મિડ-કેપ ફંડમાં ઓગસ્ટમાં ₹5,331 કરોડનો રેકોર્ડ નેટ ઇન્ફ્લો જોવા મળ્યો છે

એસોસિએશન ઑફ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઇન ઇન્ડિયા (AMFI) ના ડેટા મુજબ, ભારતની મિડ-કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેટેગરીમાં ઓગસ્ટમાં તેનો સૌથી વધુ માસિક ચોખ્ખો પ્રવાહ નોંધાયો છે, જે કુલ ₹5,331 કરોડ છે.

આ પ્રવાહ માત્ર ફ્લૅક્સી-કેપ ફંડની પાછળ, રોકડ પ્રવાહના સંદર્ભમાં ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ સ્કીમમાં મિડ-કેપ ફંડને બીજું સૌથી લોકપ્રિય બનાવે છે.

મુખ્ય અંતર્દૃષ્ટિ અને ટ્રેન્ડ્સ

ભારતીય બજારોમાં ઇન્વેસ્ટ કરો અને 5paisa સાથે ભવિષ્યની ક્ષમતાને અનલૉક કરો!

હમણાં જ એકાઉન્ટ ખોલો

• વેલ્યુએશન આકર્ષક બને છે: ઇન્વેસ્ટરનું રિન્યુ કરેલ વ્યાજ મિડ-કેપ્સ માટે પ્રાઇસ-ટુ-અર્નિંગ (P/E) મલ્ટિપલમાં ઘટાડાને કારણે છે - સપ્ટેમ્બર 2024 માં લગભગ 35x થી ઓગસ્ટ 2025 સુધીમાં લગભગ 28x સુધી. ઘણા લોકો આને સ્વસ્થ વેલ્યુએશન એન્ટ્રી પોઇન્ટ તરીકે જોય છે, જેમાં પાછલા વર્ષોમાં મજબૂત કમાણીની વૃદ્ધિ મિડ-કેપ્સ દર્શાવવામાં આવી છે. 
• મજબૂત કમાણીની વૃદ્ધિ: મિડ-કેપ કંપનીઓએ નાણાંકીય વર્ષ 19-25 માં આશરે 19-20% સીએજીઆરની સંયુક્ત આવક વૃદ્ધિ પોસ્ટ કરી છે, જે રિટર્ન રેશિયો અને મજબૂત બૅલેન્સ શીટમાં સુધારો કરીને સમર્થિત છે. 
• પરફોર્મન્સ વર્સેસ રિટર્ન: છ મહિનાથી, મિડ-કેપ ફંડ લગભગ 21% પરત કરે છે, જોકે નવ મહિનાના રિટર્ન લગભગ − 1.24% પર સહેજ નકારાત્મક રહ્યા હતા. એક વર્ષના આધારે, રિટર્ન ~21.39% હતા, જેમાં ત્રણ વર્ષ અને પાંચ વર્ષના આંકડાઓ અનુક્રમે ~27.28% અને ~20.51% પર નક્કર પરફોર્મન્સ દર્શાવે છે. 
• વિવિધતા અને રિસ્ક પ્રોફાઇલ: ફંડ મેનેજર્સ કહે છે કે મિડ-કેપ ફંડ નાના-કેપ કરતાં ઓછી અસ્થિર હોવા છતાં મોટા-કેપ કરતાં મધ્યમ ગ્રાઉન્ડ ‒ મજબૂત વૃદ્ધિ પ્રદાન કરી રહ્યા છે. તેઓ એ પણ નિર્દેશ કરે છે કે મિડ-કેપમાં વ્યાપક સેક્ટરનું પ્રતિનિધિત્વ (EMS, હૉસ્પિટલો, વિવેકાધીન વપરાશ વગેરે) હોય છે અને વધુ વૈવિધ્યસભર પોર્ટફોલિયો હોય છે, જે વ્યક્તિગત કંપનીના જોખમને ઘટાડવામાં મદદ કરે છે. 

નિષ્ણાતના મંતવ્યો

• એક પ્રખ્યાત સંસ્થાના વિશ્લેષક મૂલ્યાંકનમાં "સ્વાસ્થ્યકર સમય સુધારો" ના પરિણામે પ્રવાહને જુએ છે.
• અનુભવી AMC ના નિષ્ણાત સૂચવે છે કે હાલમાં વિકાસની ક્ષમતા અને સંબંધિત સ્થિરતા વચ્ચે મિડ-કેપ્સમાં "સ્વીટ સ્પૉટ" છે.
• ફંડ મેનેજમેન્ટ કંપનીના એક્સપર્ટ જણાવે છે કે મિડ-કેપ્સના પ્રોફિટ પૂલમાં 16-18% નો વધારો થયો છે, જે મોટા-કેપ્સના લગભગ બમણો છે.

નિષ્કર્ષ

ઓગસ્ટમાં ભારતમાં મિડ-કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માટે એક ઐતિહાસિક મહિનો જોવા મળ્યો હતો, જેમાં આકર્ષક મૂલ્યાંકન, મજબૂત કમાણીની વૃદ્ધિ અને મોટા અને નાના-કેપ્સના પ્રમાણમાં અનુકૂળ રિસ્ક-રિવૉર્ડ બૅલેન્સ દ્વારા રેકોર્ડ ચોખ્ખા પ્રવાહનો સમાવેશ થાય છે. જ્યારે ટૂંકા ગાળામાં રિટર્ન મિશ્રિત કરવામાં આવ્યા છે, ત્યારે લાંબા ગાળાના પરફોર્મન્સ આકર્ષક રહે છે. મધ્યમ સ્તરના જોખમ સાથે વૃદ્ધિ ઇચ્છતા રોકાણકારો માટે, મિડ-કેપ ફંડ આકર્ષક ક્ષમતા પ્રદાન કરે છે.