મુખ્ય ક્ષેત્રોમાં વિકાસની ગતિ વિશે બેંક કરજ આપણને શું કહે છે

કોવિડ-19 મહામારીના વિવિધ તબક્કાઓમાં લૉકડાઉનને કારણે ભારતીય અર્થતંત્રને ખરાબ રીતે નુકસાન થયું છે, જોકે હૉસ્પિટાલિટી અને એવિએશન જેવા કેટલાક ક્ષેત્રો અન્ય કરતાં વધુ મુશ્કેલ હતા. હવે, અર્થતંત્ર રિકવર થઈ રહ્યું છે. ફરીથી, કેટલાક ક્ષેત્રો ઝડપથી રિકવર થઈ રહ્યા છે જ્યારે કેટલાક અન્ય હજુ પણ સંઘર્ષ કરી રહ્યા છે. અમે સમગ્ર સેક્ટરમાં વૃદ્ધિની તુલના કેવી રીતે કરી શકીએ?

દેશમાં વ્યવસાયિક પ્રવૃત્તિની સ્થિતિને માપવાની એક રીત એ છે કે કેવી રીતે બેંક ક્રેડિટ વિવિધ ઉદ્યોગોમાં વહે છે તે જોવું. ખરેખર, સેક્ટરલ બેંક ક્રેડિટ પિક્ચરમાં માંગમાં પિક-અપનો ચિત્ર છે જે લૉકડાઉન દ્વારા ખૂબ જ પ્રભાવિત થયો છે.

જ્યારે ક્રેડિટ ફ્લોએ આ વર્ષની શરૂઆતમાં રિવાઇવલના સંકેતો દર્શાવ્યા હતા, ત્યારે તે અંશતઃ પાછલા વર્ષની ઓછી બેઝ ઇફેક્ટને કારણે હતી જ્યારે મહામારીની બીજી લહેર તેની ટોચ પર હતી. પરંતુ રિઝર્વ બેંક ઑફ ઇન્ડિયા (RBI) દ્વારા સંકલિત ડેટા દર્શાવે છે કે ગતિમાં વધારો થયો નથી.

ગયા મહિને ઔદ્યોગિક ઉત્પાદનના સૂચકાંક દ્વારા કબજે કરવામાં આવેલી ઔદ્યોગિક પ્રવૃત્તિમાં અનુકૂળ આધાર અસરની અસર ઘટાડો થયો હોવા છતાં, જુલાઈ 2022 ના મહિના માટે બેંક ક્રેડિટના ક્ષેત્રીય નિયોજન પરનો ડેટા એક સુંદર ચિત્ર પેઇન્ટ કરે છે.

40 અનુસૂચિત વાણિજ્યિક બેંકોમાંથી એકત્રિત કરવામાં આવેલા ડેટા, તમામ અનુસૂચિત વ્યાપારી બેંકો દ્વારા લાગુ કરવામાં આવેલા કુલ બિન-ખાદ્ય ધિરાણના લગભગ 93% જેટલા છે, દર્શાવે છે કે બિન-ખાદ્ય બેંક ધિરાણનો વિસ્તાર થતો રહ્યો છે, જે જૂન 2021 માં 5.1% ની સરખામણીએ 15.1% વૃદ્ધિ નોંધાવી છે.

કૃષિ અને સંલગ્ન પ્રવૃત્તિઓમાં ધિરાણ વૃદ્ધિ એક વર્ષ પહેલાં 11.1% થી જુલાઈ 2022 માં 13.2% થઈ. પરંતુ જુલાઈ 2021 માં 0.4% થી ઉદ્યોગમાં ધિરાણ વૃદ્ધિ 10.5% સુધી ઝડપી હતી.

કદ મુજબ, મોટા ઉદ્યોગને ધિરાણમાં 5.2% નો વધારો થયો છે, જે એક વર્ષ પહેલાં 3.8% ના ઘટાડા સામે હતો. મધ્યમ ઉદ્યોગોએ ગયા વર્ષે 59% ની સરખામણીએ જુલાઈ 2022 માં 36.8% ની ધિરાણ વૃદ્ધિ નોંધાવી હતી, જ્યારે માઇક્રો અને સ્મોલ ઉદ્યોગોમાં ધિરાણ વૃદ્ધિ એ જ સમયગાળા દરમિયાન 10.5% થી 28.3% સુધી ઝડપી હતી.

