SEBI 2026 ના નિયમો લાગુ થતા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એક્સપેન્સ રેશિયોને અપડેટ કરે છે

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કંપનીઓએ સિક્યોરિટીઝ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઑફ ઇન્ડિયાના (SEBI) મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રેગ્યુલેશન, 2026ના અમલીકરણ અનુસાર એપ્રિલ 1, 2026 થી એક્સપેન્સ રેશિયો અપડેટ કર્યા છે, જેના દ્વારા મ્યુચ્યુઅલ ફંડના ખર્ચની ગણતરી માટે એક નવું માળખું રજૂ કરવામાં આવ્યું છે.

ભારતીય બજારોમાં ઇન્વેસ્ટ કરો અને 5paisa સાથે ભવિષ્યની ક્ષમતાને અનલૉક કરો!

હમણાં જ એકાઉન્ટ ખોલો

એક્સપેન્સ રેશિયોમાં ફેરફારો વાર્ષિક સ્કીમ રિકરિંગ ખર્ચ (ASRE) અને કુલ ખર્ચ રેશિયો (TER) સંબંધિત છે, જેના દ્વારા SEBI ના અપડેટેડ નિયમો હેઠળ નવું માળખું રજૂ કરવામાં આવ્યું છે, અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કંપનીઓની નોટિસ મુજબ, સ્કીમ ઇન્ફોર્મેશન ડૉક્યુમેન્ટ (SIDs), ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટ્રેટેજી ઇન્ફોર્મેશન ડૉક્યુમેન્ટ (ISID) અને મુખ્ય માહિતી મેમોરેન્ડમ (KIMs) સંબંધિત અપડેટ કરવામાં આવ્યા છે.

ફંડ હાઉસ સ્કીમના દસ્તાવેજો માટે એડેન્ડમ જારી કરે છે

ક્વાન્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એ notice-cum-addendums જારી કરીને સ્કીમ ડૉક્યૂમેન્ટમાં એસર સેક્શનમાં ફેરફારો કર્યા છે. ફંડ હાઉસ સ્પષ્ટ કરે છે કે સુધારેલ ખર્ચની વિગતો સત્તાવાર ડૉક્યૂમેન્ટનો અભિન્ન ભાગ છે અને તેને હાલના SIDs અને KIMs સાથે વાંચવું આવશ્યક છે.

જેએમ ફાઇનાન્શિયલ એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીએ તેની યોજનાઓ માટે બેઝ એક્સપેન્સ રેશિયો (બીઇઆર) અને ઇન્વેસ્ટમેન્ટ મેનેજમેન્ટ ફીમાં સુધારો કર્યો છે. સ્કીમની અન્ય સુવિધાઓમાં ફેરફાર કર્યા વિના અપડેટ કરેલ ખર્ચની મર્યાદા 1 એપ્રિલ, 2026 ના રોજ અમલમાં આવી હતી.

ICICI પ્રુડેન્શિયલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડએ તેની યોજનાઓ અને ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વ્યૂહરચનાઓમાં રિકરિંગ ખર્ચના માળખામાં પણ ફેરફાર કર્યો છે. અન્ય શરતોને અપરિવર્તિત રાખીને તમામ સંબંધિત દસ્તાવેજો પર સુધારાઓ લાગુ પડે છે.

Aditya Birla સન લાઇફ મ્યુચ્યુઅલ ફંડએ તેની યોજનાઓ માટે કુલ ખર્ચના ગુણોત્તરમાં ફેરફારો લાગુ કર્યા છે, જે તે જ તારીખથી અસરકારક છે. ફંડ હાઉસે પુષ્ટિ કરી છે કે કોઈ અન્ય યોજનાની લાક્ષણિકતાઓમાં ફેરફાર કરવામાં આવ્યા નથી.

સેબી દ્વારા રજૂ કરવામાં આવેલ નવું ખર્ચ ફ્રેમવર્ક

SEBI (મ્યુચ્યુઅલ ફંડ) રેગ્યુલેશન, 2026 હેઠળ, પારદર્શિતા વધારવા માટે ખર્ચ રેશિયોનું માળખું ફરીથી ડિઝાઇન કરવામાં આવ્યું છે. બેઝ એક્સપેન્સ રેશિયોની રજૂઆત સાથે, કુલ એક્સપેન્સ રેશિયોની વ્યાખ્યા બદલાઈ ગઈ છે, જે વૈધાનિક ખર્ચ અને બ્રોકરેજ ખર્ચને બાકાત રાખે છે.

નવું માળખું કોર ફંડ મેનેજમેન્ટ ખર્ચ અને અન્ય ખર્ચ વચ્ચે તફાવત કરે છે, જે રોકાણકારોને તેઓ કેવી રીતે લાગુ કરવામાં આવે છે તે વિશે વધુ પારદર્શિતા પ્રદાન કરે છે.

SEBI દ્વારા સુધારેલા નિયમો હાલના માળખાને બદલે છે, જે લગભગ ત્રણ દાયકા સુધી અમલમાં હતું, જે ખર્ચના ગુણોત્તરમાં માળખાકીય ફેરફારને સૂચવે છે.

સ્કોપ ખર્ચમાં ફેરફારો સુધી મર્યાદિત છે

એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીઓ દ્વારા જણાવ્યા મુજબ, ફેરફારો ખર્ચ સંબંધિત ક્ષેત્રો સુધી પ્રતિબંધિત છે. રોકાણના હેતુઓ, એસેટ ફાળવણી અને યોજનાઓ સાથે સંકળાયેલા જોખમમાં કોઈ ફેરફાર જોવા મળતા નથી.

નવા ખર્ચના ગુણોત્તરને પરિશિષ્ટ દ્વારા સ્કીમ દસ્તાવેજોમાં શામેલ કરવામાં આવ્યા છે, જે નિયમનકારી ફાઇલિંગનો ભાગ છે.

એવી ભલામણ કરવામાં આવે છે કે રોકાણકારો 1 એપ્રિલ, 2026 થી લાગુ નવા ખર્ચના ગુણોત્તરને જાણવા માટે સંબંધિત ફંડ હાઉસ દ્વારા જારી કરાયેલ સુધારેલા એસઆઇડી અને કેઆઇએમનો ઉપયોગ કરે.

નવા નિયમનોનું અમલીકરણ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગ માટે એક્સપેન્સ રેશિયો ડિસ્ક્લોઝરમાં એકરૂપતા લાવે છે, જેમાં નાણાંકીય વર્ષની શરૂઆતથી લાગુ સેબીના સુધારેલા ફ્રેમવર્ક સાથે સંરેખિત ફંડ ડૉક્યુમેન્ટેશન છે.