₹3 ટ્રિલિયન અનલૉક કરવા માટે RBI નો નવો નિયમ 2% સુધીમાં બેંક ધિરાણને વેગ આપી શકે છે

રિઝર્વ બેંક ઑફ ઇન્ડિયા (RBI) એ બેંકો માટે લિક્વિડિટી નિયમોમાં નોંધપાત્ર છૂટની જાહેરાત કરી છે, જે મૂડીમાં લગભગ ₹3 ટ્રિલિયન ($35.24 અબજ) ને અનલૉક કરવાની અપેક્ષા છે. આ પગલું સંભવિત રીતે 2% પોઇન્ટ સુધી ધિરાણ વૃદ્ધિને વેગ આપી શકે છે, જે ભારતના બેન્કિંગ ક્ષેત્રને ખૂબ જરૂરી સહાય આપે છે, જેમાં ધીમા ધિરાણ વિસ્તરણ જોવા મળી રહ્યું છે. કેન્દ્રીય બેંકે લિક્વિડિટી કવરેજ રેશિયો (LCR) પર તેની માર્ગદર્શિકામાં સુધારો કર્યો છે, જે બેન્કોને ટૂંકા ગાળાની જવાબદારીઓને આવરી લેવા માટે રોકડ, કેન્દ્રીય બેંક અનામત અને સરકારી બોન્ડ્સ જેવી ઉચ્ચ-ગુણવત્તાવાળી લિક્વિડ એસેટ (HQLA) રાખવા માટે આદેશ આપે છે. મુખ્ય ફેરફાર એ આ HQL ના પ્રમાણમાં ઘટાડો છે જે બેંકોએ ડિજિટલ રીતે લિંક કરેલ ડિપોઝિટ સામે રાખવો જોઈએ.

ભારતીય બજારોમાં ઇન્વેસ્ટ કરો અને 5paisa સાથે ભવિષ્યની ક્ષમતાને અનલૉક કરો!

હમણાં જ એકાઉન્ટ ખોલો

વિશ્લેષકોનું માનવું છે કે આ પગલું બેંકોની હાલમાં લૉક કરેલી સંપત્તિઓનો નોંધપાત્ર ભાગ મુક્ત કરી શકે છે, જે તેમને ધિરાણપાત્ર સંસાધનોમાં ફેરવી શકે છે. ભારતની બેન્કિંગ સિસ્ટમ હાલમાં HQLAs માં અંદાજિત ₹45-50 ટ્રિલિયન ધરાવે છે. છૂટ સાથે, બેંકો ધિરાણના હેતુઓ માટે અતિરિક્ત ₹2.7-3 ટ્રિલિયનની ઍક્સેસ મેળવી શકે છે. જાણીતા રેટિંગ એજન્સીના નિષ્ણાત વિશ્લેષકોના જણાવ્યા અનુસાર, આ સીધા ધિરાણ વૃદ્ધિમાં 1.4-1.5% પોઇન્ટમાં વધારો કરી શકે છે. મેક્વારી અને મોર્ગન સ્ટેન્લીના વિશ્લેષકોએ પણ આવી જ લાગણીઓને પ્રતિધ્વનિત કરી છે, આ પગલાંના પરિણામે 1.4% અને 2% વચ્ચે ક્રેડિટ વૃદ્ધિ પ્રવેગકનો અંદાજ છે.

આરબીઆઇએ સ્પષ્ટ કર્યું છે કે આ નવા નિયમો શરૂઆતમાં પ્રસ્તાવિત કરતાં 1 એપ્રિલ, 2026-એક વર્ષ પછી અમલમાં આવશે. જો કે, બેંકો પહેલેથી જ મજબૂત સ્થિતિમાં છે, જેમાં સૌથી વધુ 115% થી 130% નું LCR જાળવવામાં આવે છે, જે ન્યૂનતમ 100% ની જરૂરિયાતથી વધુ છે. આ નવા નિયમો લાગુ થાય તે પહેલાં ધિરાણકર્તાઓને આરામદાયક કુશન આપે છે. મોર્ગન સ્ટેન્લીએ ઉમેર્યું હતું કે બેંકો 2026 પહેલાં પણ તેમની કમાણીમાં માર્જિનલ સુધારાઓ જોવાનું શરૂ કરી શકે છે, જેમાં તેમના માર્જિનમાં 2 થી 4 બેસિસ પોઇન્ટનો વધારો થવાનો અંદાજ છે.

આ પૉલિસી પરિવર્તન એવા સમયે આવ્યું છે જ્યારે ભારતની ધિરાણ વૃદ્ધિમાં સતત આઠ મહિનાઓથી ફેબ્રુઆરી સુધી ઘટાડો થઈ રહ્યો છે. HSBCએ પાછલા નાણાકીય વર્ષ માટે ક્રેડિટ ગ્રોથનું અનુમાન 12.5% થી ઘટાડીને 11.5% કર્યું છે. આમ આરબીઆઇના અપડેટેડ LCR ફ્રેમવર્કનો હેતુ સિસ્ટમમાં લિક્વિડિટીને ઇન્જેક્ટ કરવાનો અને વધુ ઍક્ટિવ ધિરાણને પ્રોત્સાહન આપવાનો છે, જે આખરે વ્યાપક આર્થિક વિકાસ એજન્ડાને સમર્થન આપે છે.