આ દરમિયાન, સર્વિસ સેક્ટરમાં ધિરાણ વૃદ્ધિ એક વર્ષ પહેલાં 3.8% થી જુલાઈ 2022 માં 16.5% થઈ હતી, મુખ્યત્વે 'એનબીએફસી' અને 'ટ્રાન્સપોર્ટ ઓપરેટરો'માં સુધારાને કારણે. પર્સનલ લોન સેક્ટરમાં ક્રેડિટ વૃદ્ધિ જુલાઈ 2022 માં 18.8% હતી vis-a-vis 11.9% જુલાઈ 2021 માં 'હાઉસિંગ' અને 'વાહન લોન' સેગમેન્ટ દ્વારા સમર્થિત હતી.

જો આપણે વધુ ઊંડાણપૂર્વક ડ્રિલ કરીએ છીએ અને મહિના માટે બેંક ક્રેડિટના ક્ષેત્રીય નિયોજન પર નજર કરીએ છીએ, તો આપણે તેનો ઉપયોગ એ માપવા માટે પ્રોક્સી તરીકે કરી શકીએ છીએ કે કયા ક્ષેત્રો અન્ય કરતાં વધુ સારી રીતે કામ કરી રહ્યા છે.

છેવટે, ધિરાણકર્તાઓ કરજદારોની વિકાસની સંભાવનાઓ અને પરત ચુકવણીની ક્ષમતા પર પણ યોગ્ય ચકાસણી કરે છે. બીજું, કંપનીઓ તેમના પોતાના ગ્રાહકો પાસેથી માંગના પોતાના અંદાજના આધારે વિસ્તૃત કરવા માટે કરજ લે છે.

જોકે કોઈ પણ વ્યક્તિ માત્ર જૂના ડેબ્ટ ચૂકવવા માટે ઉધાર લઈ શકે છે, જેમ કે તાજેતરના ભૂતકાળમાં જ્યારે પૉલિસી દરો અને તેથી મોટા પાયે ધિરાણ દરો તળિયે આવી હતી. પરંતુ હવે, ઇન્ટરેસ્ટ ચક્રના તબક્કાને ધ્યાનમાં રાખીને, જ્યાં દરો વધવા લાગ્યા છે, દેવુંનો એક સારો ભાગ વિસ્તરણને નાણાં આપવાનો છે.

વિજેતાઓ

ઉદ્યોગમાં ઇજનેરી, મૂળભૂત ધાતુ અને ધાતુ ઉત્પાદનો, સિમેન્ટ અને સિમેન્ટ ઉત્પાદનો, રસાયણો અને રાસાયણિક ઉત્પાદનો, ખાદ્ય પ્રસંસ્કરણ, ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર, ચામડા અને ચામડાના ઉત્પાદનો, ખાણકામ અને ક્વૉરીંગ, રબર, પ્લાસ્ટિક અને તેમના ઉત્પાદનો, વાહનો, વાહનના ભાગો અને પરિવહન સાધનો અને લાકડાના ઉત્પાદનોમાં ધિરાણ વૃદ્ધિ અગાઉના વર્ષના સમાન મહિનાની તુલનામાં જુલાઈ 2022 માં વધારવામાં આવી હતી.

સબ-સેક્ટરમાં ઊંડાણપૂર્વક પસાર કરીને, આપણે મેટલ પૅકની અંદર લોખંડ અને સ્ટીલમાં સુધારો જોઈએ છીએ; રસાયણોની અંદર મોટા પાયે દવાઓ અને ફાર્માસ્યુટિકલ્સ વધી રહ્યા છે; અને ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર ડોમેનની અંદર પાવર અને ટેલિકોમ મજબૂત વૃદ્ધિ અથવા ટર્નઅરાઉન્ડ દર્શાવે છે.

