂબ ઓછા માર્જિન સાથે સમાન જ માત્રા રાખો છો. છેવટે, કારણ કે તમે પહેલેથી જ એક વર્ષથી વધુ સમય માટે સ્ટૉક ધરાવો છો, તે એલટીસીજી છે અને ટૅક્સ એક ઇશ્યૂ થશે નહીં. આ રીતે રિવર્સ આર્બિટ્રેજમાંથી નફો મેળવવો. પરંતુ રિવર્સ આર્બિટ્રેજ ખૂબ જ વારંવાર નથી.

સ્ટ્રેંગલ સાથે વોલેટિલિટી રમો

જ્યારે બજારની દિશા સ્પષ્ટ હોય ત્યારે આપણામાંથી મોટાભાગના લોકો આરામદાયક વેપાર અથવા રોકાણ કરે છે. જ્યારે તમે ખરીદો છો ત્યારે તે બુલિશ હોય છે અને જ્યારે તે બેરિશ હોય ત્યારે તમે વેચો છો. જ્યારે બજારો કોઈ ચોક્કસ દિશા દર્શાવતા નથી ત્યારે તમે શું કરો છો? ધારો કે તમારી પાસે ઇક્વિટી પોર્ટફોલિયો છે અને તમે અપેક્ષા રાખો છો કે મેક્રો પરિબળોને કારણે બજારો અસ્થિર રહેશે. જો કે, તમે દિશા વિશે સ્પષ્ટ નથી. તમે નિફ્ટી પર સ્ટ્રેંગલ ખરીદી શકો છો; એટલે ઉચ્ચ સ્ટ્રાઇકનો કૉલ ખરીદો અને લોઅર સ્ટ્રાઇક લગાવો. તમારું નુકસાન ચૂકવેલ પ્રીમિયમ સુધી મર્યાદિત છે પરંતુ બંને બાજુના નફા અમર્યાદિત છે. ઉપરાંત, તે લાંબી/ટૂંકા વ્યૂહરચના હોવાથી, તે તમારા એકંદર એક્સપોઝરની પ્રકૃતિને બદલતી નથી. આને મર્યાદિત નુકસાન સાથે લાગુ કરી શકાય છે.

F&O વ્યૂહરચનાઓનો ઉપયોગ નફો વધારવા અથવા ખર્ચ ઘટાડવા માટે કરી શકાય છે. જો યોગ્ય રીતે અને યોગ્ય સંભાળ સાથે ઉપયોગ કરવામાં આવે તો તેઓ ખરેખર સારી રીતે કામ કરી શકે છે.