સેબીએ લાઇફ સાઇકલ ફંડ રજૂ કર્યું, સોલ્યુશન-ઓરિએન્ટેડ સ્કીમને બદલે છે

નિર્ધારિત મુદત સાથે નવી કેટેગરી

સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઑફ ઇન્ડિયાએ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માટે નવી પ્રૉડક્ટ કેટેગરી તરીકે લાઇફ સાઇકલ ફંડ શરૂ કર્યા છે. આ યોજનાઓ હાલના ઉકેલ-આધારિત ભંડોળને બદલશે, જેમાં નિવૃત્તિ અને બાળકોના ભંડોળનો સમાવેશ થાય છે.

ભારતીય બજારોમાં રોકાણ કરો અને 5paisa સાથે ભવિષ્યની ક્ષમતાને અનલૉક કરો!

હમણાં એકાઉન્ટ ખોલો

સેબીના પરિપત્ર મુજબ, લાઇફ સાઇકલ ફંડમાં 5 વર્ષ, 10 વર્ષ, 15 વર્ષ, 20 વર્ષ, 25 વર્ષ અથવા 30 વર્ષની મેચ્યોરિટી નિર્ધારિત કરવામાં આવશે. યોજનાઓ પૂર્વ-નિર્ધારિત ગ્લાઇડ પાથને અનુસરશે, જેના હેઠળ એસેટ ફાળવણી ધીમે ધીમે ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટમાંથી ડેબ્ટ-ઓરિએન્ટેડ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં મેચ્યોરિટી તારીખ અભિગમ તરીકે શિફ્ટ થશે.

સેબી એ વિવિધ મેચ્યોરિટી માટે ઇક્વિટી, ડેબ્ટ અને ગોલ્ડ અથવા સિલ્વરમાં એસેટ એલોકેશન પેટર્ન નિર્ધારિત કર્યું છે, અને એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીઓ (એએમસી)એ આ મર્યાદાઓને અનુસરવી પડશે. ઉદાહરણ તરીકે, 30-વર્ષનું લાઇફ સાઇકલ ફંડ ઇક્વિટીમાં 65%-95% ફાળવણી સાથે શરૂ થશે, જે નિયમનકારી માળખા મુજબ, યોજનાના અંતિમ વર્ષમાં 5%-20% ઇક્વિટી સુધી ઘટાડશે.

માળખું અને નામકરણના નિયમો

ચોક્કસ મેચ્યોરિટી તારીખ હોવા છતાં, લાઇફ સાઇકલ ફંડ ઓપન-એન્ડેડ સ્કીમ હશે. રોકાણકારોને સેબી દ્વારા નિર્ધારિત એક્ઝિટ લોડ જોગવાઈઓને આધિન, ચાલુ ધોરણે એકમોને સબસ્ક્રાઇબ અથવા રિડીમ કરવાની મંજૂરી આપવામાં આવશે.

દરેક એએમસી કોઈપણ સમયે મહત્તમ છ ઍક્ટિવ લાઇફ સાઇકલ ફંડ ઑફર કરી શકે છે. મેચ્યોરિટી વર્ષ સ્કીમના નામમાં શામેલ હોવું આવશ્યક છે. ઉદાહરણ તરીકે, 5-વર્ષની મુદત સાથે 2026 માં શરૂ કરેલ ફંડ 2031 માં મેચ્યોર થશે અને તેના નામ પર મેચ્યોરિટી વર્ષ સાથે રાખશે.

હાલના સોલ્યુશન-ઓરિએન્ટેડ ફંડ્સ પર અસર

સોલ્યુશન-ઓરિએન્ટેડ ફંડ્સમાં હાલમાં 29 રિટાયરમેન્ટ ફંડ અને 15 બાળકોના ફંડનો સમાવેશ થાય છે, જેમાં લગભગ ₹51,000 કરોડના મેનેજમેન્ટ હેઠળ સંયુક્ત એસેટ છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પરફોર્મન્સ ડિસ્ક્લોઝર મુજબ, આ યોજનાઓએ પાછલા વર્ષમાં સરેરાશ 12% નું વળતર આપ્યું છે.

સેબીનું ફ્રેમવર્ક 3% ના એક્ઝિટ લોડ માટે પ્રદાન કરે છે જો ઇન્વેસ્ટમેન્ટના એક વર્ષની અંદર યુનિટ રિડીમ કરવામાં આવે છે, જો બે વર્ષની અંદર રિડીમ કરવામાં આવે તો 2%, અને 1% જો ત્રણ વર્ષની અંદર રિડીમ કરવામાં આવે છે.

લાઇફ સાઇકલ ફંડ અને નિર્ધારિત એસેટ ફાળવણીના નિયમોની રજૂઆત સાથે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હાઉસ અગાઉના સોલ્યુશન-ઓરિએન્ટેડ માળખામાંથી નિર્ધારિત મેચ્યોરિટી અને સેબીના નિયમનકારી દિશાઓને અનુરૂપ ગ્લાઇડ પાથવાળી સ્કીમમાં પરિવર્તન કરશે.