એક્સાટો ટેક્નોલોજીસ લિમિટેડ 90.00% પ્રીમિયમ સાથે મજબૂત પ્રારંભ કરે છે, અસાધારણ સબસ્ક્રિપ્શન સામે ₹266.00 પર લિસ્ટ કરે છે

એક્સાટો ટેક્નોલોજીસ લિમિટેડ, ગ્રાહક પરિવર્તન ભાગીદાર, જે ગ્રાહક અનુભવ અને વિશ્લેષણ, એકીકૃત સંચાર અને ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર સહિત ટેક્નોલોજી-સંચાલિત ઉકેલો પ્રદાન કરે છે, અને એક્ઝોટો IQ બેંકિંગ, નાણાંકીય સેવાઓ, ઇન્શ્યોરન્સ, હેલ્થકેર, રિટેલ, ટેલિકોમ, ઉત્પાદન અને it ક્ષેત્રોને સેવા આપતા કૃત્રિમ બુદ્ધિમત્તા, ઑટોમેશન અને ક્લાઉડ પ્લેટફોર્મ્સનો લાભ લે છે, જે મેકમાયટ્રિપ, આરબીએલ બેંક, IGT સોલ્યુશન્સ અને સમગ્ર ભારત, યુએસએ અને સિંગાપુર સહિતના માર્કી ગ્રાહકોને સેવા આપે છે, 5 ડિસેમ્બર, 2025 ના રોજ BSE SME પર મજબૂત પ્રારંભ કર્યો હતો. નવેમ્બર 28 - ડિસેમ્બર 2, 2025 વચ્ચે તેની IPO બિડ બંધ કર્યા પછી, કંપનીએ ₹266.00 પર 90.00% ના પ્રીમિયમ સાથે ટ્રેડિંગ શરૂ કર્યું અને ₹279.30 (99.50% સુધી) ને સ્પર્શ કર્યો.

એક્સાટો ટેક્નોલોજીસ લિમિટેડ લિસ્ટિંગની વિગતો

એક્ઝાટો ટેક્નોલોજીસએ ₹2,80,000 ના ન્યૂનતમ 2,000 શેરના રોકાણ સાથે શેર દીઠ ₹140 પર તેનો IPO શરૂ કર્યો. IPO ને 947.21 વખતના સબસ્ક્રિપ્શન સાથે અસાધારણ પ્રતિસાદ મળ્યો છે - વ્યક્તિગત રોકાણકારો 1,068.74 વખત, QIB 327.08 વખત, NII 1,488.72 સમયે.

ફર્સ્ટ-ડે ટ્રેડિંગ પરફોર્મન્સ

લિસ્ટિંગ કિંમત: ₹140.00 ની ઇશ્યૂ કિંમતથી 90.00% ના પ્રીમિયમનું પ્રતિનિધિત્વ કરતી ₹266.00 પર ખોલવામાં આવેલી એક્સાટો ટેક્નોલોજી, ₹279.30 (99.50% સુધી) ની ઉચ્ચતમ અને ₹266.00 (90.00% સુધી) ની ની નીચલી કિંમતને સ્પર્શ કરી, ₹274.80 માં VWAP સાથે.

ગ્રોથ ડ્રાઇવર્સ અને ચેલેન્જ

ગ્રોથ ડ્રાઇવર્સ:

મજબૂત ફાઇનાન્શિયલ પરફોર્મન્સ: આવકમાં 10% વધારો થયો અને PAT FY24 અને FY25 વચ્ચે 84% નો વધારો થયો, 28.13% નો અસાધારણ ROE, 26.38% નો મજબૂત ROCE, 23.03% નો RONW, 7.85% નો PAT માર્જિન, 12.64% નો EBITDA માર્જિન ઓપરેશનલ કાર્યક્ષમતા અને સ્કેલેબિલિટી દર્શાવે છે.

વ્યૂહાત્મક ભાગીદારી: દક્ષિણ એશિયા અને મધ્ય પૂર્વ પ્રદેશો માટે સરસ પ્લેટિનમ પાર્ટનર, મિટેલ, યુઆઇપથ અને ઑટોનોમ8 સાથે વ્યૂહાત્મક ટાઇ-અપ્સ, પાંચ વર્ષથી વધુ લાંબા ગાળાના કરારોમાંથી 40% કરતાં વધુ આવક, આવર્તક આવકની દ્રશ્યમાનતા અને વ્યવસાયની સ્થિરતા પ્રદાન કરે છે.

એકીકૃત ટેકનોલોજી ઉકેલો: કૃત્રિમ બુદ્ધિમત્તા, ઑટોમેશન, સેવા તરીકે ગ્રાહક અનુભવ અને સાયબર સુરક્ષામાં એન્ડ-ટુ-એન્ડ સેવાઓ, મેકમાયટ્રિપ, આરબીએલ બેંક, આઇજીટી સોલ્યુશન્સ, આઇકેએસ અને ડબ્લ્યુએનએસ સહિત માર્કી ક્લાયન્ટ બેઝ, નાઇસ અને વિપ્રોની વૈશ્વિક સીએક્સઓ-લેવલ પૃષ્ઠભૂમિ સાથે અનુભવી નેતૃત્વ.

