સેબીએ એપ્રિલ 1 થી ફરજિયાત 2FA અને ઑડિટ ટ્રેલ્સ સાથે અલ્ગો ટ્રેડિંગ નિયમોને કડક કર્યા

સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઑફ ઇન્ડિયા (સેબી) એ 1 એપ્રિલ, 2026 થી અસરકારક એલ્ગોરિધમિક ટ્રેડિંગ માટે નવા નિયમો રજૂ કર્યા છે, અને સેબીના પરિપત્ર મુજબ, તેના સ્ટૉકબ્રોકરને એલ્ગોરિધમિક ટ્રેડિંગમાં રિટેલ ભાગીદારીને નિયંત્રિત કરવા માટે 2FA અને ઑડિટ જેવા કડક નિયમો બનાવ્યા છે.

ભારતીય બજારોમાં રોકાણ કરો અને 5paisa સાથે ભવિષ્યની ક્ષમતાને અનલૉક કરો!

હમણાં એકાઉન્ટ ખોલો

રિટેલ રોકાણકારો વચ્ચે એલ્ગોરિધમિક ટ્રેડિંગના વધતા ઉપયોગને ધ્યાનમાં રાખીને, જોખમ સંચાલન અને પારદર્શકતામાં સુધારો કરવા માટે નવું માળખું રજૂ કરવામાં આવ્યું છે.

API-આધારિત ટ્રેડિંગ પર ફરજિયાત નિયંત્રણો

નવા નિયમો હેઠળ, દલાલોએ એપ્લિકેશન પ્રોગ્રામિંગ ઇન્ટરફેસ-આધારિત ટ્રેડિંગ માટે સંરચિત અને સુરક્ષિત ઍક્સેસ પ્રદાન કરવી પડશે. ઓપન એપીઆઈ બંધ કરવામાં આવ્યા છે, અને હવે સ્ટેટિક આઇપી ઍડ્રેસ સાથે લિંક કરેલ ક્લાયન્ટ-વિશિષ્ટ એપીઆઈ કી પર ઍક્સેસ પ્રતિબંધિત છે.

SEBI એ ફરજિયાત કર્યું છે કે તમામ API ઍક્સેસ ફરજિયાત 2FA સાથે ઑથ-આધારિત ઑથેન્ટિકેશન સિસ્ટમ્સને અનુસરવી આવશ્યક છે. વધુમાં, સુરક્ષામાં સુધારો કરવા માટે બ્રોકરોએ પાસવર્ડની સમાપ્તિ અને દૈનિક ધોરણે ઑટો-લૉગ આઉટ કરવાની જરૂર છે.

તમામ ટ્રેડ્સની ટ્રેસેબિલિટી અને મૉનિટરિંગને સક્ષમ કરવા માટે સ્ટૉક એક્સચેન્જો દ્વારા જારી કરાયેલ એક અનન્ય ઓળખકર્તા ધરાવવા માટે તમામ એલ્ગોરિધમિક ઑર્ડરની જરૂરિયાત છે.

ઑડિટ ટ્રેલ્સ અને રેકોર્ડ-કીપિંગની જરૂરિયાતો

બ્રોકરોએ હવે તમામ અલ્ગોરિધમિક ટ્રેડના રેકોર્ડ રાખવાની જરૂર છે. આમાં ટાઇમ સ્ટેમ્પ, કિંમત, ક્વૉન્ટિટી અને ઑર્ડર ઓળખ નંબર વિશેની માહિતી શામેલ છે.

ઑડિટ ટ્રેલ્સ જવાબદારીને વધારવા અને એક્સચેન્જોને તમામ સોદાઓને અસરકારક રીતે દેખરેખ રાખવા માટે સક્ષમ બનાવવા માટે છે. સેબીની માર્ગદર્શિકા મુજબ, આ જરૂરિયાતોનું પાલન કરવામાં નિષ્ફળ રહેલા બ્રોકરને નવા એપીઆઈ ક્લાયન્ટને ઑનબોર્ડ કરવાની મંજૂરી આપવામાં આવશે નહીં.

