સેબીએ બ્રોકિંગમાં અધિકૃત વ્યક્તિઓ માટે કડક નિયમોનો પ્રસ્તાવ કર્યો

સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઑફ ઇન્ડિયા (સેબી) બ્રોકર્સ વતી કામ કરતા અધિકૃત વ્યક્તિઓ (એપી) માટે કડક પાત્રતાના નિયમોને અમલમાં મૂકવાના પ્રસ્તાવ પર કામ કરી રહ્યું છે. પ્રસ્તાવિત નિયમોનો હેતુ બ્રોકરને તેમના સબ-બ્રોકર દ્વારા કરવામાં આવેલા કોઈપણ ડિફૉલ્ટ માટે વધુ જવાબદાર ઠેરવવાનો છે.

ભારતીય બજારોમાં ઇન્વેસ્ટ કરો અને 5paisa સાથે ભવિષ્યની ક્ષમતાને અનલૉક કરો!

હમણાં જ એકાઉન્ટ ખોલો

બાબતથી પરિચિત સ્રોતો મુજબ, સેબી એપીએસ માટે નવી લાયકાતો રજૂ કરવાની યોજના ધરાવે છે, જેમ કે ઓછામાં ઓછા ગ્રેજ્યુએટ ડિગ્રી અને ત્રણ વર્ષના બજાર અનુભવની જરૂર છે. ગ્રેજ્યુએટ ડિગ્રી વગરના લોકો માટે, જરૂરી બજાર અનુભવ વધારી શકાય છે. વધુમાં, એપીએસ માટે ક્વોલિફાઇંગ પરીક્ષાની રજૂઆત વિચારણા હેઠળ છે.

આ પહેલનો હેતુ એ સુનિશ્ચિત કરવાનો છે કે બ્રોકર્સને પૂરતા જ્ઞાન અને અનુભવ ધરાવતા વ્યક્તિઓ દ્વારા રજૂ કરવામાં આવે છે, જે અનક્વોલિફાઇડ AP સાથે સંકળાયેલા જોખમોને ઘટાડે છે. નવા ફ્રેમવર્ક હેઠળ, બ્રોકર્સને તેમના એપીએસ દ્વારા કોઈપણ ડિફૉલ્ટ અથવા ગેરવર્તણૂક માટે સંપૂર્ણપણે જવાબદાર ગણવામાં આવશે, જેનો હેતુ ઉદ્યોગમાં વધુ જવાબદારીને પ્રોત્સાહન આપવાનો છે.

જો કે, પ્રસ્તાવને કારણે બ્રોકરેજ કંપનીઓમાં ચર્ચા થઈ છે. જ્યારે વધુ સારી-ક્વોલિફાઇડ એપીએસની જરૂરિયાત વ્યાપકપણે સ્વીકારવામાં આવે છે, ત્યારે કેટલાક બ્રોકરેજ, ખાસ કરીને જેઓ વ્યવસાય માટે એપીએસ પર ભારે આધાર રાખે છે, તેઓ તેમની ક્રિયાઓ માટે સંપૂર્ણ જવાબદારી સ્વીકારવા માટે અચકાય છે. ઉદ્યોગના આંતરિક લોકોએ નોંધ્યું છે કે આ મુદ્દો વિભાજક છે, જેમાં ફેરફારો કામગીરી અને નફાકારકતાને કેવી રીતે અસર કરી શકે છે તે અંગેની ચિંતાઓ છે.

તાજેતરના વર્ષોમાં ડીમેટ એકાઉન્ટની સંખ્યામાં વધારો થવાની વચ્ચે આ નિયમનકારી શિફ્ટ આવે છે, જેમાં રોકાણકારોને કરેલા ખોટા વચનોના કિસ્સાઓ સામેલ છે. મોતિલાલ ઓસવાલ ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસિસ, સેન્ટ્રલ ડિપોઝિટરી સર્વિસિસ લિમિટેડ અને નેશનલ સિક્યોરિટીઝ ડિપોઝિટરી લિમિટેડના ડેટા મુજબ, ઑક્ટોબર 2024 સુધીમાં ડિમેટ એકાઉન્ટની સંખ્યા સપ્ટેમ્બર 2023 માં 130 મિલિયનથી વધીને 179 મિલિયન થઈ ગઈ.

આ વૃદ્ધિમાંથી મોટાભાગની વૃદ્ધિ ડેરિવેટિવ્સ માર્કેટમાં વધતી પ્રવૃત્તિને કારણે જવાબદાર છે, જેણે નવા રોકાણકારોને આકર્ષિત કર્યા છે.

