મૂડીઝના યુએસ ડાઉનગ્રેડ અને નબળા ચાઇના ડેટા વચ્ચે એશિયા-પેસિફિક બજારોમાં ઘટાડો

એશિયા-પેસિફિક ક્ષેત્રના બજારો સાપ્તાહિક ધોરણે શરૂ થયા. કારણ? એક-બે પંચઃ મૂડીઝે હમણાં જ યુ. એસ. ક્રેડિટ રેટિંગને ડાઉનગ્રેડ કર્યું છે, અને ચીનએ કેટલાક આર્થિક ડેટા બહાર પાડ્યો છે જે રોકાણકારોને તેમના માથાને સ્ક્રેચ કરવા છોડી દીધા છે. યુ. એસ. અને ચીન મુખ્ય નાણાકીય ખેલાડીઓ હોવાથી, રિપલ અસરો દૂર અને વ્યાપક અનુભવાયા હતા.

લાખો ટેક-સેવી રોકાણકારોના ક્લબમાં જોડાઓ!

હમણાં જ એકાઉન્ટ ખોલો

બજારો કેવી રીતે પ્રતિક્રિયા આપી?

જાપાનમાં, નિક્કી 225 0.7% ની ઘટાડો થયો, ટેક અને ઔદ્યોગિક શેરોમાં નુકસાનથી પ્રભાવિત, યુ.એસ. દક્ષિણ કોરિયાના KOSPI માં શું થઈ રહ્યું છે તેના પર સામાન્ય રીતે તીવ્ર પ્રતિક્રિયા આપતા ક્ષેત્રોમાં 1.2% ની ઘટાડો થયો, કારણ કે વૈશ્વિક જોખમની ક્ષમતા નબળી હતી.

ઉર્જા અને ખાણકામના શેરોમાં ઘટાડાને કારણે ઑસ્ટ્રેલિયાના S&P/ASX 200 માં 0.7% નો ઘટાડો થયો છે. રોકાણકારો ચીનની કોમોડિટીની માંગને નજીકથી જોઈ રહ્યા છે, અને તે ખૂબ ગરમ દેખાતું નથી. હોંગકોંગમાં, હેંગ સેંગ ઇન્ડેક્સ 1.5% ઘટી ગયું, અને મુખ્ય ભૂમિ ચીનની શાંઘાઇ કમ્પોઝિટ શરૂઆતમાં પાછા બાઉન્સ થયા પછી 0.6% ગુમાવી, માત્ર નબળા ગ્રાહક ખર્ચ નંબરો દ્વારા ડ્રેગ કરવામાં આવશે.

મૂડીઝ યુએસને ડાઉનગ્રેડ કરે છે, તે શા માટે મહત્વપૂર્ણ છે તે અહીં આપેલ છે

મૂડીઝે વોશિંગ્ટનમાં વધતા દેવું, ઉચ્ચ વ્યાજની ચુકવણી અને રાજકીય ગ્રિડલૉકનો ઉલ્લેખ કરીને Aaa થી Aa1 સુધી U.S. ક્રેડિટ રેટિંગ ઘટાડ્યું છે. તેઓ કહે છે કે યુ.એસ. ઓછા ફાઇનાન્શિયલ રીતે વિશ્વસનીય દેખાવાનું શરૂ કરી રહ્યું છે.

જ્યારે આ સંપૂર્ણપણે અનપેક્ષિત ન હતું, ખાસ કરીને 2023 માં ફિચ દ્વારા સમાન ચાલ અને 2011 માં એસ એન્ડ પી દ્વારા પાછા આવ્યા પછી, તે હજુ પણ વસ્તુઓને વધારશે. યુએસ ટ્રેઝરી યીલ્ડમાં વધારો થયો છે, ડોલરમાં 0.33% નો ઘટાડો થયો છે, અને રોકાણકારોએ સુરક્ષિત અસ્ક્યામતોની માંગ કરી હોવાથી સોનાની કિંમતો લગભગ 0.75% વધી છે.

U.S. સરકારે તેને હળવી રીતે લીધું નથી. ટ્રેઝરી સેક્રેટરી જેનેટ યેલેને ડાઉનગ્રેડને "આર્બિટ્રેરી" ગણાવ્યું અને આગ્રહ કર્યો કે અર્થતંત્ર હજુ પણ મજબૂત છે. પરંતુ વિશ્લેષકો ચેતવણી આપે છે કે મુખ્ય એજન્સીમાંથી ત્રીજી ડાઉનગ્રેડ કરજ ખર્ચને વધારી શકે છે અને યુ.એસ.-લિંક્ડ ડેબ્ટમાં વધુ ડાઉનગ્રેડને પણ ટ્રિગર કરી શકે છે.

ચીનનું અર્થતંત્ર: સારા સમાચાર, ખરાબ સમાચાર

તે જ સમયે, ચીને તેના એપ્રિલના આર્થિક ડેટા બહાર પાડ્યા હતા, અને મેસેજ મિશ્રિત કરવામાં આવ્યો હતો. ઔદ્યોગિક ઉત્પાદન અપેક્ષાઓને હરાવે છે, જે અગાઉના વર્ષથી 6.1% વધી રહ્યું છે પરંતુ માર્ચ કરતાં હજુ પણ ધીમી છે. બીજી તરફ, રિટેલ વેચાણ માત્ર 4.5% વધ્યું હતું, જે આગાહીઓની અછત ધરાવે છે અને નબળા ગ્રાહક આત્મવિશ્વાસને હાઇલાઇટ કરે છે.

