રાધિકા ગુપ્તા સાથે બૅલેન્સ એડવાન્ટેજ ફંડ વિશે બધું જાણો

બૅલેન્સ્ડ એડવાન્ટેજ ફંડ (બીએએફ) એક પ્રકારની મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ છે જે ઇક્વિટી અને ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ બંનેમાં રોકાણ કરે છે અને હાઇબ્રિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેટેગરી હેઠળ આવે છે. યાદ રાખવું મહત્વપૂર્ણ છે કે હાઇબ્રિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અને બૅલેન્સ એડવાન્ટેજ ફંડ વચ્ચે તફાવત છે. મૂળભૂત રીતે, હાઇબ્રિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એક વ્યાપક કેટેગરી છે જેના હેઠળ તમારી પાસે ઘણા ફંડ હોઈ શકે છે જે ઇક્વિટી અને ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ બંનેમાં રોકાણ કરે છે. આમ, બૅલેન્સ્ડ એડવાન્ટેજ ફંડ એક પ્રકારનું હાઇબ્રિડ ફંડ છે. આ ફંડ ડાયનેમિક રીતે તેમના ઇક્વિટી અને ડેટ એક્સપોઝરને મેનેજ કરે છે જેમ કે ફંડ મેનેજર્સ પોર્ટફોલિયોમાં ઇક્વિટી રોકાણ દ્વારા માર્કેટ રેલીનો લાભ લઈ શકે છે અને જ્યારે માર્કેટ ઘટે ત્યારે પોર્ટફોલિયોના ઘટાડાને સુરક્ષિત કરવા માટે ગતિશીલ રીતે ડેટના એક્સપોઝરમાં વધારો કરી શકે છે.

આ પણ વાંચો : હાઇબ્રિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શું છે

ફન એન લર્ન ફ્રાઇડેના આ એપિસોડમાં 5paisa સાથે, અમે રાધિકા ગુપ્તા, MD અને CEO ઍડલવેઇસ AMC સાથે સંતુલિત એડવાન્ટેજ ફંડ વિશે ચર્ચા કરીએ છીએ. 15 વર્ષથી વધુની કારકિર્દીમાં, રાધિકાએ વિશ્વની સૌથી મોટી સિસ્ટમેટિક એસેટ મેનેજર (AQR કેપિટલ) માં વિશ્વની અગ્રણી કન્સલ્ટિંગ કંપનીઓ (McKinsey & Company) માંથી એકમાં કામ કર્યું છે, તેમણે પોતાની વૈકલ્પિક એસેટ મેનેજમેન્ટ ફર્મ (ફોરફ્રન્ટ કેપિટલ મેનેજમેન્ટ) ની સ્થાપના કરી છે, અને ભારતમાં AMC ના સૌથી યુવા અને એકમાત્ર મહિલા CEO અને એસોસિએશન ઑફ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ ઇન ઇન્ડિયા (AMFI) ના બોર્ડ સભ્ય બન્યા છે.
 

સંપૂર્ણ ઇન્ટરવ્યૂ -

1. હાઇબ્રિડ, નામ સૂચવે છે તેમ, એક મિશ્રણ છે - આ કિસ્સામાં, તે ડેબ્ટ અને ઇક્વિટીનું મિશ્રણ છે. ત્યાં ડેબ્ટ હાઇબ્રિડ ફંડ છે, ઇક્વિટી હાઇબ્રિડ ફંડ છે, અને પછી સંતુલિત એડવાન્ટેજ ફંડ છે. શું તેમને કેટેગરીનો સ્ટાર બનાવે છે?