સેબીનો ધ્યેય આ રોકાણકારોને અનૈતિક પ્રથાઓથી સુરક્ષિત કરવાનો છે, જેમ કે ઘણીવાર ચોક્કસ એપી દ્વારા ફેલાયેલા ગેરમાર્ગે દોરતા દાવાઓ. પાત્રતા માટે બાર વધારીને, રેગ્યુલેટરનો હેતુ એ સુનિશ્ચિત કરવાનો છે કે સબ-બ્રોકર્સ તેમના ગ્રાહકોને સેવા આપવા માટે વધુ સારી રીતે સજ્જ છે, જેથી વધુ પારદર્શક અને સુરક્ષિત ટ્રેડિંગ વાતાવરણને પ્રોત્સાહન મળે. આ પ્રયત્ન એપીએસ માટે વર્તમાન પાત્રતાના માપદંડમાંથી નોંધપાત્ર અપગ્રેડને રજૂ કરે છે, જેમાં માત્ર 10th-ગ્રેડ શિક્ષણ, સ્વચ્છ પ્રતિષ્ઠા અને મૂળભૂત ટ્રેડિંગ ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચરની જરૂર છે.

ઉચ્ચ શૈક્ષણિક અને અનુભવના ધોરણો ઉપરાંત, સેબીમાં ફરજિયાત એનઆઇએસએમ પ્રમાણપત્રો, વધુ સખત પૃષ્ઠભૂમિની તપાસ અને બ્રોકર્સ માટે સિક્યોરિટી ડિપોઝિટની જરૂરિયાતોમાં વધારો જેવા અન્ય પગલાંઓ શામેલ થવાની અપેક્ષા છે. આ ફેરફારો પાલનને સુધારવા અને એપીએસને સંચાલિત કરતા નિયમનકારી માળખાને વધારવા માટે વ્યાપક દબાણને પ્રતિબિંબિત કરે છે.

ઉદ્યોગમાં અભિપ્રાયો મિશ્રિત છે. જ્યારે ઘણા લોકો એપી લાયકાતને કડક બનાવવા માટે આગળ વધે છે, ત્યારે અન્ય લોકો નાના ખેલાડીઓ અને નવા પ્રવેશકર્તાઓ પર સંભવિત અસર વિશે ચિંતા વ્યક્ત કરે છે. સ્ટૉકબૉક્સના સીઇઓ, વંશી કૃષ્ણા, સુધારેલા અનુપાલનના વિચારને સમર્થન આપે છે, જ્યારે અબન્સના સીએફઓ, નિર્ભય વાસા, જોખમોને મેનેજ કરવા માટે ઍડવાન્સ્ડ મોનિટરિંગ સિસ્ટમ્સની જરૂરિયાત સૂચવે છે.

આ દરમિયાન, મિરે એસેટ કેપિટલ માર્કેટના પ્રવીણ નાયડુએ ચેતવણી આપી છે કે ઊંચી ડિપોઝિટની જરૂરિયાતો ઇચ્છતા બ્રોકર્સ, ખાસ કરીને યુવા વ્યાવસાયિકોને અટકાવી શકે છે જે વધુ પડકારજનક બજારમાં પોતાને સ્થાપિત કરવા માંગે છે.

SEBI આ નવા નિયમોને અંતિમ સ્વરૂપ આપતા હોવાથી, તે ઉદ્યોગના ફીડબૅક પર પણ વિચારણા કરી રહી છે, જેમાં શેર કરેલી લાયબિલિટી મોડેલ્સ અને દલાલોને તેમના AP નેટવર્ક્સની વધુ અસરકારક રીતે દેખરેખ રાખવામાં મદદ કરવા માટેના સાધનો માટેના સૂચનો શામેલ છે. જ્યારે આ સુધારાઓ રોકાણકારની સુરક્ષાને મજબૂત બનાવવા અને બ્રોકિંગ ઇકોસિસ્ટમની વિશ્વસનીયતા વધારવા માટે ડિઝાઇન કરવામાં આવ્યા છે, ત્યારે નિયમનકારને આ ઉદ્દેશોને નાના વ્યવસાયો અને ઉદ્યોગના નવા ગ્રાહકો સામે આવતા વ્યવહારિક પડકારો સાથે સંતુલિત કરવું આવશ્યક છે.