તમારી ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચના માટે ભારત વિક્સને સમજવું

વોલેટીલીટી ઇન્ડેક્સ (VIX) છેલ્લા દાયકાથી સ્ટૉક માર્કેટ એનાલિસિસનો ભાગ બંધ કરવામાં આવ્યો છે. તમે જોયું હશે કે જ્યારે VIX ઓછું (15 થી નીચે) હોય ત્યારે નિફ્ટી વધી જાય છે અને જ્યારે નિફ્ટી 22 થી વધુ હોય ત્યારે તે ઝડપથી નીચે જાય છે . જ્યારે આ સંખ્યાઓ માટે કોઈ પવિત્રતા નથી, ત્યારે VIX વ્યાપકપણે બજારમાં ભયનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે અને તેથી તેને ફેઅર ઇન્ડેક્સ પણ કહેવામાં આવે છે. જ્યારે અપેક્ષિત અસ્થિરતા વધુ હોય, ત્યારે ડરનું પરિબળ ઊંચું હોય છે અને ઇક્વિટી માર્કેટ ડર માટે નકારાત્મક રીતે પ્રતિક્રિયા આપે છે. તે સમજાવે છે કે તમે નિફ્ટી અને VIX વિપરીત દિશાઓમાં શા માટે ચાલી રહ્યા છો.

VIXની ખરેખર કેવી રીતે ગણતરી કરવામાં આવે છે?

વિક્સની ગણતરીને સમજવા માટે, તમારે વિકલ્પોની કિંમત માટે બ્લેક અને સ્કોલ્સ મોડેલ પર સંક્ષિપ્ત રીતે પાછા જવાની જરૂર છે. મોડેલમાં, તમે વિકલ્પ મૂલ્ય પર પહોંચવા માટે સ્પોટ કિંમત, સ્ટ્રાઇક કિંમત, અસ્થિરતા, સમય સમાપ્ત થવાનો સમય અને વ્યાજ દરો જેવા પરિબળો ઇન્પુટ કરો છો. વિક્સ ગણતરીમાં તમે પાછળ કામ કરો છો. તમે માનતા છો કે વિકલ્પ બજારની કિંમત સાચી કિંમત છે અને તેના બદલે તમે અજ્ઞાત તરીકે અસ્થિરતાની ગણતરી કરો છો. આ અસ્થિરતા છે અને તેનો ઉપયોગ વિક્સની ગણતરી કરવા માટે કરવામાં આવે છે. પરંતુ તે અન્ય પ્રશ્ન ઉભી કરે છે; કયા નિફ્ટી વિકલ્પનો ઉપયોગ કરવા માટે હડતાલ થાય છે?

VIX ગણતરીમાં વર્તમાન મહિના અને આગામી મહિના પૈસા (OTM) વિકલ્પોનો સમાવેશ થાય છે. પૈસા (આઇટીએમ) અને પૈસા (એટીએમ) પર વિકલ્પો વિક્સ ગણતરીથી બાકાત છે. આ બોલી અને ઓટીએમ વિકલ્પોની કિંમતોને કૉલ્સ અને પુટ્સ માટે ધ્યાનમાં લેવામાં આવે છે. તમે જે આઉટપુટ મેળવો છો તે વિક્સ છે. તેથી, VIX શું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે?

VIX અપેક્ષિત અસ્થિરતા વિશે છે અને વાસ્તવિક અસ્થિરતા વિશે નથી

ભારતીય સંદર્ભમાં વિક્સની વ્યાખ્યા કરતા પહેલાં, યાદ રાખો કે વિક્સ બજારમાં અપેક્ષિત ભવિષ્યની અસ્થિરતા વિશે છે. VIX એવું માને છે કે OTM વિકલ્પોની કિંમત બજારની અસ્થિરતાને સારી રીતે દર્શાવે છે. જો VIX ઇન્ડેક્સ હાલમાં 15.3 પર છે, તો તેને આગામી 30 દિવસોમાં 15.3% ની સંભવિત વાર્ષિક વેરિએશન તરીકે વ્યાખ્યાયિત કરી શકાય છે. પરંતુ તે વાર્ષિક વેરિએશન છે અને માસિક વેરિએશન બારમી મૂળ હશે જે ચોક્કસપણે 1.19% છે. તેથી જો નિફ્ટી હાલમાં 11,000 પર છે, તો તેની અપેક્ષિત રેન્જ 131 પૉઇન્ટ્સ હોય તો કોઈપણ રીતે. તેનો અર્થ છે; Nifty આગામી 1 મહિનામાં 10,869 થી 11,131 ની શ્રેણીમાં હોઈ શકે છે, અનુમાન કરતી અસ્થિરતા બદલાતી નથી. સેન્સેક્સ પણ પ્રતિક્રિયા અને સ્વિંગ પણ કરી શકે છે અને તેના અનુસાર.