બૅલેન્સ્ડ એડવાન્ટેજ ફંડમાં બે મુખ્ય વિશેષતાઓ છે જે તેમને કેટેગરીના સ્ટાર બનાવે છે.
હું. તેઓ રોકાણકારોની વિશાળ શ્રેણીની જરૂરિયાતોને પૂર્ણ કરે છે
ii. તેઓ કાલાતીત છે

બેલેન્સ્ડ એડવાન્ટેજ ફંડમાં ઇક્વિટીની રકમ 30% થી 90% વચ્ચે અલગ હોઈ શકે છે અને ક્યારેક 90% ઉપર પણ જઈ શકે છે. તે પરિપ્રેક્ષ્યથી, તે તમને બે મુખ્ય એસેટ વર્ગો, એટલે કે ઇક્વિટી અને ડેબ્ટ સાથે સંપર્ક કરે છે અને કેટલું રોકાણ કરવું અને ક્યારે રોકાણ કરવું તેની કાળજી લે છે.

મોટાભાગના લોકો તેમના પોર્ટફોલિયોને અત્યંત નુકસાનથી સુરક્ષિત કરતી વખતે રિટર્ન બનાવવાના ઉદ્દેશ્ય સાથે ઇન્વેસ્ટ કરે છે. BAF આ બેવડા ઉદ્દેશોને ખૂબ જ સારી રીતે ઉકેલે છે. ઉપરાંત, આપણે બધા જાણીએ છીએ કે જો આપણે સંપત્તિ બનાવવા માંગીએ છીએ, તો આદર્શ રીતે લાંબા સમય સુધી રોકાણ કરવું જોઈએ. જો કે, જ્યારે બજારો યોગ્ય હોય, ત્યારે બજારમાં રોકાણ કરવું ખૂબ જ પડકારજનક બની શકે છે. બીએએફ રોકાણકારોને રોકાણ કરવામાં મદદ કરી શકે છે કારણ કે તે ઇક્વિટી દ્વારા થતી વોલેટિલિટીને સરળ બનાવે છે.

2. ઘણીવાર જ્યારે આપણે બેલેન્સ્ડ એડવાન્ટેજ ફંડ વિશે વાંચીએ છીએ, ત્યારે કેટલાક મુખ્ય શબ્દસમૂહો છે જે પૉપ આઉટ કરે છે - ઑલ સીઝન ફંડ, માર્કેટ અપ અને ડાઉન્સમાં તમારા પાર્ટનર વગેરે. આનો અર્થ ખરેખર શું છે? BAF કેવી રીતે મેનેજ કરવામાં આવે છે અને ફાળવણી કેવી રીતે ખસેડવામાં આવે છે? ઉપરાંત, અમે શ્રેષ્ઠ બૅલેન્સ એડવાન્ટેજ ફંડ કેવી રીતે પસંદ કરી શકીએ?

જ્યારે તમે શ્રેષ્ઠ સંતુલિત એડવાન્ટેજ ફંડમાં રોકાણ કરવા માંગો છો, ત્યારે તમારે ત્રણ બાબતો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવું આવશ્યક છે:

·. ફંડ ઇક્વિટી અને ડેબ્ટ વચ્ચે કેવી રીતે પસંદ કરે છે: સૌથી વધુ સ્થાપિત બીએએફએસમાં, ઇક્વિટી અને ડેટનું એક્સપોઝર મોડેલ સંચાલિત છે. આનો અર્થ એ છે કે ફંડ મેનેજર ખરેખર ઇક્વિટીમાં કેટલું રોકાણ કરવું અને ડેબ્ટમાં કેટલું રોકાણ કરવું તે અંગે નિર્ણય લેતા નથી. આ એક સારી બાબત છે કારણ કે મનુષ્યો સ્વાભાવિક રીતે પક્ષપાતી છે અને આ પૂર્વગ્રહ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ નિર્ણય લેવા પર નકારાત્મક અસર કરી શકે છે. ફાળવણી નક્કી કરવા માટેની ફોર્મ્યુલા P/E, માર્કેટ મોમેન્ટમ અથવા પ્રકૃતિની માલિકી હોઈ શકે છે. જો કે, તે તમે જે બજારોમાં સારી રીતે કરો છો તેના પ્રકાર અને જે બજારોમાં તમે સારી રીતે નથી તે બજારોના પ્રકારને અસર કરશે. ઘણા BAFs આ ફોર્મ્યુલા અને પદ્ધતિ પર ડૉક્યૂમેન્ટેશન ધરાવે છે અને, શ્રેષ્ઠ BAF પસંદ કરતી વખતે, આ એવી બાબત છે જેની તમારે સમીક્ષા કરવી આવશ્યક છે.

