જ્યારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિટર્ન ડાઇવર્જ થાય ત્યારે Sip ની ગણતરી શા માટે કરવી?

નિફ્ટી 500 તેના સપ્ટેમ્બર 26, 2024 ની નીચે તાજેતરના બિઝનેસ ટુડે રિપોર્ટ દ્વારા આવરી લેવામાં આવેલા મોટાભાગના સમયગાળા માટે રહે છે, જ્યારે ઘણા ઍક્ટિવ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં સકારાત્મક રિટર્ન રેકોર્ડ કરવામાં આવ્યા છે. વ્યવહારુ જવાબ શોર્ટ ટેબલમાં ઉચ્ચતમ આંકડાનો પીછો કરવાનો નથી. તમે SIP પ્રતિબદ્ધતાઓની ગણતરી કરો તે પહેલાં, વ્યાજબીપણું, સમયના ક્ષિતિજ અને વિવિધ માર્કેટ-લિંક્ડ પરિણામોનું પરીક્ષણ કરવા માટે SIP કેલ્ક્યુલેટરનો ઉપયોગ કરો.

આ અહેવાલ ઉપયોગી છે કારણ કે તે દર્શાવે છે કે કેવી રીતે કેટેગરી, એસેટ ફાળવણી, પોર્ટફોલિયો નિર્માણ અને ફંડ-મેનેજમેન્ટ નિર્ણયો એક જ બજારમાં વિવિધ પરિણામો પેદા કરી શકે છે. તે સ્થાપિત કરતું નથી કે કોઈપણ સ્કીમ આગળ શું ડિલિવર કરી શકે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિટર્ન વિશે નિફ્ટી 500ની તુલના શું દર્શાવે છે?

બિઝનેસ ટુડે રિપોર્ટમાં 26 સપ્ટેમ્બર, 2024 થી 22 સપ્ટેમ્બર, 2026 સુધીના રિટર્નની તુલના કરવામાં આવી છે. તેમાં મલ્ટી-એસેટ ફાળવણી, સ્મોલકેપ, મલ્ટીકેપ, મિડકેપ, લાર્જ અને મિડકેપ, વેલ્યૂ અને ફ્લેક્સિકૅપ કેટેગરી શામેલ છે. અભ્યાસમાં ઘણી યોજનાઓ માટે સકારાત્મક વળતર સાથે નિફ્ટી 500 નો ઘટાડેલ સમયગાળો થયો. 

ઉલ્લેખિત આંકડાઓ ઉલ્લેખિત રિપોર્ટ પર આધારિત છે અને તે જણાવેલ સમયગાળાને સૂચવે છે; તેઓ મૂલ્યાંકનની તારીખ, એનએવી ડેટા, પ્લાન વિકલ્પ, ખર્ચ અને ગણતરીની પદ્ધતિ મુજબ અલગ હોઈ શકે છે.

સૂચિબદ્ધ ત્રણ મલ્ટી-એસેટ એલોકેશન ફંડમાંથી, રિપોર્ટ કરેલ રિટર્ન 24.51 % થી 27.16 % સુધી છે. આ કેટેગરી એકથી વધુ એસેટ ક્લાસમાં એક્સપોઝર ફેલાવી શકે છે, પરંતુ જ્યારે કોઈ ચોક્કસ સેગમેન્ટ તીવ્ર રીતે વધે ત્યારે વૈવિધ્યકરણ પણ ભાગીદારીને મર્યાદિત કરી શકે છે. તેનું વાસ્તવિક રિસ્ક પોર્ટફોલિયોની ફાળવણી અને હોલ્ડ કરેલા સાધનો પર આધારિત છે.

ત્રણ સ્મોલકેપ ફંડ સૂચિબદ્ધ 19.59 % થી 25.78 % સુધીના રિટર્ન રેકોર્ડ કરેલ છે. સ્મોલકેપ એક્સપોઝર આર્થિક પરિસ્થિતિઓ, લિક્વિડિટી અને મૂલ્યાંકન ફેરફારો માટે વધુ સંવેદનશીલ હોઈ શકે છે. તેથી સકારાત્મક સમયગાળો નોંધપાત્ર વચગાળાની ઘટાડાની સંભાવનાને દૂર કરતું નથી.

વિવિધતા અન્યત્ર પણ દેખાય છે. ત્રણ લિસ્ટેડ મલ્ટીકેપ ફંડ 9.58% થી 21.32%, મિડકેપ ફંડ 16.75% થી 18.93%, અને ફ્લેક્સિકૅપ ફંડ 7.10% થી 9.86% સુધી છે.

