યુ. એસ. નિકાસ ટેરિફની અસર વચ્ચે બેન્કો SME અને કોર્પોરેટ ધિરાણ ઘટાડવાની તૈયારીમાં

ભારતીય બેંકો યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સ દ્વારા ભારતીય નિકાસ પર 25% ટેરિફ લાગુ કર્યા પછી કોર્પોરેટ અને SME કરજદારોને તેમની ધિરાણ વ્યૂહરચનાઓનું પુનઃ મૂલ્યાંકન કરવા માટે તૈયાર છે. વેપારના આંચકાએ નિકાસ-સંબંધિત કરજદારોની ધિરાણપાત્રતા પર શંકા વ્યક્ત કરી છે, જે ધિરાણકર્તાઓને રિસ્ક પ્રોફાઇલનું પુનઃમૂલ્યાંકન કરવા માટે પ્રેરિત કરે છે.

જ્યારે તાજેતરના ક્વાર્ટરમાં કોર્પોરેટ ધિરાણની માંગ પહેલેથી જ ધીમી પડી છે, બેન્કરો ચેતવણી આપે છે કે વેપારમાં અવરોધો વધુ રિકવરીમાં વિલંબ કરી શકે છે.

વેપારના જોખમોના કારણે લોનની વૃદ્ધિ ધીમી
Q1 FY26 માં, કોર્પોરેટ અને SME લોનની વૃદ્ધિ 6-9% YoY સુધી ઘટી ગઈ, જે FY24 ના બીજા ભાગમાં 12-15% હતી. નવું ટેરિફ વાતાવરણ ટ્રેડ-એક્સપોઝ કરેલ ક્ષેત્રોમાં નવા ધિરાણ માટેની ભૂખને ઘટાડી શકે છે.

ભારતીય બજારોમાં ઇન્વેસ્ટ કરો અને 5paisa સાથે ભવિષ્યની ક્ષમતાને અનલૉક કરો!

હમણાં જ એકાઉન્ટ ખોલો

ફેડરલ બેંકના સીઇઓ કે.વી.એસ. મેનિયને ભારપૂર્વક જણાવ્યું હતું કે પરિસ્થિતિ હજુ પણ ચિંતાજનક નથી, પરંતુ તે સાવચેતીપૂર્વક દેખરેખની ખાતરી આપે છે. તેમને અપેક્ષા છે કે નાણાંકીય વર્ષ 26 દરમિયાન નિકાસકારો પાસેથી કુલ ક્રેડિટ માંગ સ્થિર રહેશે.

આ પરિવર્તન વ્યાપક માળખાકીય ફેરફાર દ્વારા પણ ચલાવવામાં આવે છે
ઘણી મોટી અને મધ્યમ ‐ કદની કંપનીઓ પરંપરાગત બેંક લોન્સ પર બોન્ડ બજારો અને બાહ્ય ઉધારને પસંદ કરે છે, જે ઓછા ઉધાર ખર્ચ અને સરળ દસ્તાવેજીકરણ દ્વારા આકર્ષિત થાય છે. બેંક ઓફ બરોડા અને HDFC જેવી સંસ્થાઓ કોર્પોરેટ બોન્ડ્સમાં ‐ વર્ષના ઉચ્ચ સ્તરને સ્પર્શ કરે છે, જે બેંક ફાઇનાન્સ પર નિર્ભરતાને વધારે ઘટાડે છે.

ફેડરલ બેંકના સીઈઓએ નોંધ્યું કે પસંદગીયુક્ત ધિરાણ માપદંડ બની ગયું છે. બેંકો કોર્પોરેટ ઋણ લેનારાઓમાં એકસમાન ક્રેડિટ લંબાવવાને બદલે નીચા રિસ્ક, મૂલ્ય-વૃદ્ધિ ગ્રાહકોને પ્રાથમિકતા આપી રહી છે.

બેંકો સુરક્ષિત કરજદારો અને રિટેલ ફોકસ માટે પ્રયત્ન કરે છે
આ દરમિયાન, વિશ્લેષકો નેટ ઇન્ટરેસ્ટ માર્જિન (એનઆઇએમએસ) પર સતત દબાણની અપેક્ષા રાખે છે. રેટિંગ એજન્સીના રિપોર્ટમાં હાઇલાઇટ કરવામાં આવ્યું છે કે જાહેર ક્ષેત્રની બેંકોએ Q1 FY26 માં NIM YoY માં 26 bps ઘટાડો જોયો છે, જ્યારે ખાનગી ક્ષેત્રની બેંકો ધીમા લોન વૃદ્ધિ અને જોખમ ટાળવાને કારણે 18 bps ઘટાડો નોંધાયો છે.

બેંકો ફી-આધારિત ઇન્કમ, રિટેલ ધિરાણ અને અન્ય ઓછા રિસ્ક ધરાવતા ક્ષેત્રો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે તેવી અપેક્ષા છે. વિશ્લેષકોના જણાવ્યા અનુસાર, મૂડી બજારના ધિરાણની તરફેણમાં બેન્કો દ્વારા વધુને વધુ ધિરાણ કરવામાં આવી રહ્યું છે ત્યારે આ સુધારો આવી રહ્યો છે.

નિષ્કર્ષ
જ્યારે ભારતીય બેંકો તાજેતરની ક્રેડિટની શરતોને નેવિગેટ કરવામાં સફળ રહી છે, ત્યારે યુએસ ટેરિફ એક્સપોર્ટ-લિંક્ડ એસએમઇ અને કોર્પોરેટ્સ માટે નવી અવરોધો રજૂ કરે છે. ધિરાણની વૃદ્ધિ પહેલેથી જ હળવી થવાથી, બેંકો ધિરાણની શરતોને સખત કરી શકે છે, સુરક્ષિત વિભાગો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરી શકે છે અને વૈકલ્પિક ભંડોળ ચૅનલો પર વધુ પડવાની સંભાવના છે. વધતી વૈશ્વિક અનિશ્ચિતતાઓ વચ્ચે સંપત્તિની ગુણવત્તાને સુરક્ષિત કરવા માટે આ વ્યૂહાત્મક પુનઃપ્રાપ્તિ આવશ્યક હોઈ શકે છે.