· ઇક્વિટી ભાગને કેવી રીતે મેનેજ કરવામાં આવે છે: આ લાર્જ-કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અથવા મિડ-કેપ ઇક્વિટી ફંડને સમજવા જેવું છે. પોર્ટફોલિયોમાં શેરોની સંખ્યા જુઓ, સમજો કે ફંડ મેનેજર વૃદ્ધિ વ્યૂહરચના અથવા મૂલ્ય વ્યૂહરચનાને અનુસરે છે કે નહીં.

· ડેટનો ભાગ કેવી રીતે મેનેજ કરવામાં આવે છે: ફંડના ડેટ ભાગને કેવી રીતે મેનેજ કરવામાં આવે છે તે સમજવું પણ એટલું જ મહત્વપૂર્ણ છે. કારણ કે ડેબ્ટ ભાગ મુખ્યત્વે ડાઉનસાઇડ પ્રોટેક્શન માટે છે, તમારે ખાતરી કરવી આવશ્યક છે કે તેની પાસે કોઈ ક્રેડિટ રિસ્ક અથવા સમયગાળાનું રિસ્ક નથી.

3. શું તે ખરેખર દરેક પ્રકારના ઇન્વેસ્ટર માટે છે? શું જોખમ વિમુખ કવિ અને આક્રમક કબબાડી ખેલાડી બંને સંતુલિત એડવાન્ટેજ ફંડ્સના લાભ મેળવી શકશે?

બેલેન્સડ એડવાન્ટેજ ફંડ એ ઇક્વિટીમાં પ્રવેશ કરનાર કોઈપણ વ્યક્તિ માટે એક શ્રેષ્ઠ શરૂઆત છે. સરળ શબ્દોમાં કહીએ તો, તે પૂલના અંતની જેમ છે કારણ કે તે તમને ઇક્વિટીમાં તમારા પગને ભીંજવા દે છે. સામાન્ય રીતે, ઇક્વિટીને લાંબા ગાળાના (5 થી 7 વર્ષથી વધુ) વાહનો તરીકે ગણવામાં આવે છે. જો કે, જો તમે 3 થી 4 વર્ષ સુધી પણ BAF માં રોકાણ કરો છો, તો સંભવ છે કે તમારી પાસે સકારાત્મક પરિણામ હશે. જો તમે સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન (SIP) દ્વારા BAFમાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરવાનું પસંદ કરો છો તો સકારાત્મક પરિણામની આ શક્યતા વધુ સારી બની જાય છે કારણ કે SIPs ઇક્વિટી માર્કેટની અસ્થિરતા ઘટાડવામાં મદદ કરી શકે છે.

બીએએફનો ઉપયોગ તમારા પોર્ટફોલિયોમાં બહુવિધ રીતે કરી શકાય છે

· તમામ રોકાણકારો માટે, તે મૂળભૂત એસેટ ફાળવણીની કાળજી લે છે કારણ કે તે બે મુખ્ય એસેટ વર્ગોનું મિશ્રણ છે.
· રૂઢિચુસ્ત ઇન્વેસ્ટર માટે, બીએએફનો ઉપયોગ કોર તરીકે કરી શકાય છે અને તમારા ઇક્વિટી એક્સપોઝરની કાળજી લઈ શકે છે. મૂળભૂત રીતે, તે તમને એક્સપોઝર જેવી મોટી-કેપ આપી શકે છે પરંતુ થોડી વધુ સુરક્ષા સાથે.
· એક આક્રમક ઇન્વેસ્ટર માટે, જ્યારે તે મિડ અને સ્મોલ કેપ એક્સપોઝરની નકલ કરી શકતું નથી, ત્યારે તે પોર્ટફોલિયો રિટર્નને વધારી શકે છે.
· યુવા રોકાણકારો માટે, જેમને હજુ સુધી ઇક્વિટી બજારો સાથે કોઈ અનુભવ નથી, તે ઇક્વિટીમાં રોકાણ શરૂ કરવાની એક સારી રીત છે.
 

