સેબીએ માહિતગાર રોકાણકારો માટે વિશેષ રોકાણ ભંડોળ શરૂ કર્યું

મંગળવારે સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સ્ચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઇન્ડિયા (SEBI) એ 'સ્પેશલાઇઝ્ડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ફંડ' (SIF) નામનું નવું ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વાહન રજૂ કર્યું હતું. આ એસેટ ક્લાસ પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ સર્વિસ (પીએમએસ) અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વચ્ચે સ્થિત છે, જેમાં ન્યૂનતમ ₹10 લાખનું ઇન્વેસ્ટમેન્ટ અને વિવિધ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વ્યૂહરચનાઓને સમાવવાની જરૂર છે.

ભારતીય બજારોમાં ઇન્વેસ્ટ કરો અને 5paisa સાથે ભવિષ્યની ક્ષમતાને અનલૉક કરો!

હમણાં જ એકાઉન્ટ ખોલો

શા માટે એસઆઈએફ રજૂ કરવામાં આવ્યા હતા

એસઆઈએફનો હેતુ ભારતના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઇકોસિસ્ટમમાં લાંબા સમયથી ચાલતા અંતરને દૂર કરવાનો છે. જ્યારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રૂઢિચુસ્ત રોકાણકારો માટે ઓછા અવરોધ, વિવિધ વિકલ્પ પ્રદાન કરે છે, અને પીએમએસ નોંધપાત્ર મૂડી અને કસ્ટમ વ્યૂહરચનાઓ સાથે high-net-worth વ્યક્તિઓ (એચએનઆઇ) ને પૂર્ણ કરે છે, ત્યારે મધ્યમ આધારની જરૂર છે. વધુ વળતર મેળવવા માટે ઉચ્ચ જોખમો માટે ખુલ્લા માહિતગાર રોકાણકારોને લક્ષ્ય બનાવીને એસઆઈએફ આ ભૂમિકાને પૂર્ણ કરે છે.

એસઆઈએફના મુખ્ય લાભો

₹10 લાખનું લઘુતમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ થ્રેશોલ્ડ નક્કી કરીને, એસઆઈએફ HNIs અને અનુભવી રોકાણકારોને નાણાકીય જ્ઞાન અને જોખમી રોકાણ સંભાળવાની ક્ષમતા પૂરી પાડે છે. આ નવી કેટેગરી ચોક્કસ સિક્યોરિટીઝમાં ઉચ્ચ ફાળવણી માટે વધુ સુગમતા અને સંભાવના પ્રદાન કરે છે, જે પરંપરાગત મ્યુચ્યુઅલ ફંડોને મંજૂરી આપતા નથી. ઉદાહરણ તરીકે:

• ઇક્વિટી ફાળવણી: મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં 10% કેપની તુલનામાં SIF તેમની કુલ સંપત્તિના 15% સુધી એક કંપનીને ફાળવી શકે છે.
• ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ: તેઓ એક જ ઇશ્યુઅરને 20% સુધીના એક્સપોઝરની મંજૂરી આપે છે, જે બોર્ડની મંજૂરી સાથે 25% સુધી વધારી શકાય છે.
• એસઆઈએફએસ રિયલ એસ્ટેટ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ટ્રસ્ટ્સ (આરઈઆઈટી) અને ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ટ્રસ્ટ્સ (ઇન્વિટ્સ) માં 20% સંપત્તિનું ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરી શકે છે, જે વ્યક્તિગત ઇશ્યુઅર્સ માટે 10% પર મર્યાદિત છે.

વધારેલી સુગમતા અને નિયંત્રણો

મ્યુચ્યુઅલ ફંડથી વિપરીત, એસઆઈએફ ઇક્વિટી, ફિક્સ્ડ-ઇન્કમ સિક્યોરિટીઝ અને આરઇઆઈટી અને આઇએનવીઆઇટી જેવી વૈકલ્પિક સંપત્તિઓ માટે ઉચ્ચ ફાળવણી સહિત વ્યાપક શ્રેણીની વ્યૂહરચનાઓને મંજૂરી આપે છે. જો કે, સેબીએ જોખમને ઘટાડવા માટે સખત મર્યાદા લાગુ કરી છે. ઉદાહરણ તરીકે:

• ડેબ્ટમાં એક જ ઇશ્યુઅરનું એક્સપોઝર બોર્ડની મંજૂરી દ્વારા 25% સુધી ન વધારવામાં આવે ત્યાં સુધી ફંડની એસેટના 20% થી વધુ ન હોઈ શકે.
• ઇક્વિટી રોકાણો મતદાનના અધિકારો સાથે કંપનીની પેઇડ-અપ કેપિટલના 15% સુધી મર્યાદિત છે, અને ફંડના એનએવીના 10% થી વધુને કોઈપણ એક ઇક્વિટી ઇશ્યુઅરને ફાળવી શકાતી નથી.
• આરઇઆઈટી અને ઇન્વિટ માટે, ફંડ એકંદરે 20% સુધી ફાળવી શકે છે પરંતુ જારીકર્તા દીઠ 10% કરતાં વધુ નથી.

સેબીને મજબૂત રિસ્ક મેનેજમેન્ટ ફ્રેમવર્ક, આંતરિક નિયંત્રણો અને વિશેષ કુશળતા જાળવવા માટે એસઆઈએફ પ્રદાન કરતી એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીઓ (એએમસી) ની પણ જરૂર છે. આ સુનિશ્ચિત કરે છે કે એસઆઈએફ જવાબદારીપૂર્વક સંચાલિત થાય છે અને રોકાણકારોને વધુ જોખમમાં મૂકતા નથી.

એક વિશિષ્ટ ઓળખ

મ્યુચ્યુઅલ ફંડથી એસઆઈએફને અલગ કરવા માટે, સેબીએ ફરજિયાત કર્યું છે કે ફંડ હાઉસ અલગ બ્રાન્ડિંગ, જાહેરાત અને ડિસ્ક્લેમર પ્રથાઓનો ઉપયોગ કરે છે. વધુમાં, રોકાણકારો વચ્ચે મૂંઝવણને ટાળવા માટે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અને એસઆઈએફ માટેની વિશિષ્ટ વેબસાઇટ્સ જાળવવી આવશ્યક છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અને પીએમએસ વચ્ચેના અંતરને દૂર કરીને, એસઆઈએફ સુગમતા, ઉચ્ચ વળતરની ક્ષમતા અને મેનેજ કરી શકાય તેવા જોખમનું સંતુલન મેળવવા માંગતા માહિતગાર રોકાણકારો માટે એક નવો માર્ગ બનાવે છે. એસેટ મેનેજમેન્ટમાં આ નવીનતા ભારતના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પરિદૃશ્યને ફરીથી આકાર આપી શકે છે.