હાઉસિંગ સેક્ટર સતત ખીલી રહ્યું છે. ઘરની કિંમતોમાં સતત 11 મહિના સુધી ઘટાડો થયો છે, અને ફિક્સ્ડ એસેટ્સમાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ધીમો પડી રહ્યો છે. નીચા અનામત જરૂરિયાતો અને વધુ ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર ખર્ચના વચનો જેવા પૉલિસી ચાલ હોવા છતાં, અર્થતંત્રને પ્રોત્સાહન આપવાના ચીનના પ્રયાસો હજુ સુધી મોટો ઘટાડો કરી રહ્યા નથી.

IMF એ તાજેતરમાં ચીનની 2025 વૃદ્ધિની આગાહી 4.6% થી 4.0% સુધી ઘટાડી દીધી છે, જેમાં કેટલીક ઊંડી સમસ્યાઓનો ઉલ્લેખ કરવામાં આવ્યો છે: વધતી વસ્તી, ઉચ્ચ યુવા બેરોજગારી (લગભગ 15%), અને સાવચેત ખાનગી ક્ષેત્રનો ખર્ચ. U.S. સાથે ભૂ-રાજકીય તણાવ અને ચાઇનીઝ EV સબસિડી અંગે યુરોપમાંથી તપાસ ઉપરાંત, બિઝનેસનો આત્મવિશ્વાસ વધુ એક હિટ લઈ રહ્યો છે.

વૈશ્વિક પ્રતિક્રિયા

U.S. સ્ટૉક માર્કેટ છેલ્લા અઠવાડિયે નાના નુકસાન સાથે સમાપ્ત થયું, અને પ્રારંભિક સૂચકાંકો આગળ વધુ નબળાઈ દર્શાવે છે. S&P 500 અને નાસ્ડેક દરેક પ્રી-માર્કેટ ટ્રેડિંગમાં લગભગ 0.3% નીચે છે. યુરોપમાં, તે એક મિશ્ર બેગ છે; લંડનના FTSE 100 માં 0.4% નો ઘટાડો થયો છે, અને જર્મનીના DAX માં 0.6% નો ઘટાડો થયો છે, કારણ કે રોકાણકારો વૈશ્વિક વિકાસના દૃષ્ટિકોણ પર પ્રશ્ન કરે છે.

જેપી મોર્ગન વિશ્લેષકોએ તેનો આ રીતે સારાંશ આપ્યો: ડાઉનગ્રેડ માત્ર એક પ્રતીકાત્મક સ્લાપ નથી; તે વાસ્તવિક નાણાંકીય તણાવને પ્રતિબિંબિત કરે છે જે આખરે અર્થતંત્રનું સંચાલન કરવાની ફેડની ક્ષમતાને મર્યાદિત કરી શકે છે અને વૈશ્વિક બજારો દ્વારા આંચકો મોકલી શકે છે.

ડિફેન્સિવ મોડ ઍક્ટિવેટ થયેલ છે

રોકાણકારો ચિંતિત થઈ રહ્યા છે. અમે સ્ટૉક્સમાંથી બોન્ડ્સ અને ગોલ્ડ જેવા સુરક્ષિત બેટ્સમાં શિફ્ટ કરી રહ્યા છીએ. સમગ્ર એશિયામાં જોખમનું પુનઃમૂલ્યાંકન કરવામાં આવી રહ્યું છે," એચએસબીસીના વિની ઝાંગએ જણાવ્યું હતું. જ્યારે અમેરિકા અને ચીન બંને અટકી જાય છે, ત્યારે તે સંપૂર્ણ વૈશ્વિક ફાઉન્ડેશનને હિલાવે છે.”

ટેક અને ગ્રાહક સંબંધિત શેરોમાં એશિયામાં ઘટાડો થયો હતો, કારણ કે રોકાણકારોએ શંકા કરવાનું શરૂ કર્યું કે કંપનીની કમાણી ઉચ્ચ ઇન્ટરેસ્ટ દરો અને ધીમી વૃદ્ધિના વિશ્વમાં રહી શકે છે કે નહીં. તેલના ભાવમાં ઘટાડાને કારણે ઊર્જા શેરોમાં પણ ઘટાડો થયો છે. મુખ્યત્વે ચીનની નબળા માંગને કારણે, બ્રેન્ટ ક્રૂડ બેરલ દીઠ $82 થી નીચે આવી ગયું.

કેન્દ્રીય બેંકો શું કરશે?

હવે બધી આંખો સેન્ટ્રલ બેંકો તરફ જાય છે. આ અઠવાડિયે, યુ. એસ. ફેડરલ રિઝર્વ તેની મે મીટિંગમાંથી મિનિટો રિલીઝ કરશે, અને રોકાણકારો વધુ ઇન્ટરેસ્ટ રેટ વૃદ્ધિના સંકેતોની વિગતો તપાસ કરશે.

પીપલ્સ બેંક ઑફ ચાઇના ચીનમાં દરો સ્થિર રાખવાની અપેક્ષા છે, પરંતુ વધુ કાર્યવાહી માટે દબાણ વધી રહ્યું છે. અર્થશાસ્ત્રીઓ કહે છે કે ઘરોને પ્રોત્સાહન આપવા માટે ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચરમાંથી ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાનો સમય આવી ગયો છે, ખાસ કરીને જો તેઓ ઇચ્છે છે કે લોકો ફરીથી ખર્ચ કરવાનું શરૂ કરે.

જાપાનની સેન્ટ્રલ બેંક પણ કડક સ્થિતિમાં છે. આ વર્ષની શરૂઆતમાં નકારાત્મક ઇન્ટરેસ્ટ દરોથી દૂર થયા પછી ફુગાવા અને વૃદ્ધિને સંતુલિત કરવાની જરૂર છે. યેન પ્રતિ ડોલર લગભગ 152 ની આસપાસ છે, જે કરન્સીને ટેકો આપવા માટે સંભવિત સરકારી પગલાની ચર્ચામાં વધારો કરે છે.