4. શું બીએએફ ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ માટે આદર્શ રિપ્લેસમેન્ટ બની શકે છે?

BAF એ ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ (FD) માટે રિપ્લેસમેન્ટ નથી કારણ કે FD એક ફિક્સ્ડ-ઇન્કમ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ છે, એટલે કે, તમને આવકની ગેરંટી છે અને તમે પૈસા ગુમાવશો નહીં. તે પરિપ્રેક્ષ્યથી, બીએએફ પાસે ઇક્વિટી ઘટક છે અને તે શક્ય છે કે બીએએફમાં તમારા રોકાણો નાણાં ગુમાવી શકે છે, ખાસ કરીને 12 થી 18 મહિનાની ટૂંકી સમય ફ્રેમમાં. જો કે, ત્રણ વર્ષમાં, તમારી પાસે ખરેખર સારું પરિણામ હોવાની સંભાવના છે.

જ્યારે બીએએફ FD રોકાણોને બદલી શકતા નથી, ત્યારે તે કોઈ વ્યક્તિ માટે એક સારો પ્રારંભ બિંદુ છે જે એફડીમાંથી અને ઇક્વિટીમાં ખસેડવા માંગે છે.

જો તમે તમારી આવકમાં વધારો કરવા માંગતા હો તો BAF નો ઉપયોગ સિસ્ટમેટિક ઉપાડ પ્લાન (SWP) તરીકે પણ કરી શકાય છે. જ્યારે SIP તમને ફંડમાં વ્યવસ્થિત રીતે ઇન્વેસ્ટ કરવામાં મદદ કરે છે, ત્યારે SWP તમને ફંડમાંથી તમારા પૈસાને વ્યવસ્થિત રીતે ઉપાડવામાં મદદ કરી શકે છે. જો તમે કાર્યરત પ્રોફેશનલ હોવ અથવા જો તમે નિવૃત્ત હોવ તો માસિક આવકની જેમ કાર્ય કરો છો તો SWP તમને તમારી વર્તમાન આવકની ભરપાઈ કરવામાં મદદ કરી શકે છે. જો કે, જો તમે એસડબ્લ્યુપી સેટ કરવાની યોજના બનાવી રહ્યા હોવ તો તમારે બે બાબતો ધ્યાનમાં લેવાની જરૂર છે.

એક, પ્રથમ દિવસે તમારા SWP ને શરૂ કરશો નહીં કારણ કે તમારે રિટર્ન પ્રાપ્ત કરવા માટે સમય આપવાની જરૂર છે. અને, બે, BAF પર ખૂબ આક્રમક SWP સેટ કરશો નહીં. લગભગ 6% નું SWP સારું હોવું જોઈએ.

5. બૅલેન્સ્ડ એડવાન્ટેજ ફંડમાં જોખમો શું છે?

આપણે હંમેશા યાદ રાખવું જોઈએ કે BAF પાસે ઇક્વિટી ઘટક છે - સરેરાશ 50%. આમ, BAF પૈસા ગુમાવી શકે છે. એક સારું પરિણામ એ છે કે જ્યારે ઇક્વિટી માર્કેટ 30% ની નીચે આવે છે અને BAF માં તમારું ઇન્વેસ્ટમેન્ટ 10 - 12% નીચે આવે છે. ખરાબ પરિણામ એ છે કે જ્યારે બજાર 30% ની નીચે આવે છે અને BAF માં તમારું ઇન્વેસ્ટમેન્ટ 25% નીચે આવે છે. ઉપરાંત, બીએએફના ડેબ્ટ ભાગમાં ક્રેડિટ અને સમયગાળાના રિસ્ક જુઓ.

બોટમ લાઇન એ છે કે BAF 3+ વર્ષનું ઇન્વેસ્ટમેન્ટ છે અને 1-2 વર્ષમાં નકારાત્મક વળતર ધરાવી શકે છે.