આ ટકાવારી ચોક્કસ તુલનાત્મક સમયગાળા માટે રિપોર્ટ કરેલા ઐતિહાસિક આંકડાઓ છે, કેટેગરીમાં દરેક ફંડ માટે આગાહી અથવા તુલનાત્મક પરિણામો નથી.

કેલ્ક્યુલેટરને આગાહીમાં ફેરવ્યા વિના SIP ની ગણતરી કેવી રીતે કરવી?

SIPની ગણતરી મુખ્યત્વે કૅશ-ફ્લો અને ગોલ-પ્લાનિંગ કવાયત છે. કેલ્ક્યુલેટર સામાન્ય રીતે સંભવિત ભાવિ મૂલ્યને સમજાવવા માટે યોગદાનની રકમ, ઇન્વેસ્ટમેન્ટનો સમયગાળો અને અનુમાનિત વાર્ષિક દરનો ઉપયોગ કરે છે. મ્યુચ્યુઅલ-ફંડ રિટર્ન માર્કેટ-લિંક્ડ હોવાથી, ધારવામાં આવેલ રેટ માત્ર એક ઇનપુટ છે અને રિટર્નના વાસ્તવિક માર્ગનું વર્ણન કરી શકતા નથી. 

ચાર-ભાગની તપાસનો ઉપયોગ કરો

1. વ્યાજબી: આવશ્યક ખર્ચ, ઇમરજન્સી બચત અને હાલની જવાબદારીઓ સાથે યોગદાન ચાલુ રાખી શકે છે કે નહીં તે તપાસો. 

2. સમયની ક્ષિતિજ: જ્યારે પૈસાની જરૂર પડી શકે તે તારીખ સુધી ઇન્વેસ્ટમેન્ટનો સમયગાળો જણાવો. ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ ફંડ નબળા પરફોર્મન્સના વિસ્તૃત સમયગાળાનો અનુભવ કરી શકે છે. 

3. પરિસ્થિતિની શ્રેણી: સૌથી આકર્ષક ઉદાહરણ પર આધાર રાખવાને બદલે એકથી વધુ રિટર્ન ધારણા ટેસ્ટ કરો. 

4. પ્રસ્થાનની શરતો: જો યોગદાન બંધ થઈ જાય, લક્ષ્યમાં વિલંબ થાય અથવા બજારના ઘટાડા દરમિયાન ઉપાડની જરૂર પડે તો શું થઈ શકે છે તે ધ્યાનમાં લો. 

કેલ્ક્યુલેટર દ્વારા દર્શાવેલ કોઈપણ રકમ અથવા પરિણામ ઉદાહરણરૂપ છે અને યોગદાન, સમય, માર્કેટ પરફોર્મન્સ, ખર્ચ, ટૅક્સ અને ઉપાડ સાથે અલગ હોઈ શકે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેલ્ક્યુલેટર યોગદાનના સ્તર અને સમયગાળાની તુલના કરવામાં મદદ કરી શકે છે, પરંતુ તે મૂલ્યાંકન કરી શકતું નથી કે કોઈ સ્કીમ રોકાણકારના ઉદ્દેશો, રિસ્ક સહનશીલતા અથવા ફાઇનાન્શિયલ સ્થિતિ સાથે મેળ ખાય છે કે નહીં. નિયમિત ઉપાડનું આયોજન કરતી વખતે એસડબ્લ્યુપી કેલ્ક્યુલેટર સંબંધિત હોઈ શકે છે, જો કે તેનું આઉટપુટ પોર્ટફોલિયો રિટર્ન, ઉપાડનું કદ, સમય, ટૅક્સ અને ખર્ચ પર પણ આધારિત છે. 

બે વર્ષની રેન્કિંગ શા માટે ફંડની પસંદગી નક્કી કરવી જોઈએ નહીં?

બે વર્ષના રિટર્ન ટેબલ ઉપયોગી પ્રશ્નોને ઓળખી શકે છે, પરંતુ તે માત્ર એક જ માર્કેટ ફેઝને કૅપ્ચર કરે છે. પરિણામો ઇન્ટરેસ્ટ દરો, કમાણી, મૂલ્યાંકન, સેક્ટર એક્સપોઝર, એસેટ ફાળવણી, પોર્ટફોલિયો ટર્નઓવર અથવા વ્યક્તિગત હોલ્ડિંગ્સના સમયને પ્રતિબિંબિત કરી શકે છે. આ શરતો પુનરાવર્તન કરી શકશે નહીં.