Challenges:

સામાન્ય આવક વૃદ્ધિ: 84% પીએટી વૃદ્ધિ હોવા છતાં, આવકમાં માત્ર 10% વધારો થયો છે જે મર્યાદિત ટોપ-લાઇન વિસ્તરણની ગતિ, મુખ્ય ગ્રાહકો પર નિર્ભરતા અને વ્યૂહાત્મક ભાગીદારીઓ પર આધાર રાખે છે જે વ્યવસાય કેન્દ્રિત જોખમ અને ક્લાયન્ટ રિટેન્શનની ચિંતાઓ બનાવે છે.

વધતા ઋણનું સ્તર: નાણાંકીય વર્ષ 23 માં કુલ કરજ ₹6.21 કરોડથી વધીને નાણાંકીય વર્ષ 25 માં ₹31.63 કરોડ થઈ, 0.75 ની ડેટ-ટુ-ઇક્વિટી, મજબૂત નફાકારકતા મેટ્રિક્સ હોવા છતાં વ્યાજ બોજની ચિંતાઓ બનાવે છે.

વેલ્યુએશન સસ્ટેનેબિલિટી: 90.00% નું અપવાદરૂપ લિસ્ટિંગ પ્રીમિયમ, 947.21 ગણીનું સબસ્ક્રિપ્શન અત્યંત મૂલ્યાંકનની ચિંતાઓ બનાવે છે, 9.70x ના ઇશ્યૂ પછી P/E આકર્ષક દેખાય છે પરંતુ ઝડપી કિંમતમાં વધારો ટકાઉક્ષમતા, 75.85% થી 54.73% સુધી નોંધપાત્ર પ્રમોટર ડાઇલ્યુશન વિશે પ્રશ્નો ઊભા કરે છે.

IPO આવકનો ઉપયોગ

કાર્યકારી મૂડી: વિવિધ ઉદ્યોગ ક્ષેત્રોમાં વધતા ગ્રાહક આધારને સેવા આપવા માટે બિઝનેસ ઓપરેશન્સ, ટેકનોલોજી ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર અને વિસ્તરણ પહેલને ટેકો આપતી કાર્યકારી મૂડીની જરૂરિયાતોને ભંડોળ આપવા માટે ₹15.73 કરોડ.

ઉત્પાદન વિકાસ: તકનીકી અગ્રણી અને સ્પર્ધાત્મક સ્થિતિ જાળવવા માટે કૃત્રિમ બુદ્ધિમત્તા ક્ષમતાઓ, ઑટોમેશન ઉકેલો અને ગ્રાહક અનુભવ પ્લેટફોર્મ્સને વધારતા ઉત્પાદન વિકાસમાં રોકાણ માટે ₹6.80 કરોડ.

દેવું ચુકવણી અને કોર્પોરેટ હેતુઓ: કરજની ચુકવણી અને પૂર્વચુકવણી માટે ₹ 2.53 કરોડ, બેલેન્સ શીટને મજબૂત બનાવવા માટે ₹ 4.68 કરોડ, સામાન્ય કોર્પોરેટ હેતુઓ માટે ઓપરેશનલ જરૂરિયાતો અને વ્યૂહાત્મક વિકાસ પહેલને ટેકો આપે છે.

નાણાંકીય પ્રદર્શન

આવક: નાણાંકીય વર્ષ 25 માટે ₹126.16 કરોડ, નાણાંકીય વર્ષ 24 માં ₹114.91 કરોડથી 10% નો વૃદ્ધિ, બેંકિંગ, નાણાંકીય સેવાઓ, હેલ્થકેર, રિટેલ, ટેલિકોમમાં ક્લાયન્ટ આધારને દર્શાવે છે.

ચોખ્ખો નફો: નાણાંકીય વર્ષ 25 માં ₹9.75 કરોડ, નાણાંકીય વર્ષ 24 માં ₹5.31 કરોડથી 84% ની અસાધારણ વૃદ્ધિ, નોંધપાત્ર ઓપરેશનલ લીવરેજ દર્શાવે છે અને બહેતર પ્રૉડક્ટ મિક્સ, ઉચ્ચ-મૂલ્યના કરારો અને ઓપરેશનલ કાર્યક્ષમતા લાભો દ્વારા નફાકારકતામાં સુધારો કરે છે.

ફાઇનાન્શિયલ મેટ્રિક્સ: 28.13% નો અપવાદરૂપ આરઓઇ, 26.38% નો મજબૂત આરઓસીઇ, 0.75 નો ડેટ-ટુ-ઇક્વિટી, 23.03% નો રોનઓ, 7.85% નો પીએટી માર્જિન, 12.64% નો ઇબીઆઇટીડીએ માર્જિન, 2.52x ની કિંમત-થી-બુક, 9.70x ના ઇશ્યૂ પછીના ઇપીએસ, ₹31.63 કરોડની કુલ કરજ અને ₹281.13 કરોડનું માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન.