સેબી લાઇફ સાઇકલ ફંડ રજૂ કરે છે, સોલ્યુશન-ઓરિએન્ટેડ સ્કીમને બદલે છે

નિર્ધારિત મુદત સાથે નવી કેટેગરી

સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઑફ ઇન્ડિયાએ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માટે નવી પ્રોડક્ટ કેટેગરી તરીકે લાઇફ સાઇકલ ફંડ શરૂ કર્યું છે. આ યોજનાઓ હાલના ઉકેલ-લક્ષી ભંડોળને બદલશે, જેમાં નિવૃત્તિ અને બાળકોના ભંડોળનો સમાવેશ થાય છે.

ભારતીય બજારોમાં ઇન્વેસ્ટ કરો અને 5paisa સાથે ભવિષ્યની ક્ષમતાને અનલૉક કરો!

હમણાં જ એકાઉન્ટ ખોલો

સેબીના પરિપત્ર મુજબ, લાઇફ સાઇકલ ફંડમાં 5 વર્ષ, 10 વર્ષ, 15 વર્ષ, 20 વર્ષ, 25 વર્ષ અથવા 30 વર્ષની મેચ્યોરિટી નક્કી કરવામાં આવશે. આ યોજનાઓ પૂર્વ-નિર્ધારિત ગ્લાઇડ પાથને અનુસરે છે, જેના હેઠળ એસેટ ફાળવણી ધીમે ધીમે ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટમાંથી ડેબ્ટ-ઓરિએન્ટેડ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં બદલાશે કારણ કે મેચ્યોરિટીની તારીખ નજીક આવે છે.

SEBI એ વિવિધ મેચ્યોરિટી માટે ઇક્વિટી, ડેબ્ટ અને સોના અથવા ચાંદીમાં એસેટ એલોકેશન પેટર્ન નિર્ધારિત કરી છે, અને એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીઓ (AMC) ને આ મર્યાદાઓ પર વળગી રહેવું પડશે. ઉદાહરણ તરીકે, 30-વર્ષનું લાઇફ સાઇકલ ફંડ ઇક્વિટીમાં 65%-95% ફાળવણીથી શરૂ થશે, જે નિયમનકારી માળખા મુજબ યોજનાના અંતિમ વર્ષમાં 5%-20% ઇક્વિટીમાં ઘટાડો કરશે.

માળખું અને નામકરણના ધોરણો

ચોક્કસ મેચ્યોરિટી તારીખ હોવા છતાં, લાઇફ સાઇકલ ફંડ ઓપન-એન્ડેડ સ્કીમ હશે. રોકાણકારોને સેબી દ્વારા નિર્ધારિત એક્ઝિટ લોડ જોગવાઈઓને આધિન, ચાલુ ધોરણે એકમોને સબસ્ક્રાઇબ અથવા રિડીમ કરવાની મંજૂરી આપવામાં આવશે.

દરેક AMC કોઈપણ સમયે મહત્તમ છ ઍક્ટિવ લાઇફ સાઇકલ ફંડ ઑફર કરી શકે છે. મેચ્યોરિટી વર્ષ સ્કીમના નામમાં શામેલ હોવું આવશ્યક છે. ઉદાહરણ તરીકે, 5-વર્ષની મુદત સાથે 2026 માં શરૂ કરેલ ફંડ 2031 માં મેચ્યોર થશે અને તેના નામ પર મેચ્યોરિટી વર્ષ વહન કરશે.

હાલના સોલ્યુશન-ઓરિએન્ટેડ ફંડ પર અસર

સોલ્યુશન-ઓરિએન્ટેડ ફંડમાં હાલમાં 29 રિટાયરમેન્ટ ફંડ અને 15 બાળકોના ફંડનો સમાવેશ થાય છે, જેમાં આશરે ₹51,000 કરોડના મેનેજમેન્ટ હેઠળ સંયુક્ત સંપત્તિ છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પરફોર્મન્સ ડિસ્ક્લોઝર મુજબ, આ સ્કીમમાં પાછલા વર્ષમાં સરેરાશ 12% રિટર્ન આપવામાં આવ્યું છે.

સેબીનું ફ્રેમવર્ક 3% ના એક્ઝિટ લોડની જોગવાઈ કરે છે જો યુનિટને રોકાણના એક વર્ષની અંદર રિડીમ કરવામાં આવે છે, જો બે વર્ષની અંદર રિડીમ કરવામાં આવે તો 2% અને જો ત્રણ વર્ષની અંદર રિડીમ કરવામાં આવે તો 1%.

લાઇફ સાઇકલ ફંડ અને નિર્ધારિત એસેટ ફાળવણીના નિયમોની રજૂઆત સાથે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હાઉસ અગાઉના સોલ્યુશન-ઓરિએન્ટેડ માળખામાંથી નિર્ધારિત મેચ્યોરિટી અને સેબીના નિયમનકારી નિર્દેશોને અનુરૂપ ગ્લાઇડ પાથ ધરાવતી સ્કીમમાં પરિવર્તિત થશે.