ફંડની તુલના કરતા પહેલાં, ઇન્વેસ્ટમેન્ટના ઉદ્દેશ, પોર્ટફોલિયો કૉન્સન્ટ્રેશન, માર્કેટ-કેપ એક્સપોઝર, રિસ્કોમીટર, એક્સપેન્સ રેશિયો, એક્ઝિટ લોડ, પ્લાનનો પ્રકાર અને લાંબા ગાળાની પરફોર્મન્સની તપાસ કરો. વધતા અને ઘટતા બજારો બંને દરમિયાન મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેવી રીતે વ્યવહાર કરે છે તેની સમીક્ષા કરો. ભૂતકાળના પરફોર્મન્સ ભવિષ્યના પરફોર્મન્સને સૂચવતું નથી. 

કેટેગરીના નામોને પણ સંદર્ભની જરૂર છે. એક મલ્ટી-એસેટ ફંડ ઇક્વિટી, ડેબ્ટ અને અન્ય મંજૂર અસ્કયામતો ધરાવે છે, જ્યારે સ્મોલકેપ ફંડ સામાન્ય રીતે નાની કંપનીઓ માટે વધુ એક્સપોઝર ધરાવે છે. ફ્લેક્સીકેપ ફંડ માર્કેટ-કેપ સેગમેન્ટમાં આગળ વધી શકે છે, પરંતુ તેની વાસ્તવિક ફાળવણી ફંડ મેનેજરના નિર્ણયો અને બજારની સ્થિતિઓ સાથે બદલાઈ શકે છે.

શોધનો હેતુ પણ ગેરમાર્ગે દોરનાર હોઈ શકે છે. કોઈ વ્યક્તિ જે "એચડીએફસી એએમસી" ટાઇપ કરે છે તે લિસ્ટેડ કંપની વિશેની માહિતી શોધી રહી છે, જ્યારે કોઈ "એસબીઆઇ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ" શોધે છે તે સ્કીમ અથવા ફંડ-હાઉસની માહિતી શોધી રહી શકે છે. કોઈ ચોક્કસ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની સ્કીમના દસ્તાવેજો, પોર્ટફોલિયો, ખર્ચ અને રિસ્ક પ્રોફાઇલની સમીક્ષા કરવા માટે શોધ વિકલ્પો નથી.

SIP ખરીદીના સમયને બદલે છે કારણ કે દરેક હપ્તો લાગુ NAV પર કરવામાં આવે છે. આ તમામ હપ્તાઓમાં અલગ-અલગ ખરીદીની કિંમતો બનાવી શકે છે, પરંતુ તે બજારના જોખમને દૂર કરતું નથી અથવા સકારાત્મક પરિણામ સુનિશ્ચિત કરતું નથી. તે ચાલુ રોકડ-પ્રવાહ પ્રતિબદ્ધતા પણ બનાવે છે જેની સમીક્ષા કરવી જોઈએ જો ઇન્કમ અથવા નાણાકીય પ્રાથમિકતાઓમાં ફેરફાર થાય.

એક વ્યવહારુ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિવ્યૂ ચેકલિસ્ટ

• લક્ષ્યને વ્યાખ્યાયિત કરો: લાંબા ગાળાના ઉદ્દેશ્ય, નજીકના ગાળાના જરૂરિયાત અને સામાન્ય રોકાણ વચ્ચે તફાવત.
• ડાઉનસાઇડ ક્ષમતાનું મૂલ્યાંકન કરો: જો પોર્ટફોલિયો ઘટે અને વિસ્તૃત સમયગાળા માટે નબળા રહે તો તમે કેવી રીતે પ્રતિસાદ આપી શકો છો તે ધ્યાનમાં લો.
• પોર્ટફોલિયો વાંચો: કેટેગરી લેબલથી આગળ જુઓ અને ક્ષેત્રો, માર્કેટ-કેપ સેગમેન્ટ, એસેટ ક્લાસ અને કન્સન્ટ્રેશનની તપાસ કરો.
• ખર્ચ અને શરતો તપાસો: એક્સપેન્સ રેશિયો, એક્ઝિટ લોડ, પ્લાન વિકલ્પ અને લાગુ ટૅક્સ વિચારણાની સમીક્ષા કરો. આ પ્રાપ્ત થયેલી રકમને અસર કરી શકે છે.
• સતત તુલના કરો: સ્કીમની તુલના કરતી વખતે મૂલ્યાંકનની તારીખ, પ્લાનનો પ્રકાર, ઓપ્શન અને રિટર્ન પીરિયડનો ઉપયોગ કરો.
• શિસ્ત સાથે સમીક્ષા કરો: દરેક રેન્કિંગ પર પ્રતિક્રિયા આપવાને બદલે તેના નિર્ધારિત ઉદ્દેશ અને તમારી પરિસ્થિતિઓ સામે ફંડનું મૂલ્યાંકન કરો.