રિટેલ અલ્ગોની નોંધણી અને અવકાશ

સ્વ-વિકસિત એલ્ગોરિધમ્સનો ઉપયોગ કરતા રિટેલ રોકાણકારો પણ નિયમનકારી દેખરેખ હેઠળ આવશે જો તેમની સિસ્ટમ્સ ચોક્કસ ઑર્ડર-પ્રતિ-સેકન્ડ થ્રેશહોલ્ડને પાર કરે છે. આવા એલ્ગોરિધમ્સ બ્રોકર્સ દ્વારા સ્ટૉક એક્સચેન્જો સાથે નોંધાયેલા હોવા આવશ્યક છે.

રજિસ્ટર્ડ અલ્ગોરિધમનો ઉપયોગ રોકાણકાર અને તેમના તાત્કાલિક પરિવાર, જેમાં જીવનસાથી, આશ્રિત બાળકો અને આશ્રિત માતાપિતા શામેલ છે, માટે પ્રતિબંધિત છે.

બ્રોકરની જવાબદારી અને પ્રદાતાની એમ્પેનલમેન્ટ

સેબીએ બ્રોકર્સને એલ્ગોરિધમિક ટ્રેડિંગ પ્રવૃત્તિઓને મેનેજ કરવા માટે સંપૂર્ણપણે જવાબદાર બનાવ્યું છે. એલ્ગોરિધમ ટ્રેડિંગ સેવાઓ પ્રદાન કરતા પહેલાં બ્રોકરોએ સ્ટૉક એક્સચેન્જો પાસેથી પૂર્વ મંજૂરી મેળવવી પડશે. કોઈપણ પ્રતિબંધિત પ્રવૃત્તિઓ માટે એપીઆઈના ઉપયોગ પર તપાસ રાખવા માટે તેમને જવાબદાર બનાવવામાં આવ્યા છે.

વધુમાં, બ્રોકર્સને માત્ર પેનલમાં શામેલ અલ્ગોરિધમ પ્રદાતાઓ સાથે વ્યવહાર કરવાની મંજૂરી આપવામાં આવશે, જેમને સ્ટૉક એક્સચેન્જો દ્વારા મંજૂરી આપવામાં આવી છે. આવા પ્રદાતાઓ સાથે વ્યવહાર કરતા પહેલાં દલાલોને યોગ્ય ચકાસણી કરવી ફરજિયાત કરવામાં આવી છે. તમામ આવકની વહેંચણી ગ્રાહકોને જાહેર કરવી પડશે.

સ્ટૉક એક્સચેન્જ અને જોખમના પગલાંની ભૂમિકા

સ્ટૉક એક્સચેન્જોને ટેસ્ટિંગ એલ્ગોરિધમ્સ માટે સ્ટાન્ડર્ડ ઓપરેટિંગ પ્રક્રિયાઓ સ્થાપિત કરવા અને સતત નિરીક્ષણ કરવા માટે નિર્દેશિત કરવામાં આવ્યા છે. જ્યારે જરૂરી હોય ત્યારે ખામીયુક્ત એલ્ગોરિધમ્સને રોકવા માટે તેમને "સ્વિચને મારવું" પણ અમલમાં મૂકવાની જરૂર છે.

એક્સચેન્જો વિવિધ પ્રકારના એલ્ગોરિધમ્સ માટે મંજૂરીની સમયસીમા વ્યાખ્યાયિત કરશે અને ખાતરી કરશે કે એલ્ગોરિધ્મિક અને બિન-એલ્ગોરિધ્મિક ઑર્ડર્સ વચ્ચે ભેદ કરવા માટે સિસ્ટમ્સ સ્થાને છે.

સેબીએ એલ્ગોરિધમને વાઇટ બૉક્સ અને બ્લૅક બૉક્સમાં પણ વિભાજિત કર્યું છે, અને પારદર્શિતાના સ્તરના આધારે આ બે અલગ-અલગ કેટેગરી પર અલગ-અલગ અનુપાલન આવશ્યકતાઓ લાગુ પડે છે.

આ નવું ફ્રેમવર્ક રિટેલ એલ્ગોરિધમિક ટ્રેડિંગ ઇકોસિસ્ટમને કોડિફાઇ કરશે, જેમાં બ્રોકર્સ, સ્ટૉક એક્સચેન્જો અને અલ્ગો વિક્રેતાઓની ભૂમિકાઓ અને જવાબદારીઓ શામેલ છે, જે બજારની અખંડિતતાને જાળવી રાખે છે.