જો આપણે સર્વિસ સ્પેસમાં જોઈએ, તો ટ્રાન્સપોર્ટ ઓપરેટર્સ, રિટેલ ટ્રેડ, હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ અને પ્રોફેશનલ સર્વિસે ધિરાણના પ્રવાહમાં ઉછાળો જોયો છે. કન્ઝ્યુમર ફાઇનાન્સ સ્પેસ, કન્ઝ્યુમર ડ્યુરેબલ્સ, હાઉસિંગ, વ્હીકલ લોન, ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ સામે એડવાન્સ અને શેર, બોન્ડ્સ વગેરે સામે વ્યક્તિઓને ઍડવાન્સમાં વધારો થયો હતો.

જે મજબૂત ગ્રાહક ભાવના દર્શાવે છે, તેમાં ક્રેડિટ કાર્ડ બાકી, પણ મજબૂત વધારો થયો છે.

લેગાર્ડ્સ

બીજી તરફ બાંધકામ, રત્નો અને ઝવેરાત, ગ્લાસ અને ગ્લાસવેર, કાગળ અને કાગળના ઉત્પાદનો, કાપડ, પીણાં અને તમાકુ, ધીમું અથવા સંકોચનમાં ધિરાણ વૃદ્ધિ.

ખાદ્ય પ્રસંસ્કરણના ક્ષેત્રમાં ખાદ્ય તેલ અને વનસ્પતિની ક્રેડિટ લગભગ સપાટ રહી છે. ખાંડને બેંક ક્રેડિટમાં થોડો સુધારો જોવા મળ્યો છે પરંતુ હજુ પણ 0.9% નો ઘટાડો થયો છે અને તેથી, હજી સુધી પુનર્જીવન જોવાનું બાકી છે.

કાપડના વ્યવસાયમાં, માનવ-નિર્મિત કાપડની કેટેગરીને કારણે ધિરાણનો પ્રવાહ ઘટી ગયો છે જ્યાં એક વર્ષ પહેલાં 20% થી વધુ ઘડિયાળ પછી ધિરાણ વૃદ્ધિ રેટમાં વધારો થયો છે.

રસાયણોમાં, પેટ્રોકેમિકલ્સમાં તીવ્ર ઘટાડો થયો છે, જ્યારે અન્ય પેટા-શ્રેણીઓમાં વધારો જોવા મળ્યો છે.

મૂળભૂત ધાતુઓના પૅકમાં, આયર્ન અને સ્ટીલની શ્રેણીમાં ઘટાડો નોંધાયો હતો, જોકે વર્ષ પહેલાંના સમયગાળાની તુલનામાં મંદી મધ્યમ રહી છે.

ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર સેક્ટરમાં, જુલાઈ 2021 માં લગભગ 50% ના વધારા પછી year-ago-period કરતાં એરપોર્ટ્સમાં ક્રેડિટ ફ્લોમાં તીવ્ર ઘટાડો થયો હતો. ભારતીય રેલવે સિવાય, રેલવે સેક્ટરને એક વર્ષ પહેલાં એક અંકની વૃદ્ધિ સામે ઘટાડો સાથે સમાન ભાગ્યનો સામનો કરવો પડ્યો હતો.

પોર્ટ, ખાસ કરીને, ક્રેડિટમાં લગભગ 30% ઘટાડો સાથે ડૉકમાં રહે છે, એક વર્ષ પહેલાં 20% ઘટાડો.

અગાઉનાં વર્ષ કરતાં જુલાઈ 2021માં 20%થી વધુ ઉછાળા બાદ શિપિંગ અને ઉડ્ડયન સ્કિડિંગને ધિરાણ સાથે આ તસવીર સેવાઓની બાજુ સમાન હતી.

પર્સનલ ફાઈનાન્સની બાજુમાં બીજો અપવાદ ગોલ્ડ લોન હતો, જેમાં ક્રેડિટ વૃદ્ધિ દર વર્ષે 89.5% રોક્યા પછી માત્ર 5.6% સુધી ઘટી હતી.