કોઈપણ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેટેગરી માટે, યોગ્યતા રોકાણકારના ઉદ્દેશો, સમયના ક્ષિતિજ, ફાઇનાન્શિયલ પરિસ્થિતિ અને રિસ્ક સહનશીલતા પર આધારિત છે. રિપોર્ટના સમયગાળા દરમિયાન હકારાત્મક રીતે કરવામાં આવેલ ફંડ હજુ પણ ઓછા અસ્થિરતા અથવા પૈસાની નજીકના ગાળાના ઍક્સેસની જરૂર હોય તેવા લક્ષ્ય માટે અયોગ્ય હોઈ શકે છે.

નિફ્ટી 500 અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડની તુલનામાંથી મુખ્ય મુદ્દાઓ

• ઇન્ડેક્સમાં સબડ્યૂડ ફેઝ હોઈ શકે છે જ્યારે કેટલાક ઍક્ટિવ ફંડ પોઝિટિવ રિટર્ન રેકોર્ડ કરે છે.
• રિટર્ન એક જ કેટેગરીમાં સ્કીમ વચ્ચે ભૌતિક રીતે અલગ હોઈ શકે છે.
• ટૂંકી તુલનાનો સમયગાળો અનુકૂળતા અથવા ભવિષ્યના પ્રદર્શનને સ્થાપિત કરતું નથી.
• યોગદાન અને લક્ષ્યોને ચકાસવા માટે SIP ગણતરીનો ઉપયોગ કરો, હેડલાઇન નંબરમાંથી ફંડ પસંદ ન કરવા માટે.
• પોર્ટફોલિયોનું નિર્માણ, રિસ્ક, ખર્ચ, એક્ઝિટ લોડ અને ટૅક્સેશન માટે રિટર્ન સાથે રિવ્યૂની જરૂર છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માર્કેટ રિસ્કને આધિન છે, રિસ્કોમીટર, ઇન્વેસ્ટમેન્ટનો ઉદ્દેશ, ખર્ચ, એક્ઝિટ-લોડની જોગવાઈઓ અને અન્ય લાગુ શરતો સહિત સ્કીમના ડૉક્યૂમેન્ટને કાળજીપૂર્વક વાંચો. જ્યાં કોઈ નિર્ણય નોંધપાત્ર ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્ય સાથે સંબંધિત છે, ત્યારે યોગ્ય રીતે લાયક પ્રોફેશનલ સંબંધિત જોખમો અને અવરોધોનું મૂલ્યાંકન કરવામાં મદદ કરી શકે છે.

નિષ્કર્ષ: વિશ્લેષણ માટે પરફોર્મન્સ ન્યૂઝને પ્રોમ્પ્ટ તરીકે ધ્યાનમાં લો

ઘણા ઍક્ટિવ ફંડ માટે નિફ્ટી 500 પરફોર્મન્સ અને રિપોર્ટ કરેલા પરિણામો વચ્ચેના અંતર દર્શાવે છે કે index હેડલાઇન અને સ્કીમ-સ્તરના રિટર્નને શા માટે ઇન્ટરચેન્જેબલ તરીકે ગણવામાં આવવો જોઈએ નહીં. વધુ ઉપયોગી પ્રતિસાદ એ સમજવા માટે છે કે પરિણામો શા માટે અલગ છે, વિવિધ ધારણાઓ હેઠળ યોગદાન યોજનાનું પરીક્ષણ કરો અને ફંડનું માળખું ઇચ્છિત લક્ષ્યને અનુરૂપ છે કે નહીં તેનું મૂલ્યાંકન કરો.

વાચકો યોજનાના દસ્તાવેજોની સમીક્ષા કરીને, સમાન માહિતીની તુલના કરીને અને પ્રદર્શનના આગાહીઓને બદલે યોજના સાધનો તરીકે કૅલ્ક્યૂલેટરનો ઉપયોગ કરીને ચાલુ રાખી શકે છે.