વિક્સમાં વૃદ્ધિ અને ઘટનાને કેવી રીતે વ્યાખ્યાયિત કરવી

VIX એ વાર્ષિક શરતોમાં વ્યક્ત કરેલ આગામી એક મહિના માટે અસ્થિરતાનો અંદાજ છે. VIXને ફીર ઇન્ડેક્સ પણ કહેવામાં આવે છે કારણ કે તે તે સમયે બજારમાં અસ્તિત્વમાં હોય તેવા ભયની ક્વૉન્ટમ બતાવે છે. ઉચ્ચતમ વિક્સનો અર્થ ઉચ્ચ ભય છે, જે ભવિષ્યની અસ્થિરતાની અપેક્ષા વધારે છે. ચાલો આપણે જોઈએ કે વિક્સ નિફ્ટી સાથે કેવી રીતે વાતચીત કરે છે?

વિક્સની શરૂઆતથી છેલ્લા 10 વર્ષોથી, વિક્સ નીચે ગયું છે અને નિફ્ટી લગભગ ડબલ થઈ ગઈ છે. પરંતુ તે ખરેખર મહત્વપૂર્ણ નથી. શાર્પ સ્પાઇક્સ અને તીક્ષ્ણ સમયગાળા દરમિયાન કેવી રીતે નિફ્ટી અને વિક્સ ઇન્ટરફેસ અસ્થિરતામાં આવે છે. તમને લાગશે કે અસ્થિરતામાં કોઈપણ શાર્પ સ્પાઇક નિફ્ટીમાં ઘટાડો સાથે સંકલન કરે છે અને તેના ઉપરાંત. તેથી રોકાણકારો વિક્સ પર કેવી રીતે લાભ લે શકે છે?

વેપારીઓ અને રોકાણકારો અને વેપારીઓ કેવી રીતે ભારતના વિક્સ ડેટાનો ઉપયોગ કરી શકે છે?

કારણ કે VIX એ અપેક્ષિત અસ્થિરતાનું બેરોમીટર છે, તેથી તેનો ઉપયોગ રોકાણકારો અને વેપારીઓ એક જ રીતે કરી શકે છે. અહીં કેટલીક કી ટેકઅવેઝ છે.

• લાંબા ગાળાના રોકાણકારો વિક્સમાં શિફ્ટ પર આધારિત તેમના ક્ષેત્રના એક્સપોઝર અને હેજને ટ્વીક કરી શકે છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો VIX ઝડપથી વધી રહ્યું છે, તો રોકાણકારો સંરક્ષણ ક્ષેત્રોમાં બદલી શકે છે અથવા તેમના હેજ રેશિયોમાં વધારો કરી શકે છે.

• VIX ટ્રેડર્સ માટે ઘણું મૂલ્ય ઉમેરે છે. NSE પર VIX ફ્યુચર્સ ટ્રેડ કરવું શક્ય છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો તમે બજારમાં અસ્થિરતાની અપેક્ષા રાખો છો, તો વિક્સ ઉપર જશે. આવા કિસ્સામાં તમે વિક્સ ફ્યુચર્સ ખરીદી શકો છો. અહીં વેપારી માત્ર અસ્થિરતા પર એક દૃશ્ય લઈ રહ્યા છે; બજારની દિશા નથી. મુખ્ય કાર્યક્રમો અથવા મુખ્ય જાહેરાતો અને નીતિઓના સમયે આ પ્રકારના વેપારો ખૂબ જ ઉપયોગી છે.

• જો તમે વિક્સના લાંબા ગાળાના ચાર્ટને જોશો, તો તે સામાન્ય રીતે 13 અને 17 વચ્ચે છે. તે 9.5 જેટલું ઓછું અને 60 જેટલું ઉચ્ચ છે, પરંતુ આ અપવાદ છે. તમે મહત્વપૂર્ણ રિવર્ઝન પર ટ્રેડ કરવા માટે વિક્સના મીડિયન રેન્જ ચાર્ટનો ઉપયોગ કરી શકો છો.

• છેવટે, VIX તમને ટ્રેડ કરવાની ટૂંકા ગાળાની શ્રેણી આપે છે. નિફ્ટી સ્પૉટ રેન્જ VIX દ્વારા વ્યાખ્યાયિત કરવામાં આવે છે અને કોઈપણ યોગ્ય સ્તરે લાંબા અથવા ટૂંકા હોઈ શકે છે.

VIX બજારોની વ્યાખ્યા કરવા અને અસ્થિરતા પર વેપાર કરવાની એક સ્માર્ટ રીત છે. તે બજારોને બિન-દિશાનિર્દેશિત અભિગમ પ્રદાન કરે છે.